Perkiraan Harga Dolar AS: Inti PCE Miss dan Imbal Hasil Obligasi Stabil, Outlook GBP/USD dan EUR/USD

Key Points:

Inflasi inti PCE hanya naik 0.1%, di bawah ekspektasi, menandakan tekanan harga yang lebih lunak dan mempengaruhi prospek dolar.

• Indeks Dolar AS (DXY) tetap kuat di dekat $107.74, didukung oleh imbal hasil obligasi yang stabil dan sentimen pasar yang hati-hati.

• Indeks Sentimen Konsumen UoM yang Direvisi tetap pada 74.0, mencerminkan prospek konsumen yang stabil di tengah sinyal ekonomi yang bervariasi. ### Dalam artikel ini:

• GBP/USD

+0.57%

• EUR/USD

+0.69%

Dolar AS Memperkuat Di Tengah Imbal Hasil Obligasi dan Data

Indeks Dolar AS (DXY) bertahan dekat $107,74 saat imbal hasil obligasi AS 10 tahun konsolidasi sekitar 4,52%, mencerminkan sentimen pasar yang hati-hati. Indeks Harga Konsumen Inti PCE meningkat sebesar 0,1%, sedikit di bawah ekspektasi, menunjukkan tekanan inflasi yang melunak.

Pendapatan pribadi tumbuh 0,3%, sementara pengeluaran meningkat 0,4%, menunjukkan aktivitas konsumen yang moderat. UoM Consumer Sentiment yang direvisi tetap stabil pada 74,0, mencerminkan stabilitas pandangan konsumen. Daly dari Fed menegaskan nada yang berhati-hati, menyoroti pentingnya tren inflasi.

Dengan imbal hasil obligasi yang stabil, dolar tetap didukung menjelang laporan Keyakinan Konsumen CB minggu depan, diproyeksikan pada 112,9, menandakan ketahanan dalam ekonomi AS.

Indeks Dolar AS (DXY) – Analisis Teknis

Grafik Harga Indeks Dolar – Sumber: Tradingview Indeks Dolar (DXY) diperdagangkan di dekat $107.74, mempertahankan saluran naik yang terus mendukung momentum bullish-nya. Dukungan langsung berada di titik pivot $107.59, dengan penurunan lebih lanjut diimbangi oleh level kunci di $107.20. Di sisi atas, resistensi langsung terlihat di $108.10, dengan rintangan berikutnya di $108.55.

EMA 50, saat ini pada $107.36, sejajar dengan batas bawah channel, memberikan dukungan dinamis, sementara EMA 200 pada $106.29 menyoroti tren bullish yang lebih luas.

DXY tetap kuat, menguntungkan dari permintaan kuat terhadap dolar di tengah ketidakpastian ekonomi global. Menahan di atas $107.59 sangat penting untuk menjaga tren naik ini, dengan terobosan di atas $108.10 menandakan kekuatan lebih lanjut.

Yield Obligasi 10 Tahun AS

US 10-year Bond Yields – Chart Imbal hasil obligasi AS 10 tahun sedang konsolidasi mendekati 4,52%, setelah mundur dari puncak terbarunya di 4,59%. Level Fibonacci 0,382 di 4,51% bertindak sebagai dukungan langsung, dengan resistensi di atas 4,54%. Penurunan imbal hasil baru-baru ini mencerminkan sentimen hati-hati menjelang sinyal dovish potensial dari Federal Reserve, yang mengindikasikan harapan pasar akan kenaikan suku bunga yang lebih lambat.

Sentimen investor global secara dekat mengikuti pergerakan imbal hasil obligasi AS, karena obligasi tersebut berfungsi sebagai barometer stabilitas ekonomi dan minat risiko. Penurunan imbal hasil biasanya melemahkan Indeks Dolar AS (DXY), karena imbal hasil yang lebih rendah pada Surat Utang mengurangi permintaan terhadap dolar.

Jika hasil obligasi turun di bawah 4,48%, ini dapat menekan dolar dan meningkatkan aset sensitif risiko. Sebaliknya, rebound di atas 4,54% akan memperkuat dolar, memperkuat kekuatannya di pasar forex.

Sterling Wavers Amid Mixed Retail and Borrowing Data

Pound Inggris (GBP) berjuang untuk arah setelah Penjualan Ritel naik 0,2%, tidak mencapai harapan. Peminjaman Bersih Sektor Publik melebar menjadi £11,2M, mencerminkan tantangan fiskal, sementara Penjualan Terealisasi CBI turun menjadi -15, menunjukkan aktivitas konsumen yang lemah.

Data yang akan datang tentang Neraca Transaksi Berjalan (diproyeksikan pada -£22.9B) dan GDP Final (0.1%) pada 23 Desember akan memberikan kejelasan lebih lanjut tentang kesehatan ekonomi Inggris. Bulletin Triwulanan BOE juga akan dipantau dengan cermat untuk wawasan kebijakan.

Analisis Teknis GBP/USD

GBP/USD Price Chart – Source: Tradingview GBP/USD diperdagangkan dekat $1.2575 pada grafik harian, berjuang di bawah garis tren turun yang persisten. Garis tren ini telah memperkuat momentum bearish, dengan resistance langsung di $1.2725 dan resistance yang lebih kuat di $1.2872. Di sisi downside, support bertahan di $1.2476, diikuti oleh level kunci berikutnya di $1.2328.

Indikator teknis menegaskan sentimen bearish. 50-day EMA, di $1.2765, tetap berada di bawah 200-day EMA di $1.2808, mengkonfirmasi tren menurun. Aksi harga menunjukkan penjual tetap mengendalikan kecuali pasangan tersebut menembus garis tren turun.

Saat ini, GBP/USD terkunci dalam mode penjualan, dengan kemungkinan penurunan lebih lanjut jika pasangan tersebut gagal mendapatkan kembali level $1.2725. Pembeli akan memerlukan terobosan yang kuat untuk mengubah momentum.

Ramalan Teknis EUR/USD ###

Grafik Harga EUR/USD – Sumber: Tradingview EUR/USD diperdagangkan di dekat $1.0439, pulih dari dukungan double-bottom yang kuat di $1.0342. Namun, pasangan ini tetap berada di bawah level retracement Fibonacci 23.6% di $1.0483, yang saat ini bertindak sebagai titik pivot dan resistensi kritis. Break di atas level ini dapat menuju resistensi berikutnya di $1.0570, sejalan dengan level Fibonacci 38.2%.

EMA 50 pada $1.0619 dan EMA 200 pada $1.0790 tetap menurun, menekankan pada momentum bearish. Di sisi negatif, dukungan langsung tetap berada di $1.0342, diikuti oleh $1.0250.

Pemulihan terbaru menunjukkan aktivitas pembeli, namun keuntungan yang berkelanjutan akan memerlukan terobosan di atas $1,0483 untuk menantang zona resistensi yang lebih tinggi dan mengubah sentimen.