-
A $50M AAVE swap failed due to 99% price impact despite user confirming slippage warning.
-
Aave will return $600K in fees after a massive transaction revealed gaps in user protections.
-
CoW Swap mechanics worked as intended, but extreme trades still carry high risk in DeFi.
A sudden $50 million AAVE purchase triggered warnings across the Aave interface, exposing gaps in user protection and DeFi transaction mechanics. The incident occurred when a user attempted to swap USDT for AAVE via the Aave platform, executing a transaction much larger than typical market activity.
According to Stani Kulechov, founder and CEO of Aave, the interface flagged the transaction due to extraordinary slippage. The user, however, confirmed the warning on their mobile device, accepting the high slippage risk. Consequently, the swap resulted in only 324 AAVE tokens, far below expectations.
Stani.eth explained, “The key takeaway is that while DeFi should remain open and permissionless, allowing users to perform transactions freely, there are additional guardrails the industry can build to better protect users.” Aave plans to contact the user and return approximately $600,000 in fees collected from the transaction. Moreover, the CoW Swap routers functioned as designed, and the integration followed standard industry practices.
Understanding Slippage and Price Impact
To clarify the situation, Aave developer Martin Grabina provided technical insights on slippage. He stated, “Slippage is the tolerance buffer on a market order: how much the final fill price can deviate from the quoted price due to market movement between signing and execution.”
On the Aave interface, slippage suggestions are algorithmically calculated using asset volatility and order size. Users can adjust slippage or set limit orders to reduce execution risk. However, in this case, the core issue was not slippage but a quote with 99% price impact. The user accepted a very poor rate before fees and slippage.
Additionally, Grabina emphasized, “The order includes a quote field showing the original rate (50M USDT -> <140 AAVE) presented to the user before fees and slippage.” Despite the unfavorable outcome, the user even received a 0.7% surplus through CoW Swap’s auction mechanism, confirming the system worked as intended.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
SIREN 24 jam turun hampir 60%, kapitalisasi pasar jatuh menjadi 740 juta dolar
Gate News melaporkan bahwa pada 24 Maret, token SIREN turun hampir 60% dalam 24 jam, dengan kapitalisasi pasar turun menjadi 740 juta dolar. Sebelumnya, seorang analis menunjukkan bahwa proporsi manipulasi pasar sebenarnya SIREN mencapai 88,5%, dengan dugaan bahwa operator di balik layar adalah DWF Labs.
GateNews26menit yang lalu
AERO (Aerodrome) naik 13.10% dalam 24 jam
Gate News - Berita, 24 Maret, menurut tampilan harga Gate, hingga saat penerbitan, AERO (Aerodrome) dilaporkan pada 0.3476 dolar AS, naik 13.10% dalam 24 jam terakhir, menyentuh tertinggi 0.3923 dolar AS, turun terendah ke 0.3024 dolar AS, dengan volume perdagangan 24 jam mencapai 2.3755 juta dolar AS. Kapitalisasi pasar saat ini sekitar 321 juta dolar AS.
Aerodrome Finance adalah AMM generasi berikutnya yang menggabungkan keunggulan dari Curve, Convex dan Uniswap, bertujuan menjadi pusat likuiditas sentral Base. Sebagai pasar perdagangan inti dan likuiditas di Base, Aerodrome adalah pertukaran terdesentralisasi di mana pengguna dapat melakukan perdagangan dengan biaya rendah, menyetor token untuk mendapatkan hadiah, dan secara aktif
GateNews29menit yang lalu
Token SIREN Melonjak 800%, Pasokan Sangat Terkonsentrasi Memicu Peringatan Analis
Token SIREN di BNB Chain telah melambung lebih dari 800% dalam sebulan terakhir, dengan kapitalisasi pasar melampaui 1,5 miliar dolar, tetapi sekitar 50% dari pasokan terkonsentrasi di sejumlah kecil dompet. Analisis menunjukkan bahwa konsentrasi ini mengakibatkan penilaian pasar yang bias terhadap permintaan sebenarnya, dan dapat memicu fluktuasi harga yang ekstrem. Sementara itu, investigasi on-chain menunjukkan beberapa dompet memiliki kaitan dengan DWF Labs, semakin memperdalam kekhawatiran pasar. Analis memperingatkan bahwa kenaikan jangka pendek kekurangan dukungan fundamental dan mungkin menghadapi risiko penurunan setelah pengurangan oleh pemegang besar.
MarketWhisper35menit yang lalu
FIL（Filecoin）24 jam naik 6.83%, kapitalisasi pasar melampaui 700 juta dolar
Gate News Berita, 24 Maret, menurut data pasar Gate, pada saat penerbitan, FIL (Filecoin) diperdagangkan pada 0,92 dolar AS, naik 6,83% dalam 24 jam terakhir, menyentuh tertinggi 0,94 dolar AS, turun ke terendah 0,84 dolar AS, dengan volume perdagangan 24 jam mencapai 15,826 juta dolar AS. Kapitalisasi pasar saat ini sekitar 705 juta dolar AS.
Filecoin adalah jaringan penyimpanan terdesentralisasi yang dirancang untuk menyediakan layanan penyimpanan bagi informasi paling penting bagi umat manusia. Sebagai platform perdagangan penyimpanan cloud open-source, protokol, dan lapisan insentif, Filecoin memberi penghargaan kepada peserta dengan berkontribusi ruang hard drive yang tidak terpakai, semakin besar kapasitas hard drive, semakin banyak hadiah FIL yang diperoleh.
Berita ini bukan merupakan saran investasi, investasi harus memperhatikan risiko fluktuasi pasar.
GateNews36menit yang lalu
Sinyal Pelonggaran Trump Memicu Penilaian Ulang Aset 2 Triliun Dolar, Bitcoin Melonjak Bersamaan
Presiden Amerika Serikat Trump menerbitkan postingan online mengumumkan kemajuan dalam pembicaraan AS-Iran, menunda rencana serangan terhadap Iran, yang segera diikuti oleh lonjakan besar indeks S&P 500, penurunan minyak mentah, dan kenaikan Bitcoin secara bersamaan. Reaksi pasar menunjukkan konektivitas tinggi antar aset, dengan pesanan besar kontrak berjangka senilai 1,5 miliar dolar menarik perhatian, meskipun belum ada bukti yang menunjukkan keterlibatan perdagangan berdasarkan informasi orang dalam. Peristiwa ini mengungkapkan penetapan harga ulang cepat pasar global dalam merespons berita geopolitik.
MarketWhisper42menit yang lalu
Pasar kripto mengalami rebound umum, BTC menembus $70,000, sektor SocialFi memimpin kenaikan
24 Maret, pasar kripto rebound, Bitcoin naik 3.66% menembus $70,000, Ethereum naik 3.93% menembus $2,100. Sektor SocialFi menunjukkan performa menonjol, naik 4.61% secara keseluruhan. Sektor PayFi, Layer1 dan lainnya juga menunjukkan performa yang baik. Sebaliknya, sektor Layer2, Meme, dan AI mengalami penurunan.
GateNews43menit yang lalu
