Strategi Mikro menembus di bawah rata-rata 200 minggu! MSTR kehilangan dukungan kunci dan berpotensi jatuh ke $80

MicroStrategy (MSTR) jatuh di bawah EMA 200 minggu dan 50 bulan dengan level terendah mingguan bearish di 104. RSI telah oversold sejak Maret 2020 tetapi tidak valid. $146 bertindak sebagai resistensi, dan EMA 10 minggu di 159 mendekati death cross. Support berikutnya adalah 102-101, yang hilang menjadi 80. Pola ABCD target ekstrim $61.

Bencana teknis di bawah EMA 200 minggu dan 50 bulan

(Sumber: Trading View)

Saham MicroStrategy terus dikendalikan oleh penjual dan diperkirakan akan turun lebih jauh. Minggu ini, MicroStrategy jatuh di bawah level support tren utama, menembus EMA 200 minggu dan 50 bulan. MSTR terus diperdagangkan di dekat level terendah mingguan di $104,17, dengan momentum bearish yang jelas. Kedua rata-rata bergerak ini memiliki signifikansi yang sangat besar dalam analisis teknis, mewakili momen penting dalam tren jangka panjang.

EMA 200 minggu kira-kira setara dengan rata-rata harga selama 4 tahun, dan menghaluskan fluktuasi jangka pendek hingga menengah, yang mencerminkan arah tren jangka panjang aset. Untuk saham yang sangat fluktuatif seperti MSTR, EMA 200 minggu telah lama berfungsi sebagai “garis pertahanan terakhir.” Ketika pandemi jatuh pada Maret 2020, MSTR sempat jatuh di bawah EMA ini, tetapi dengan cepat pulih dan memulai pasar bullish multi-tahun. Jika tidak dapat pulih dengan cepat, itu mungkin menandai akhir dari tren naik jangka panjang.

Rata-rata pergerakan 50 bulan, di sisi lain, mewakili tren bulanan sekitar 4 tahun, dan lebih halus dan lebih stabil daripada EMA 200 minggu. Ketika harga saham turun di bawah rata-rata ini, biasanya berarti bahwa momentum kenaikan yang terakumulasi selama bertahun-tahun telah habis dan pasar telah memasuki fase koreksi jangka panjang. Penurunan MSTR secara simultan di bawah dua EMA utama ini adalah bencana teknis besar, yang menunjukkan hilangnya kendali total oleh bulls.

Meskipun Relative Strength Index (RSI) telah mencapai level oversold sejak Maret 2020, target yang lebih rendah mungkin masih diuji sebelum koreksi penurunan selesai. RSI oversold pada Maret 2020 terjadi pada momen ekstrem dalam ketakutan pandemi, diikuti oleh rebound pasar yang cepat. Tetapi oversold saat ini datang dengan latar belakang penurunan Bitcoin yang berkelanjutan dan model bisnis MicroStrategy yang dipertanyakan, dengan reli yang jauh lebih lemah dibandingkan tahun 2020. Secara historis, RSI dapat oversold selama berminggu-minggu bahkan berbulan-bulan, di mana harga terus turun atau diperdagangkan sideways di level rendah.

Tiga break di sisi teknis MSTR

EMA 200 minggu rusak: menandai akhir tren naik jangka panjang

EMA 50 bulan ditembus: energi kenaikan bertahun-tahun habis

Level terendah mingguan di 104,17 terus diuji: tidak ada tanda rebound jangka pendek

Resistensi di $146 dan terbentuknya death cross

Meskipun dalam jangka pendek mungkin terjadi rebound, tren keseluruhan tetap bearish. Diperkirakan rebound akan menghadapi resistensi dan kembali turun sampai muncul tanda-tanda dasar baru. EMA 200 minggu di $146,35 adalah resistensi utama yang potensial, dan level terendah minggu ini di $147,88 juga merupakan resistensi penting. Di atasnya terdapat EMA 10 minggu, yang berfungsi sebagai resistensi dinamis. Saat ini, EMA 10 minggu berada di sekitar $159 dan sedang menurun.

Peristiwa teknis utama adalah bahwa EMA 10 minggu mendekati death cross di bawah EMA 200 minggu. Death cross terbentuk ketika EMA jangka pendek melintasi di bawah EMA jangka panjang, menandakan sinyal bearish klasik yang sering mengindikasikan awal atau kelanjutan tren penurunan. Setelah death cross terbentuk, area EMA yang padat di sekitar $146 akan menjadi zona resistensi yang sangat kuat. Setiap upaya rebound yang menyentuh area ini kemungkinan besar akan disambut penjualan besar-besaran dan kembali turun.

Bagi investor yang mencoba membeli saat harga rendah, struktur teknis ini memberikan acuan risiko yang jelas. Jika membeli di sekitar $104, sebaiknya menetapkan stop loss di bawah $100 dan target di bawah $146 (karena kemungkinan besar posisi ini akan gagal). Rasio risiko-imbalan sekitar $4 untuk stop loss dan potensi keuntungan $40 mungkin tampak menarik, tetapi mengingat kondisi teknis yang sangat bearish, peluang keberhasilan mungkin di bawah 30%, sehingga ekspektasi keseluruhan tetap negatif.

Support kritis di $102–101 dan target ekstrem di $80

(Sumber: Trading View)

Area support berikutnya yang potensial berada di kisaran terendah pola konsolidasi jangka pendek tahun lalu, yaitu antara $102,40 dan $101,00. High tahun 2021 juga mengarah ke area harga ini. Namun, target harga yang lebih rendah dan kegagalan support EMA 200 minggu menunjukkan bahwa koreksi penurunan ini masih berpotensi berlanjut ke level yang lebih rendah.

Kawasan $102–$101 adalah titik pertemuan dari beberapa faktor teknis. Ini adalah level terendah dari konsolidasi jangka pendek tahun 2025 dan merupakan support valid terakhir dalam waktu dekat. Pada saat yang sama, ini juga dekat dengan high awal pasar bullish 2021, di mana logika resistensi yang berubah menjadi support dari periode itu mungkin kembali berlaku. Secara psikologis, angka $100 adalah angka bulat penting, dan penembusan di bawahnya akan memicu kepanikan lebih besar.

Jika support berikutnya di kisaran ini ditembus, harga MSTR bisa dengan cepat turun ke sekitar $80. Pada tahun 2021, level ini sering menjadi resistensi. Area ini juga dapat diperhatikan bersama level Fibonacci retracement 88,6% dari rally bullish terakhir dari level terendah 2022 di $73,65, untuk mencari sinyal support. Jika level retracement 88,6% ini gagal bertahan, prospek tren naik akan semakin tipis.

Lebih jauh ke bawah, pola ABCD yang muncul di grafik menunjukkan bahwa target penurunan 127,2% dari pola tersebut telah tercapai di sekitar $61. Target pertama dari pola ini adalah nilai perkiraan 100% di $145,73, yang sudah tercapai. Gelombang penurunan kedua (CD) memiliki panjang yang sebanding dengan gelombang pertama (AB), yang dimulai dari puncak $543 pada November. Pasar tampaknya sudah menyadari level harga penting ini, karena bertepatan dengan EMA 200 hari. Sebelum MSTR menembus support minggu ini, saham ini mengalami konsolidasi sideways selama sekitar sepuluh minggu dan beberapa kali menguji support tersebut.

Pola ABCD adalah alat analisis teknis klasik yang mengasumsikan adanya pola matematis tertentu dalam pergerakan pasar, di mana gelombang kedua biasanya memiliki amplitudo yang sebanding dengan gelombang pertama. Jika pola ini valid, penurunan dari puncak $543 ke $104 telah menyelesaikan sebagian besar penurunan, tetapi target ekstrem di $61 tetap mungkin. Ini berarti penurunan dari puncak sekitar 89%, sebanding dengan penurunan pasar beruang tahun 2022.