Para confirmar se uma plataforma de negociação de criptoativos possui licença MiCA, é indispensável consultar o registro de Provedores de Serviços de Criptoativos (CASP) publicado pela Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA), utilizando o nome da entidade legal ou o Identificador de Entidade Legal (LEI), e verificar cada campo de autorização. Entidades não presentes nesse registro não são consideradas autorizadas pela MiCA.
De acordo com o regulamento MiCA da União Europeia, provedores de serviços de criptoativos devem solicitar autorização junto à autoridade competente de um estado-membro da UE. A ESMA centraliza e publica essas informações de acordo com o artigo 109 do Regulamento (UE) 2023/1114. Quando há divergência entre nome da marca, domínio e entidade contratante, a verificação de conformidade não pode ser feita apenas com materiais promocionais.
A seção MiCA no site oficial da ESMA é a principal fonte de informações sobre autorizações MiCA. Nessa página, há cinco arquivos CSV disponíveis. O quarto arquivo, “Crypto-Asset Service Providers (Title V)”, apresenta os CASPs autorizados; o quinto, “Non-Compliant Entities”, traz os provedores de serviços não autorizados reportados por reguladores. Ambos devem ser consultados durante a verificação.
A ESMA publica esses dados como registro provisório, atualizado periodicamente com informações fornecidas pelas autoridades competentes dos estados-membros. Cada país também pode manter listas próprias para verificações complementares, mas o registro da ESMA é o índice unificado da UE para validação transfronteiriça.
Quais campos constam no registro provisório da ESMA?
O arquivo de descrição de campos do CSV do registro provisório de CASP da ESMA detalha cada coluna. Os principais campos a serem analisados são: nome da entidade legal, LEI, nome comercial, autoridade competente de origem, data de autorização, serviços autorizados, estados-membros de passaporte e data de retirada da autorização (se houver).
Os serviços autorizados para Provedores de Serviços de Criptoativos CASP seguem classificação do anexo regulatório. As categorias incluem custódia e administração de criptoativos, operação de plataforma de negociação, troca entre criptoativos e fundos, troca entre criptoativos, execução de ordens de clientes e serviços de transferência em nome de clientes. Os códigos de serviço devem refletir as ofertas reais da plataforma.
| Campo principal |
Ponto-chave de verificação |
| Nome da entidade legal |
Deve coincidir com contrato, política de privacidade e registros do LEI |
| Identificador de Entidade Legal (LEI) |
ID exclusivo de 20 caracteres; pode ser conferido no GLEIF |
| Nome comercial |
Marca voltada ao usuário; pode ser diferente do nome legal |
| Autoridade competente de origem |
Nome completo do órgão regulador responsável pela autorização |
| Data de autorização |
Data em que a autorização entrou em vigor |
| Serviços autorizados |
Relacionar cada serviço às funções efetivas da plataforma |
| Estados-membros de passaporte |
Países da UE/EEE onde os serviços podem ser prestados legalmente |
| Data de retirada da autorização |
Se presente, a autorização não está mais válida |
A tabela acima resume os principais campos do registro CASP. Exemplo: a entidade legal da Gate Technology Limited é Gate Technology Limited, o LEI é 984500D6A0F945BB5A15, a autoridade competente de origem é a Malta Financial Services Authority (MFSA), a data de autorização é 29 de setembro de 2025, e os serviços autorizados incluem custódia e administração, operação de plataforma, two-way exchange, execução de ordens e serviços de transferência.
Como identificar o nome da entidade legal?
O nome da marca, ícone do app e domínio da plataforma podem não coincidir com o nome da entidade legal autorizada pela MiCA. Localize o nome completo da entidade contratante nos documentos jurídicos da plataforma e pesquise esse nome no CSV de CASP da ESMA.
Caso os documentos não revelem o nome da entidade, utilize o LEI. Pesquise o LEI no banco de dados GLEIF para obter o nome e localização da entidade legal registrada e compare com o registro da ESMA. Atenção a variações de grafia: diferenças em sufixos (ex: Limited), pontuação ou espaçamento podem dificultar a busca. O ideal é tentar os três métodos: nome da entidade legal, LEI e nome comercial.
Figura 1. Fluxo de verificação da licença MiCA CASP em sete etapas: desde acessar a página da ESMA e baixar o CSV do CASP, passando pela busca da entidade legal, conferência do LEI e da autoridade competente, confirmação dos serviços autorizados e dos estados-membros de passaporte, até a verificação da lista de entidades não conformes.
Como verificar o escopo dos serviços autorizados?
A lista de serviços autorizados no registro define as atividades com criptoativos que o CASP pode exercer legalmente; nem todos os recursos da plataforma estão necessariamente cobertos. Relacione cada código de serviço ao produto correspondente: negociação spot corresponde à operação de plataforma e execução de ordens; fiat on/off ramp à troca entre criptoativos e fundos; custódia de carteira à custódia e administração; transferências on-chain a serviços de transferência.
Alguns CASPs só possuem autorização para determinados serviços. Antes de utilizar recursos como alavancagem, derivativos, staking ou gestão de patrimônio, confirme se estão no escopo autorizado do registro. A autorização da Gate Technology Limited pela MFSA cobre custódia, operação de plataforma, two-way exchange, execução de ordens e serviços de transferência. Para recursos fora desse escopo, verifique a entidade prestadora separadamente.
Como confirmar os estados-membros de passaporte?
A autorização MiCA utiliza o mecanismo de passaporte único: após um CASP ser autorizado por sua autoridade competente de origem, pode notificar e oferecer serviços em outros estados-membros da UE e EEE. O mecanismo de passaporte MiCA detalha o processo de notificação e cobertura; o campo “Estados-membros de passaporte” no registro da ESMA lista todos os países onde os serviços são permitidos legalmente.
Confirme se o país do usuário está incluído nessa lista. O passaporte da Gate Technology Limited cobre 27 países da UE e 3 da EEE, totalizando 29 estados-membros. Passaporte não equivale à conformidade global; países não listados exigem observância de legislações e regulações locais. A lista de exchanges licenciadas na Europa pode ser utilizada como referência.
Entidade licenciada x entidade global da marca
Plataformas de negociação de cripto normalmente utilizam uma marca única para usuários globais, mas a autorização MiCA está atrelada a uma entidade legal específica. Uma mesma marca pode ter várias entidades regionais, cada uma sujeita à regulação local.
A operação da Gate na UE é feita pela Gate Technology Limited, autorizada pela MFSA sob a MiCA e registrada na ESMA. Entidades contratantes em outras jurisdições podem ser distintas, e seu status regulatório não está automaticamente vinculado à autorização MiCA.
Figura 2. Diferenças estruturais entre entidades legais licenciadas pela MiCA e entidades globais de marca: nome da entidade legal, LEI, autoridade competente e serviços autorizados constam no registro da ESMA, enquanto nome da marca e ícone do app podem não coincidir com a entidade licenciada.
Quais são os erros mais frequentes na verificação?
Todos os erros comuns na verificação de licença MiCA podem ser evitados consultando o registro da ESMA.
| Erro comum |
Situação real |
| Nome da marca equivale à entidade licenciada |
É obrigatório conferir nome da entidade legal e LEI; nome comercial é apenas complementar |
| “Conformidade MiCA” em marketing é prova de autorização |
Apenas autorizações listadas pela ESMA são válidas |
| Passaporte cobre o mundo inteiro |
Passaporte limita-se a 27 países da UE e 3 da EEE |
| Autorização cobre todo o negócio cripto |
Cada item da lista de serviços autorizados deve ser conferido |
| Licença anterior durante transição equivale à MiCA |
Regras de transição variam; o registro MiCA é definitivo |
A tabela acima resume cinco erros frequentes. Informações de páginas promocionais, redes sociais ou agregadores de terceiros não substituem a validação no registro da ESMA. Caso a entidade esteja no CSV de “Non-Compliant Entities”, ela deve ser tratada como não autorizada e sinalizada por reguladores.
Resumo
O processo de verificação da licença MiCA é: acessar a seção MiCA da ESMA → baixar o CSV de autorização de CASP → pesquisar pelo nome da entidade legal ou LEI → conferir autoridade competente e data de autorização → revisar lista de serviços autorizados → confirmar estados-membros de passaporte → conferir lista de entidades não conformes. Gate Technology Limited (MFSA, 29 de setembro de 2025) pode ser referência: nome da entidade legal, LEI, seis serviços autorizados e passaporte para 29 países são verificáveis individualmente no registro. Diferencie sempre entre entidades legais licenciadas e entidades globais de marca; as proteções MiCA se aplicam apenas às entidades, serviços e países de passaporte listados no registro.
Perguntas frequentes
Como verificar se uma exchange possui licença MiCA?
Baixe o CSV “Crypto-Asset Service Providers” na seção MiCA da ESMA e pesquise pelo nome da entidade legal ou LEI divulgado nos documentos jurídicos da plataforma. Se houver registro correspondente e o campo de retirada de autorização estiver em branco, a entidade possui licença MiCA; caso contrário, não é licenciada. Verifique também o CSV de “Non-Compliant Entities” para excluir provedores não autorizados.
Onde está o registro da ESMA?
O registro da ESMA está disponível na seção MiCA do site oficial da ESMA. A página oferece cinco opções de download de CSV: a quarta para CASPs autorizados e a quinta para entidades não conformes. Os dados são atualizados periodicamente conforme envio dos estados-membros.
Qual a diferença entre entidade licenciada e nome da marca?
A autorização MiCA está vinculada à entidade legal (exemplo: Gate Technology Limited), não ao nome da marca voltado ao usuário (exemplo: Gate). Uma mesma marca pode ser operada por diferentes entidades legais em várias regiões; apenas a entidade legal, serviços autorizados e países de passaporte listados no registro estão sujeitos à MiCA. A verificação deve ser baseada na parte contratante do contrato e no registro da ESMA.
Como interpretar a lista de serviços autorizados no registro da ESMA?
Os serviços autorizados seguem a classificação do anexo do regulamento MiCA e geralmente incluem custódia e administração, operação de plataforma de negociação, troca de criptoativos, execução de ordens e serviços de transferência. Cada item do registro corresponde a um tipo de atividade que o CASP pode exercer legalmente; funcionalidades fora desse escopo não estão cobertas pela MiCA.
O que significa o campo de estados-membros de passaporte?
O campo de estados-membros de passaporte lista os países da UE e EEE onde um CASP pode prestar serviços legalmente pelo mecanismo de passaporte único da MiCA. Após autorização no país de origem, o CASP pode notificar e operar em outros estados-membros. Usuários devem garantir que seu país esteja nesse campo para usufruir das proteções e conformidade previstas na MiCA.
Quais erros devem ser evitados ao verificar uma licença MiCA?
Erros comuns incluem: pesquisar pelo nome da marca em vez da entidade legal, considerar afirmações de “conformidade” em páginas promocionais como autorização ESMA, ignorar a lista de serviços autorizados, presumir que o passaporte é global e não conferir a lista de entidades não conformes. O correto é utilizar o CSV de CASP da ESMA como fonte oficial, cruzar com o LEI e conferir a entidade contratante nos documentos legais da plataforma.
