Fireblocks mengakuisisi TRES Finance dengan nilai 1,3 miliar! Ledakan di jalur akuntansi kripto

Fireblocks dengan nilai akuisisi sebesar 1.3 miliar dolar AS mengakuisisi platform akuntansi kripto TRES Finance, yang merupakan akuisisi kedua dalam tiga bulan (Oktober mengakuisisi Dynamic seharga 90 juta dolar AS). TRES membantu perusahaan melacak aliran aset kripto di berbagai platform, digunakan oleh lebih dari 230 perusahaan. Akuisisi ini akan menyediakan solusi manajemen dana lengkap untuk perusahaan, melengkapi puzzle akuntansi kepatuhan.

Mengapa Fireblocks melakukan dua akuisisi dalam tiga bulan?

Menurut majalah Fortune, perusahaan infrastruktur blockchain Fireblocks telah mencapai kesepakatan untuk mengakuisisi platform akuntansi kripto TRES Finance dengan nilai 1.3 miliar dolar AS secara tunai dan saham. Ini adalah akuisisi kedua dalam tiga bulan bagi Fireblocks, sebelumnya pada Oktober tahun lalu mengakuisisi startup dompet kripto Dynamic seharga sekitar 90 juta dolar AS. Co-founder sekaligus CEO Fireblocks Michael Shaulov menyatakan bahwa akuisisi TRES akan membantu perusahaan menyediakan solusi manajemen dana yang lebih lengkap untuk klien korporat.

Serangkaian akuisisi ini menunjukkan bahwa Fireblocks sedang dengan cepat mengintegrasikan rantai industri vertikal. Pada Oktober, Dynamic menyediakan infrastruktur dompet, menyelesaikan masalah verifikasi identitas dan login pengguna. Akuisisi Januari, TRES Finance, fokus pada backend akuntansi dan kepatuhan, mengubah data blockchain menjadi laporan keuangan tradisional. Kedua akuisisi ini total menginvestasikan sekitar 220 juta dolar AS, menunjukkan ambisi strategis Fireblocks di pasar institusional.

Fireblocks sendiri adalah pemimpin dalam infrastruktur penyimpanan dan transfer aset kripto, melayani lebih dari 1800 klien institusional termasuk bank, bursa, hedge fund, dan perusahaan Web3. Produk inti mereka adalah dompet aset digital dan jaringan transfer berbasis teknologi Multi-Party Computation (MPC). Namun, layanan penyimpanan dan transfer saja tidak cukup memenuhi kebutuhan lengkap klien institusional; mereka juga membutuhkan pengalaman pengguna front-end (solusi Dynamic) dan pelaporan kepatuhan back-end (solusi TRES).

Dari sudut pandang strategi, Fireblocks sedang membangun solusi “trust + wallet + akuntansi” yang terintegrasi secara vertikal. Integrasi ini memungkinkan mereka menawarkan layanan end-to-end tingkat perusahaan, mengurangi kompleksitas klien dalam menghubungkan banyak penyedia layanan. Bagi lembaga keuangan tradisional yang bersiap memasuki dunia kripto, solusi satu atap ini jauh lebih menarik daripada produk tunggal.

Strategi akuisisi Fireblocks dalam tiga bulan

Oktober mengakuisisi Dynamic (90 juta dolar AS): menyelesaikan verifikasi identitas pengguna front-end dan login dompet

Bisnis inti (penyimpanan dan transfer): infrastruktur penyimpanan aset berbasis MPC dan jaringan transfer lintas platform

Januari mengakuisisi TRES (1.3 miliar dolar AS): menyelesaikan akuntansi backend dan kepatuhan keuangan

Tujuan strategis: membangun infrastruktur kripto tingkat institusi end-to-end, menembus pasar lembaga keuangan tradisional

Mengapa TRES Finance bernilai 1.3 miliar dolar AS?

TRES Finance didirikan pada 2022, platformnya membantu manajer keuangan dan akuntan perusahaan melacak aliran aset kripto yang tersebar di berbagai platform dan dompet. Pelanggan mereka termasuk perusahaan modal ventura CoinFund, platform analitik Nansen, dan tim pengembang di balik dompet Phantom. Pada akhir 2023, TRES menyelesaikan pendanaan sebesar 11 juta dolar AS. Co-founder sekaligus CEO Tal Zackon menyatakan bahwa harga akuisisi ini lebih tinggi dari valuasi terakhir perusahaan.

Harga akuisisi sebesar 1.3 miliar dolar AS, lebih dari 10 kali lipat dari pendanaan 11 juta dolar AS. Premium ini mencerminkan kelangkaan di bidang akuntansi kripto dan keunggulan teknologi TRES. Menurut siaran pers Fireblocks, lebih dari 230 perusahaan sudah menggunakan TRES untuk mengelola kepatuhan pajak, rekonsiliasi, dan pengendalian keuangan, termasuk Finoa, Alchemy, dan Wintermute.

Nilai utama TRES terletak pada memecahkan masalah akuntansi kripto. Software akuntansi tradisional seperti QuickBooks atau SAP tidak mampu menangani kompleksitas transaksi blockchain. Aset kripto tersebar di berbagai chain, dompet, dan protokol DeFi, pelacakan manual hampir mustahil. TRES menghubungkan API ke berbagai blockchain dan bursa, secara otomatis mengumpulkan data transaksi, mengklasifikasikan sesuai standar akuntansi, dan menghasilkan laporan keuangan yang sesuai standar audit.

Seiring pasar kripto yang semakin matang, perusahaan secara bertahap beralih dari area abu-abu menuju wilayah yang diatur. Dengan meningkatnya adopsi dan diberlakukannya regulasi seperti MiCA secara global, kepatuhan menjadi keharusan, dan kemampuan menggabungkan data on-chain dengan standar audit tradisional terus berkembang. TRES bertujuan membantu perusahaan berbasis kripto dan institusi tradisional menghasilkan catatan keuangan yang terstruktur dan patuh dari aktivitas blockchain, yang biasanya memerlukan infrastruktur kustom dan rekonsiliasi manual.

Perusahaan yang memperluas ke pasar baru atau bersiap go public menghadapi tekanan untuk menyediakan catatan yang siap diaudit. TRES membantu mengubah data blockchain yang tersebar menjadi laporan yang sesuai dengan sistem perusahaan yang ada. Kemampuan ini sangat penting bagi perusahaan kripto yang sedang IPO, karena proses audit memerlukan transparansi keuangan yang sangat ketat.

Strategi dan posisi pasar Fireblocks yang terinstitusionalisasi

TRES akan tetap beroperasi sebagai produk independen, sementara Fireblocks akan mendukung pertumbuhannya dan mengintegrasikannya lebih dalam ke dalam alur kerja institusional. Strategi “akuisisi tapi tetap independen” ini umum dalam akuisisi teknologi, bertujuan mempertahankan budaya inovatif dan nilai merek perusahaan yang diakuisisi, sekaligus memanfaatkan sumber daya dan jaringan pelanggan dari perusahaan induk untuk mempercepat ekspansi.

Akuisisi ini mengikuti langkah Fireblocks mengakuisisi Dynamic pada Oktober, sebuah platform pengembang yang melayani Kraken, Magic Eden, dan Ondo Finance. Infrastruktur login dompet dan verifikasi identitas Dynamic, dipadukan dengan kemampuan akuntansi dan kepatuhan TRES, memungkinkan Fireblocks menawarkan layanan lengkap dari pengalaman pengguna front-end hingga pelaporan keuangan back-end untuk klien institusional.

Dari sudut pandang kompetisi, Fireblocks bersaing dengan Coinbase Prime, BitGo, Anchorage Digital, dan lainnya dalam pasar penyimpanan aset institusional. Layanan penyimpanan murni sudah terjebak perang harga; diferensiasi utama terletak pada layanan bernilai tambah. Melalui akuisisi, Fireblocks cepat menutup kekurangan dan membangun benteng kompetitif, yang jika berhasil, akan memperkuat posisi mereka sebagai pemimpin pasar institusional.

Secara keseluruhan, akuisisi TRES Finance seharga 1.3 miliar dolar AS adalah langkah kunci dalam strategi institusional Fireblocks. Dengan meningkatnya regulasi dan kebutuhan pelaporan keuangan yang patuh, kemampuan akuntansi dan pelaporan keuangan akan menjadi syarat utama adopsi institusional. Basis pelanggan TRES yang terdiri dari 230 perusahaan dan keunggulan teknologinya menjadikannya target utama di bidang ini.