Sektor Semikonduktor Korea Selatan Turun 34% pada Juli, KB Securities Mengisyaratkan Pemulihan pada Agustus seiring Kelangkaan Chip AI Berlanjut

Menurut KB Securities, sektor semikonduktor Korea Selatan turun rata-rata 34% pada Juli akibat likuidasi posisi berleverage berlebihan dan guncangan pasokan-permintaan. Namun, sektor ini diperkirakan memasuki pasar bullish yang didorong laba mulai Agustus. Pemulihan tersebut akan didorong oleh berlanjutnya investasi AI oleh perusahaan-perusahaan teknologi global besar serta ketidakseimbangan struktural antara pasokan dan permintaan.

KB Securities mencatat bahwa pada kuartal III 2026, tingkat pemenuhan kebutuhan memori dan chip AI pelanggan teknologi besar hanya mencapai 60–70%, sementara permintaan yang belum terpenuhi terus terakumulasi setiap tahun. Penyelesaian lini produksi baru biasanya membutuhkan waktu dua hingga tiga tahun, sehingga kekurangan pasokan diperkirakan tidak terhindarkan hingga 2028. Perusahaan tersebut menyoroti bahwa Samsung Electronics dan SK Hynix masing-masing diperdagangkan pada rasio P/E forward sebesar 3,6x dan 3,5x, yang merupakan level valuasi terendah sepanjang sejarah.