HenriqueCen

Pertama, mari kita tinjau kembali mimpi buruk tahun 1970-an:
📉 Harga minyak melonjak 400% (kemudian 1.000% pada tahun 1980)
📉 PDB turun 3,2%
📉 Saham jatuh 47%
📉 Pengangguran mencapai 9%
📉 Inflasi melonjak hingga 15%
Stasiun pengisian bahan bakar kehabisan stok. Orang Amerika menunggu berjam-jam untuk bahan bakar.
Itu adalah kehancuran ekonomi.

Lompatan cepat ke tahun 2026:
Iran menutup Selat Hormuz — jalur minyak paling penting di dunia.
🔴 Minyak mentah Brent melonjak dari $70 ke $126
🔴 Indeks S&P 500 turun 8%
🔴 IEA menyebutnya sebagai "gangguan pasokan terbesar dalam sejarah"
Semua orang panik.
Tapi inilah yang mereka lewatkan:

2. AS ASIAT SEKARANG MENJADI SUPERPOWER LNG
Gangguan Selat mengancam 20% pasokan LNG global.
Alternatif terbaik? LNG Amerika.
📈 Saham Venture Global melonjak 40% dalam sebulan
📈 Cheniere Energy naik 15%
Asia secara harfiah memanggil eksportir AS memohon pasokan.

3. RASA SAKIT TIDAK SIMETRIS — ASIA MENGALAMI PENDERITAAN TERBANYAK
Hanya 2-5% minyak Hormuz yang dikirim ke AS.
75% dikirim ke 4 ekonomi Asia: Tiongkok, India, Jepang, Korea Selatan
🇨🇳 Tiongkok sendiri mengimpor 11 juta barel/hari dari Timur Tengah
Untuk Amerika: ketidaknyamanan harga
Untuk Asia: potensi krisis pasokan

4. ENERGI TERBARUKAN & Kendaraan Listrik (EV) MENGURANGI KETergantungan MINYAK
1970-an: TIDAK ada alternatif untuk minyak
2026: Lebih dari 70 juta kendaraan listrik di seluruh dunia, mengurangi ketergantungan minyak sebesar 5 juta barel/hari
Krisis sebenarnya MEMPERCEPAT adopsi EV.
Perusahaan Amerika seperti Tesla mendapatkan manfaat besar dari pergeseran ini.

5. CADANGAN STRATEGIS & INFRASTRUKTUR BERKEMBANG
1970-an: Hampir tidak ada cadangan strategis yang ada
2026: AS dan sekutunya melepas 400 juta barel (terbesar sepanjang masa)
Plus: Arab Saudi & UEA mengalihkan minyak melalui pipa yang MENGABAIKAN Hormuz
Negara-negara sekarang memiliki alat yang tidak ada 50 tahun yang lalu.

Tidak ada yang mengatakan ini, tetapi saya akan mengatakannya:
Penjualan obligasi berdenominasi Yuan oleh Portugal adalah taruhan terhadap depresiasi mata uang Tiongkok.
CNY akan kehilangan nilai terhadap EUR dan USD dan pelunasan akan menjadi lebih murah. Ini cukup jelas jika Anda melihat Pasokan Uang M2.

Saya mungkin telah menghabiskan lebih dari 1000 jam mempelajari dan bekerja dengan Kriteria Kelly.

NDX baru saja melonjak +13% dari level terendah… tetapi lihat di balik layar. VIX tenang di sekitar 18,4
VIXEQ meledak di 41,7
Rasio → 2,27 → rezim DISPERSION (Stres Umum).
Penjelasan sederhana:
- VIX mengukur volatilitas yang diharapkan dari indeks S&P 500 secara keseluruhan (dipengaruhi secara signifikan oleh beberapa saham mega-cap).
- VIXEQ mengukur volatilitas yang diharapkan rata-rata dari saham-saham individu S&P 500.
Ketika VIXEQ jauh lebih tinggi daripada VIX (rasio tinggi), itu berarti pasar yang lebih luas memperhitungkan ketakutan yang jauh lebih besar dan potensi flukt

Koefisien korelasi Pearson kurang dihargai.
- Kecepatan: Satu angka memberi tahu Anda apakah dua variabel bergerak bersama (-1 hingga +1). Tidak perlu model kompleks.
- Diversifikasi sektor: Membantu membangun portofolio yang benar-benar terdiversifikasi. Jika korelasi antara teknologi dan semikonduktor = 0,92, Anda sebenarnya tidak terdiversifikasi.
- Kekuatan prediktif: Ditemukan korelasi 0,45 antara kinerja sektor energi dan harga minyak. Itu wawasan yang dapat ditindaklanjuti untuk waktu masuk/keluar.

Bagaimana jika Anda mengalokasikan 10% ke UPRO?
Perbandingan 10 tahun:
- SPY (S&P 500): +296%
- UPRO (3X leverage): +1.000%
Bagian yang menarik:
Portofolio sebesar $10.000 dengan hanya 10% di UPRO dan 90% di SPY akan menghasilkan pengembalian lebih dari $50.000 dibandingkan dengan $40.000 dari SPY saja.
Asimetri: Anda berisiko kehilangan maksimal 10% (dari alokasi Anda), tetapi potensi upside-nya jauh lebih tinggi.

Pengembalian pasar saham tidak pernah bersifat linier dan hampir tidak pernah "rata-rata".
Beberapa tahun akan menghasilkan -10%, beberapa tahun +22%. Yang penting adalah waktu di pasar.

Dividen terasa hebat, tetapi kemungkinan besar mereka merugikan pengembalian Anda.
Bandingkan SPY vs CSPX (kedua ETF S&P 500):
📈 SPY (membayar dividen): +483% selama 15 tahun
📈 CSPX (menginvestasikan kembali dividen): +638% selama 15 tahun
Itu jarak yang besar, dan itu tergantung pada dua hal:
1. Bunga majemuk — dividen yang diinvestasikan kembali menghasilkan pengembalian sendiri
2. Efisiensi pajak — di banyak negara, Anda dikenai pajak atas dividen tetapi tidak atas keuntungan yang belum direalisasi
Kecuali Anda membutuhkan pendapatan dividen untuk menutupi pengeluaran, menginvestasikan ke

Kemarin, saya menunjukkan bahwa $KOSPI tampak matang. Hari ini, kita sedang memanen buahnya.

$KOSPI: Sejak 1980, hanya ada 3 bulan yang lebih buruk daripada bulan lalu untuk pasar saham Korea.

$VIX struktur term kembali ke contango. Ini bagus.

Ini adalah sinyal beli yang baik.

$QUBT Saham Quantum Computing telah turun 60% sejak saya membicarakan tentang melakukan short selling.
Sangat jelas bahwa saham tersebut dinilai terlalu tinggi.
Namun demikian, masalah dengan short selling adalah klasik "pasar dapat tetap irasional lebih lama daripada Anda dapat tetap solvent."

Jika Portugis masih menguasai Selat Hormuz, tidak ada BS seperti ini yang akan terjadi