Penulis Asli: Shao Jiadian, Pengacara
Pendahuluan
Beberapa tahun terakhir, dalam diskusi tentang kepatuhan proyek pembayaran kripto dan stablecoin, DCE (Digital Currency Exchange) Australia sering dipandang sebagai jalur masuk yang relatif “ramah”: tidak memerlukan lisensi keuangan, cukup mendaftar di AUSTRAC dan membangun sistem anti pencucian uang, maka dapat menjalankan bisnis pertukaran antara kripto dan fiat.
Namun, jika kita tetap menggunakan pemahaman ini pada titik waktu 2026, penilaian seringkali akan menyimpang. Karena yang sedang diubah oleh pengawasan Australia bukanlah sekadar “lisensi” tertentu, melainkan rekonstruksi logika pengawasan terhadap layanan aset virtual secara keseluruhan.
Pertanyaan yang benar-benar perlu dijawab telah beralih dari “Apakah DCE mudah dilakukan?” menjadi: Dalam kerangka pengawasan baru ini, posisi DCE di mana? Apa masalah yang masih bisa diselesaikan, dan apa yang secara tegas tidak bisa diselesaikan?
Posisi Hukum DCE Australia Saat Ini: Identitas Pengawasan Anti Pencucian Uang, Bukan Lisensi Keuangan
Dalam sistem saat ini, yang disebut “DCE Australia” dasar hukumnya terutama berasal dari Anti-Money Laundering and Counter-Terrorism Financing Act 2006 (AML/CTF Act) dan aturan pelengkapnya. Dari segi struktur hukum, DCE bukanlah lisensi layanan keuangan menurut Corporations Act 2001, juga tidak berarti perusahaan diakui sebagai lembaga keuangan. Esensinya adalah: Ketika perusahaan menyediakan layanan pertukaran antara mata uang digital dan fiat untuk orang lain, mereka termasuk dalam sistem pengawasan anti pencucian uang AUSTRAC, menjadi entitas pelaporan.
Fokus pengawasan ini sangat jelas:
- Apakah perusahaan mengenali pelanggan (KYC/CDD);
- Apakah mampu memantau transaksi dan mengidentifikasi anomali;
- Apakah memenuhi kewajiban pelaporan transaksi mencurigakan dan kewajiban berkelanjutan lainnya.
AUSTRAC pada tahap ini tidak menilai model bisnis secara nilai, maupun memeriksa apakah perusahaan “layak” menjalankan bisnis tersebut. Logika pengawasan adalah tipikal ex post (setelah kejadian): mengizinkan pasar berjalan terlebih dahulu, kemudian melakukan koreksi melalui penegakan hukum, audit, dan sanksi. Dalam konteks sistem ini, DCE selama ini digunakan sebagai “pintu masuk” kepatuhan untuk proyek pembayaran kripto, OTC, stablecoin, dan lainnya.
Perubahan Kunci Tahun 2026: Peningkatan Kerangka AML/CTF dan Mekanisme “Konfirmasi Pendaftaran”
Titik balik utama berasal dari revisi sistematis terhadap kerangka AML/CTF di Australia. Pada akhir 2024, Australia mengesahkan AML/CTF Amendment Act 2024, didukung oleh pembaruan aturan dari Departemen Dalam Negeri dan AUSTRAC, yang secara tegas memasukkan layanan terkait aset virtual (virtual asset-related designated services) ke dalam kerangka pengawasan anti pencucian uang secara lebih sistematis. Menurut jadwal implementasi yang diumumkan, reformasi utama terkait aset virtual akan berlaku mulai 31 Maret 2026. Setidaknya ada tiga perubahan substansial:
Pertama, objek pengawasan dari “DCE tunggal” diperluas menjadi “kumpulan layanan aset virtual”. Pertukaran fiat dan kripto tetap diawasi, tetapi tidak lagi menjadi satu-satunya fokus utama. Pertukaran antar aset virtual, transfer nilai, eksekusi pembayaran, dan lain-lain, kini masuk ke dalam pandangan risiko dan pengawasan AUSTRAC.
Kedua, ritme pengawasan beralih dari ex post ke ex ante. Dalam kerangka baru, hanya melakukan pendaftaran (enrolment) tidak cukup untuk mendapatkan izin beroperasi. Untuk layanan aset virtual terkait, perusahaan harus memperoleh konfirmasi pendaftaran (registration confirmation) dari AUSTRAC, dan tidak boleh menyediakan layanan sebelum konfirmasi tersebut diperoleh.
Ketiga, fokus kepatuhan beralih dari “apakah sudah terdaftar” ke “apakah mampu berkelanjutan secara patuh”. AUSTRAC tidak lagi hanya memperhatikan dokumen formal, tetapi juga apakah perusahaan benar-benar memahami jenis layanan yang diberikan, jalur dana, risiko yang dihadapi, dan mampu secara berkelanjutan memenuhi kewajiban AML/CTF.
Ini berarti, ruang lingkup “peluncuran dulu, baru patuh kemudian” yang selama ini ada, secara sistematis telah dipersempit secara signifikan.
Perubahan Peran DCE: Dari “Sertifikat” ke “Label Jenis Layanan”
Dalam kerangka AML/CTF yang baru, DCE tidak akan dihapus, tetapi makna hukumnya telah berubah. Sebelum 2026, “memiliki pendaftaran DCE” hampir setara dengan “dapat menjalankan bisnis pertukaran kripto secara patuh di Australia”; setelah 2026, posisi DCE yang lebih akurat adalah sebagai salah satu jenis layanan dalam kerangka pengawasan layanan aset virtual AUSTRAC. Kemampuan perusahaan untuk beroperasi secara legal bergantung pada tiga pertanyaan yang lebih substantif:
- Layanan aset virtual apa saja yang benar-benar disediakan;
- Apakah layanan tersebut sudah memperoleh konfirmasi pendaftaran;
- Apakah sistem AML/CTF yang terkait sesuai dengan risiko layanan tersebut.
Dalam konteks ini, menekankan “ada DCE atau tidak” saja sudah tidak cukup untuk menggambarkan status kepatuhan perusahaan secara lengkap.
Regulasi Kedua: Mengapa ASIC Perlu Memperkenalkan Kerangka “Platform dan Penitipan Aset Digital”
Jika reformasi AUSTRAC menyelesaikan masalah “arus dana yang patuh,” maka fokus utama ASIC adalah: siapa yang menyimpan dan mengendalikan aset pelanggan, dan siapa yang bertanggung jawab secara hukum saat risiko terjadi. Logika ini tercermin dalam Draft Legislation yang dirilis Departemen Keuangan Australia pada 2025, berjudul Regulating Digital Asset Platforms–Exposure Draft Legislation. Rancangan ini mengusulkan revisi Corporations Act 2001 untuk secara tegas memasukkan jenis platform aset digital tertentu dan pengaturan penitipan aset ke dalam kerangka pengawasan produk dan layanan keuangan. Pendekatan pengawasannya bukan berdasarkan “apakah aset virtual itu sekuritas,” melainkan berdasarkan fungsi dan kontrol. Penilaian utama meliputi:
- Apakah platform memegang kunci pribadi atas nama pelanggan;
- Apakah mengelola saldo akun atau buku internal;
- Apakah memiliki kontrol substansial atas transfer aset.
Jika bisnis menyentuh aspek-aspek tersebut, peran platform secara hukum tidak lagi sekadar perantara teknologi atau entitas pelaporan AML, melainkan masuk ke dalam kategori layanan keuangan “mengelola aset atas nama pelanggan,” yang biasanya memerlukan lisensi AFSL dan tunduk pada persyaratan ketat terkait perilaku, tata kelola, dan perlindungan aset pelanggan.
Inti Pengawasan Aset Virtual di Australia: Hanya Satu Titik Pembeda
Pengawasan aset virtual di Australia sangat berorientasi fungsi, dan inti penilaiannya bukan pada apakah aset tersebut kripto, melainkan apakah platform mulai mengelola dan mengendalikan aset orang lain. Ketika bisnis hanya melibatkan pertukaran, transfer, atau eksekusi pembayaran aset virtual, risiko utamanya adalah kepatuhan arus dana, dan fokus pengawasan secara alami tertuju pada aspek anti pencucian uang dan anti pendanaan terorisme. Bisnis semacam ini dapat dilakukan dengan mendaftar di AUSTRAC, memperoleh konfirmasi pendaftaran, dan secara berkelanjutan memenuhi kewajiban AML/CTF.
Namun, jika model bisnis berkembang ke arah penitipan kunci pribadi atas nama pelanggan, pengelolaan aset secara terpusat, atau melalui pengaturan akun yang memberi hak saldo kepada pelanggan, risiko sifatnya berubah. Pada titik ini, kepercayaan pelanggan terhadap platform menjadi isu utama, dan bisnis tersebut tidak lagi sekadar entitas pelaporan AML, melainkan masuk ke dalam kerangka pengawasan layanan keuangan yang dipimpin ASIC, dan harus memperoleh lisensi AFSL.
Dengan kata lain, untuk transfer nilai yang sederhana, cukup di AUSTRAC; tetapi jika mengelola aset orang lain, harus masuk ke kerangka pengawasan layanan keuangan ASIC. Titik pembeda ini adalah logika dasar dari sistem pengawasan aset virtual di Australia.
Apakah Masih Perlu Melakukan Pendaftaran DCE Sekarang?
Dalam konteks ini, pertanyaan “apakah harus segera melakukan pendaftaran DCE” sudah tidak lagi menjadi masalah hitam-putih, melainkan sebuah strategi tahap tertentu. Untuk perusahaan yang sudah berencana menjalankan bisnis pertukaran kripto atau pembayaran secara jangka panjang di Australia, dan model bisnisnya cukup jelas, menyelesaikan pendaftaran DCE saat ini tetap memiliki manfaat praktis: membantu membangun rekam jejak kepatuhan, menjalankan sistem AML/CTF lebih awal, dan menyiapkan dasar untuk konfirmasi pendaftaran di masa depan.
Namun, harus disadari bahwa: DCE saat ini hanyalah fondasi transisional, bukan bentuk kepatuhan akhir setelah 2026. Baik melakukan pendaftaran sekarang maupun tidak, ke depan tetap harus menyelesaikan konfirmasi pendaftaran di bawah kerangka baru dan menjalani pengawasan yang lebih ketat.
Inti Pathway Australia: Bukan DCE, tetapi Logika Pengawasan itu Sendiri
Jika ingin memberikan penilaian tingkat tinggi terhadap pengawasan aset virtual di Australia, mungkin kesimpulannya adalah: Australia tidak berusaha menyelesaikan semua masalah dengan satu lisensi baru, melainkan secara bertahap memasukkan layanan aset virtual ke dalam kerangka hukum yang sudah ada melalui pengelompokan fungsi. DCE tetap ada, tetapi hanya sebagai label masuk dalam sistem tersebut. Yang benar-benar menentukan jalur kepatuhan adalah bagaimana perusahaan mengelola “pertukaran, transfer, penitipan, dan kontrol” dalam desain bisnisnya. Setelah 2026, memahami logika pengawasan itu sendiri jauh lebih penting daripada sekadar terikat pada satu pendaftaran atau lisensi tertentu.
