Pendapatan Pasar Keuangan Desentralisasi: Pendle TVLbig pump10 kali lipat, Jumlah Convex yang Terkunci naik 17.5%

Penulis asli: OurNetwork

Terjemahan asli: DeepTech TechFlow

Hari ini kita akan membahas protokol “penghasilan”, ini adalah salah satu klasifikasi dari protokol Keuangan Desentralisasi, yang dibuat oleh Keuangan DesentralisasiLlama. Meskipun istilah ini memang sedikit kabur, saat ini kita tidak bisa memikirkan kata yang lebih tepat, jadi kita akan menggunakan istilah ini. Di antara kategori penghasilan DL, terdapat 500 protokol, dengan total TVL saat ini mencapai 79,5 miliar dolar—turun 74% dari bulan November 2021, namun masih mengesankan untuk sistem keuangan Desentralisasi yang baru.

Meskipun pasar selalu berubah, beberapa pemenang yang signifikan telah muncul dalam persaingan antara peserta tradisional dan protokol baru untuk memperebutkan modal on-chain yang sama. Protokol peminjaman suku bunga tetap Pendle telah menunjukkan kinerja yang luar biasa pada paruh pertama tahun 2024 dan menjadi pemimpin kategori secara keseluruhan, TVL naik dari $300 juta menjadi $3,5 miliar, meningkat 10 kali lipat, meskipun ukuran pasar Keuangan Desentralisasi secara keseluruhan telah turun. Nilai Token PENDLE juga meningkat tiga kali lipat sejak awal tahun. Protokol ini saat ini memiliki 44% TVL di kategori pendapatan dan berpotensi mengenakan biaya tahunan sebesar $22,6 juta. Secara keseluruhan, ini merupakan pencapaian yang luar biasa, saya berharap untuk melihat lebih banyak penelitian on-chain yang panjang untuk menjelaskan bagaimana mereka mencapai tujuan ini.

Pengingat hangat: Pendapatan DeFi ini tersedia untuk siapa saja di dunia yang memiliki Dompet dan koneksi internet! Saya mendorong Anda untuk mencoba beberapa protokol on-chain untuk menghasilkan pendapatan bagi diri sendiri. Selanjutnya, mari kita jelajahi kategori ini dengan lebih dalam.

Pendapatan Keuangan Desentralisasi

Convex、Stake DAO、Tranchess、PENDLE、AURA

① Convex

MarcoV | Situs web | Dasbor

CRV yang Terkunci di Convex mencapai 3,85 miliar pada bulan Juli (+ 17,5% )

• Convex membuat penyedia Likuiditas Curve.fi dapat menghasilkan CRV yang ditingkatkan dan imbalan Penambangan Likuiditas tanpa mengunci CRV. Di sisi lain, itu memberikan Pencucian Uang dan penguatan bagian CRV kepada pihak yang mengunci CRV, yang meningkatkan efisiensi modal. Baru-baru ini, karena likuidasi massal CRV menyebabkan penurunan harga, total CRV yang dikunci oleh Convex meningkat dengan cepat dalam waktu satu bulan hingga lebih dari 384 juta (+17,5%). Seperti yang ditunjukkan dalam grafik di bawah, Convex masih merupakan entitas terbesar yang mengunci CRV.

Dune Analytics - @Marcov

• Pengguna dapat mengakses CRV yang dikunci oleh Convex dengan mengunci CVX, dan dengan demikian mendapatkan pendapatan protokol (saat ini sebesar 0,05%) dan suap (saat ini sekitar 15%). Anda juga dapat melakukan staking CVX untuk mendapatkan pendapatan sebesar 5,25%. Pada bulan Juli, kita dapat melihat sedikit penurunan jumlah CVX yang dikunci, sedangkan jumlah CVX yang distake sedikit meningkat.

Dune Analytics - @Marcov

• Dengan membagi total CVX yang terkunci dengan jumlah CRV yang terkunci di Convex, kita dapat mendapatkan jumlah token CRV yang sesuai untuk setiap CVX yang terkunci. Karena jumlah CRV yang terkunci meningkat sedangkan jumlah CRV yang terkunci di Convex sedikit berkurang, angka ini meningkat menjadi 7,43. Ini berarti 1 CVX Token yang terkunci dapat mengakses 7,43 CRV yang terkunci.

Dune Analytics - @Marcov

② Stake DAO

Hubert | Situs web | Dasbor

CRV yang dikunci oleh Stake DAO telah melebihi 100 juta

• Stake DAO adalah platform pilihan untuk menghasilkan penghasilan dari Aset Kripto Anda. Di Stake DAO, Anda dapat memperoleh peluang penghasilan dari long protokol, seperti: Curve (Pertukaran dan Peminjaman Desentralisasi), PENDLE, PancakeSwap, Yearn, Balancer, F(x). Ini memungkinkan pengguna untuk menyediakan Likuiditas, meminjam, dan melakukan operasi leverage di long on-chain, dan mendapatkan imbalan yang lebih baik daripada menggunakan protokol ini secara langsung.

DeFiLlama

• Hasil keuntungan superior ini didapat berkat kepemilikan Stake DAO dalam token pengaturan protokol dasar, yang memberikan insentif tambahan saat memberikan likuiditas. Sebagai contoh, di Curve, Stake DAO baru saja mencapai tingkat penguncian 100 juta CRV, menjadi holder kedua setelah Convex yang mencapai tingkat tersebut.

Dune Analytics - @Marcov

• Stake DAO tidak hanya mengintegrasikan Curve, tetapi juga bekerja sama dengan lebih dari sepuluh protokol. Keberhasilannya sangat erat kaitannya dengan pemeliharaan peg yang unggul dan utilitas derivatif stake yang lebih luas.

defiwars.xyz

• Alpha tingkat perdagangan: Terakhir, Stake DAO baru-baru ini meluncurkan OnlyBoost, produk yang menyederhanakan pengambilan keputusan, membantu pengguna menemukan hasil terbaik untuk kolam tertentu dengan mengalokasikan deposito pengguna ke berbagai “penguat” (misalnya Convex dan Stake DAO) untuk memaksimalkan hasil. Dalam transaksi ini, pengguna menyimpan 560 ribu dolar di kolam pinjaman crvUSD. Dana ini dibagi: $303 ribu melalui Convex, $257 ribu melalui Stake DAO. Ini membuat kolam ini mempertahankan penguatan 2.5 kali lipat dan hasil terbaik.

③ Tranchess

Anthony Loya | Situs Web | Dasbor

Tranchess membuka kunci 101,58 juta Token CHESS, sekitar 14,08 juta dolar.

• Tranchess adalah protokol Keuangan Desentralisasi yang menyediakan produk dengan penghasilan yang ditingkatkan melalui Token QUEEN, BISHOP, ROOK, dan CHESS, yang mendukung berbagai aset konfigurasi risiko seperti BTC, ETH, dan BNB. CHESS adalah Token tata kelola, sedangkan veCHESS mewakili Token CHESS yang dikunci, memberikan hak suara dan imbalan. Tranchess V2 memperkenalkan pertukaran instan dan kolam diskon tambahan, meningkatkan fleksibilitas pengaturan aset.

DeFiLlama

• Selama periode ini, harga aset mengalami Fluktuasi yang signifikan, mencapai puncak tertinggi pada Desember 2023 sebesar 0.1954 dolar AS, kemudian turun, sebagian pulih pada Juli 2024 menjadi 0.1399 dolar AS. volume menunjukkan puncak yang signifikan, terutama pada 11 Juli 2023 dan 11 November 2023, menunjukkan aktivitas pasar yang signifikan. Likuiditas tetap relatif stagnan, mulai dari 103 ribu dolar AS pada Juli 2023 secara bertahap menurun menjadi 25.36 ribu dolar AS pada Juli 2024. Beberapa peristiwa penguncian besar dalam beberapa bulan terakhir disertai penurunan harga yang tajam dan volume rendah, misalnya pada 6 April 2024 dan 2 Juni 2024. Secara keseluruhan, pasar menunjukkan perilaku dinamis, dan menunjukkan tren pemulihan pada pertengahan Juli 2024.

DeFiLlama

• Jumlah token CHESS yang terkunci sangat besar, sekitar 101,58 juta, dan menurut data DefiLlama, jumlah staking juga mengalami penurunan. Mulai tanggal 28 Maret 2024, jumlah staking turun dari 12,29 juta dolar menjadi 6,35 juta dolar pada tanggal 30 Juli 2024. Penurunan jumlah staking protokol ini memiliki beberapa alasan. Pertama, pengenalan token staking yang likuid (LRTs) dan model staking baru telah menyebabkan persaingan yang lebih besar di bidang Keuangan Desentralisasi.

Dune Analytics - @dragon_cat

• Alpha Level Transaksi: Setelah masuk bulan Juni, Tranchess melihat banyak pemegang staking dengan jumlah dana enam digit, yang menunjukkan bahwa protokol ini masih menarik bagi sebagian pemegang staking. Sebagai contoh, pengguna akun telah melakukan staking sebesar 331.700,55 dolar AS untuk eQUEEN pada tanggal 3 Juni 2024.

④ Pendle

Dan Anthony | Situs web | Dasbor

Pendle unggul dalam kategori ‘Pendapatan’, mencapai TVL sebesar 35 miliar dolar AS

Pendle adalah protokol yang membagi Token pendapatan menjadi Token pokok (PT) dan Token pendapatan (YT), dengan volume lebih dari 245 miliar dolar sejak Januari, dan tingkat pertumbuhan bulanan mencapai 96%.

analytics.pendle.finance

• Saat ini TVL Pendle adalah 30 miliar dolar AS, pernah mencapai 67 miliar dolar AS. Penurunan TVL disebabkan oleh berakhirnya pool pada akhir Juni, Pendle menyelesaikan pendapatan lebih dari 30 miliar dolar AS.

analytics.pendle.finance

• Saat ini, Pendle mendominasi sekitar 40% dari TVL sUSDe di Ethena (sekitar 6 miliar dolar), menjadikan kami sebagai holder terbesar sUSDe hingga saat ini.

analytics.pendle.finance

• Alpha Level Trading: Pendiri Tron, Justin Sun, membeli PT-eETH dan PT-pufETH untuk mendapatkan penghasilan tetap. Tautan ini menunjukkan dasbor Justin Sun di Pendle. Trading dilakukan melalui long trade.

⑤ Aura

Owen Fernau | Website | Dashboard

Aura menarik 70% dari BAL (veBAL) Token yang dikunci oleh pemungutan suara Balancer

• Aura Finance adalah protokol dengan TVL lebih dari $400 juta, dibangun di atas Desentralisasipertukaran Balancer, yang memiliki TVL lebih dari $800 juta. Aura berlabuh dengan tiga entitas utama: staker BAL, penyedia Balancer Likuiditas (LP), dan pemegang AURA, yang semuanya dapat memperoleh penghasilan dari protokol ini. Aura menarik 70% dari semua BAL (veBAL) yang “terkunci suara”, token yang memberi pengguna untuk memilih dan mendapatkan biaya di platform Balancer. Pengguna menerima manfaat ini melalui auraBAL, stake atau ketika digunakan untuk menyediakan Likuiditas, auraBAL menerima manfaat tambahan dari Aura.

Dune Analytics - @aura_finance

• Versi auraBAL dari Aura penerbitan memiliki keterikatan yang tidak proporsional dengan Token veBAL sebesar 80/20 BAL/ETH Balancer LP Token (veBAL dicetak melalui Token LP 80/20 BAL/ETH). Proporsi antara kedua Token ini mencapai 90% auraBAL pada bulan Juni. Proporsi ideal adalah 50: 50.

Dune Analytics - @aura_finance

• Sejak peluncuran protokol pada Juli 2022, Aura menghasilkan pendapatan lebih dari $250.000 setiap bulannya, kecuali satu bulan. Pada Agustus 2022, pendapatan protokol mencapai $8,35 juta, mencatat rekor tertinggi.

Dune Analytics - @aura_finance

Tautan asli