Tiga perusahaan sekuritas Korea menerbitkan revisi harga target untuk Robotis, ISU Petasys, dan GS E&C pada pagi 19 Agustus, menurut laporan yang merangkum cakupan analis. Samsung Securities menaikkan harga target Robotis menjadi 350.000 won, dengan alasan pertumbuhan penjualan di China sebesar 180% secara tahunan yang didorong oleh permintaan robot humanoid serta dampak yang diharapkan dari pabrik baru di Uzbekistan. NH Investment Securities menurunkan harga target ISU Petasys menjadi 170.000 won, tetapi memproyeksikan peningkatan profitabilitas dari kenaikan harga sebesar 15% dan perluasan bauran produk interkoneksi densitas tinggi (HDI). Daishin Securities menaikkan harga target GS E&C menjadi 44.000 won, menyoroti pipeline proyek pusat data dan bisnis tenaga nuklir perusahaan, bersamaan dengan pemulihan pasar perumahan. Penyesuaian tersebut mencerminkan penilaian analis terhadap kinerja kuartal kedua dan inisiatif strategis di setiap perusahaan. Perusahaan sekuritas Korea secara berkala menerbitkan revisi harga target berdasarkan kinerja kuartalan dan perkembangan sektor.
Samsung Securities Menaikkan Harga Target Robotis Menjadi 350.000 Won
Samsung Securities menaikkan harga target Robotis menjadi 350.000 won dari 320.000 won, dengan mempertahankan peringkat beli. Analis Seo Ji-hyeon mengaitkan kenaikan 9,4% tersebut dengan pertumbuhan penjualan yang kuat di China dan dampak yang diantisipasi dari ekspansi pabrik perusahaan di Uzbekistan. Harga penutupan sebelumnya adalah 279.000 won.
Pendapatan kuartal kedua mencapai 15,4 miliar won, naik 95% secara tahunan, sementara laba operasi mencapai 2 miliar won, menandai kembalinya profitabilitas. Penjualan regional menunjukkan Amerika Utara sebesar 8,9 miliar won (33%), Korea Selatan sebesar 7,7 miliar won (28%), Eropa sebesar 4,2 miliar won (16%), dan China sebesar 2,2 miliar won (8%). Penjualan di China tumbuh 180% secara tahunan.
Seo menyatakan bahwa pertumbuhan di China berasal dari pasokan aktuator yang terdiversifikasi untuk berbagai aplikasi, termasuk robot humanoid, lengan pengendali, dan tangan robotik cekatan, di berbagai segmen pelanggan. Analis tersebut mencatat bahwa perusahaan robot humanoid China menyumbang 97% dari pengiriman humanoid global pada paruh pertama tahun ini. Seo memproyeksikan bahwa dampak penuh dari ekspansi pabrik di Uzbekistan akan mulai tercermin pada 2028.
NH Investment Securities Memproyeksikan Peningkatan Profitabilitas ISU Petasys
NH Investment Securities menurunkan harga target ISU Petasys menjadi 170.000 won dari 200.000 won, penurunan 15%, sambil mempertahankan peringkat beli. Analis Hwang Ji-hyeon menyesuaikan kelipatan valuasi ke tingkat rata-rata industri. Harga penutupan sebelumnya adalah 102.900 won.
Hwang memproyeksikan bahwa kenaikan harga sekitar 15% yang diterapkan pada kuartal kedua akan tercermin secara bertahap dari Agustus hingga Oktober, sehingga mendukung margin laba operasi di atas 20%. Analis tersebut menyebut kenaikan harga dan perbaikan bauran produk sebagai pendorong utama profitabilitas mulai kuartal kedua.
Perusahaan sedang memperluas produksi papan sirkuit cetak dengan interkoneksi densitas tinggi (HDI). Peralatan yang semula direncanakan untuk Pabrik 5 akan dipindahkan ke Pabrik 6, sementara Pabrik 5 akan didedikasikan untuk produksi HDI. Investasi di Pabrik 7 sedang ditinjau. ISU Petasys berencana memasok papan sirkuit switch kepada perusahaan cloud A mulai akhir tahun.
Daishin Securities Menaikkan Harga Target GS E&C Menjadi 44.000 Won
Daishin Securities menaikkan harga target GS E&C menjadi 44.000 won dari 36.000 won, kenaikan 22,2%, sambil mempertahankan peringkat beli. Analis Lee Hye-jin menyebut pemulihan profitabilitas perumahan dan potensi pertumbuhan dalam proyek pusat data serta tenaga nuklir. Harga penutupan sebelumnya adalah 34.150 won.
Lee menyatakan bahwa estimasi saat ini belum mencerminkan pesanan atau pendapatan dari proyek pusat data AI Donghae. Analis tersebut mengindikasikan bahwa revisi naik estimasi pendapatan dan re-rating valuasi dimungkinkan seiring proyek menjadi lebih konkret dan kontrak awal mulai terlihat.
GS E&C memiliki rekam jejak dalam 20 proyek pusat data dengan total kapasitas 700 megawatt, termasuk proyek melalui anak perusahaan Jai C&A, yang menurut Lee merupakan jumlah tertinggi di Korea Selatan. Analis tersebut mencatat bahwa pusat data memiliki masa konstruksi 2–3 tahun, sehingga memungkinkan konversi menjadi pendapatan yang lebih cepat setelah pesanan diterima.
FAQ
Berapa harga target yang ditetapkan Samsung Securities untuk Robotis?
Samsung Securities menaikkan harga target Robotis menjadi 350.000 won dari 320.000 won, kenaikan 9,4%, sambil mempertahankan peringkat beli. Penyesuaian tersebut didasarkan pada pertumbuhan penjualan di China sebesar 180% secara tahunan dan manfaat yang diharapkan dari ekspansi pabrik perusahaan di Uzbekistan.
Mengapa NH Investment Securities menurunkan harga target ISU Petasys?
NH Investment Securities menurunkan harga target ISU Petasys menjadi 170.000 won dari 200.000 won karena perubahan kelipatan valuasi yang diterapkan ke tingkat rata-rata industri. Meskipun target diturunkan, analis memproyeksikan peningkatan profitabilitas dari kenaikan harga sebesar 15% dan perluasan bauran produk interkoneksi densitas tinggi.
Proyek apa yang disoroti Daishin Securities untuk GS E&C?
Daishin Securities menyoroti pipeline proyek pusat data GS E&C, bisnis tenaga nuklir, dan pemulihan pasar perumahan. Analis tersebut mencatat bahwa GS E&C memiliki rekam jejak dalam 20 proyek pusat data dengan total kapasitas 700 megawatt, jumlah tertinggi di Korea Selatan, dan bahwa estimasi saat ini belum mencerminkan proyek pusat data AI Donghae.
