Melihat dari "Angsa Hitam" tentang Pendapatan Stabil, Perbandingan Panorama Produk Investasi CEX Utama

Acara angsa hitam baru-baru ini di Binance menyoroti potensi risiko produk manajemen kekayaan bursa terpusat (CEX). (Sinopsis: MEXC meluncurkan Yayasan MEXC senilai $30 juta untuk membangun generasi pemimpin berikutnya yang memimpin masa depan Web3) (Suplemen latar belakang: MEXC dan Solana co-host Eco Month, dan kumpulan hadiah jutaan akan disiarkan tanpa henti) *Artikel ini disusun secara luas, ditulis, dan disediakan oleh MEXC, dan tidak mewakili posisi wilayah tersebut, juga bukan saran investasi, saran pembelian atau penjualan. Untuk detailnya, silakan lihat peringatan tanggung jawab di akhir artikel. Pasar kripto mereproduksi acara angsa hitam pada 11 Oktober. Pemisahan ekstrem dari produk manajemen kekayaan terkait USDE, BNSOL, dan WBETH pada platform Binance (Binance) mengakibatkan longsoran likuidasi bagian leverage skala besar. Banyak pengguna kehilangan uang mereka dalam semalam. Tragedi itu telah menjadi peringatan: bahkan pertukaran terpusat yang tampaknya kuat (CEX) produk manajemen kekayaan memiliki banyak potensi risiko. Artikel ini akan memberikan analisis mendalam tentang titik nyeri risiko dari produk manajemen kekayaan CEX utama untuk membantu Anda mengidentifikasi bahaya tersembunyi, membangun strategi keuangan yang berkelanjutan, dan mempertahankan kemampuan untuk mengatasi kondisi pasar yang ekstrem dan menang dengan mantap. Panorama Produk Manajemen Kekayaan: Dari “Penghasilan Pasif” hingga “Taruhan Risiko Tinggi” Saat ini, produk manajemen kekayaan CEX terutama dibagi menjadi empat jenis, mencakup kebutuhan yang beragam mulai dari tabungan dasar hingga operasi dengan leverage tinggi. Produk berisiko rendah mirip dengan “deposito tetap cryptocurrency”, menekankan pelestarian modal dan bunga; Produk berisiko tinggi mendekati “berjangka dengan leverage”, dan pengembalian serta risiko diperkuat oleh leverage. Berikut ini dipecah dalam urutan gradien risiko. Simple Earn Money Produk manajemen kekayaan paling dasar, mirip dengan permintaan bank atau deposito berjangka. Pengguna dapat memperoleh bunga dengan menyetor aset ke akun “lancar/tetap” platform. Misalnya, produk manajemen kekayaan USDT MEXC saat ini tidak hanya memiliki akses yang fleksibel dan pendapatan reguler sebesar 5% hingga 20%. Pendapatan terutama berasal dari platform yang meminjamkan dana ke institusi, pedagang frekuensi tinggi, atau staking on-chain. Tingkat bunga produk tersebut lebih rendah, tetapi risikonya juga rendah, dan pokok biasanya diisolasi oleh mekanisme pengendalian risiko platform, dan tidak ada eksposur pasar langsung. Bahkan kondisi pasar yang ekstrem tidak secara langsung mempengaruhi pokok. Koin sederhana permintaan sangat cocok sebagai “dana darurat”, dan bahkan dapat digunakan sebagai “depot amunisi berburu bawah” dalam kondisi pasar yang ekstrem untuk memastikan arus kas yang stabil. Pembuatan koin on-chain pada dasarnya adalah CEX yang mengintegrasikan protokol (DeFi) keuangan terdesentralisasi on-chain ke dalam platformnya sendiri, memungkinkan pengguna untuk berpartisipasi dalam stake, menyediakan likuiditas atau penambangan likuiditas langsung dari akun pertukaran, dan mendapatkan bunga atau hadiah token tanpa harus mengonfigurasi dompet mereka sendiri atau melakukan transaksi yang kompleks. Manfaatnya terutama berasal dari mekanisme penghargaan protokol on-chain, seperti pengembalian staking atau insentif likuiditas. Saat menghadapi pasar yang ekstrem, mungkin ada kehancuran rantai, yang mengakibatkan dana pengguna terkunci, pengembalian negatif, dan bahkan penguapan pokok. Pengguna Investasi Mata Uang Ganda menyetor mata uang dasar, pilih ( pasangan mata uang seperti BTC/USDT), tetapkan harga target dan tanggal kedaluwarsa. Penyelesaian pada saat jatuh tempo didasarkan pada harga pasar: jika standar terpenuhi, mata uang target + pendapatan akan diperoleh, jika tidak mata uang asli + bunga akan dipulihkan. Pengembalian terutama berasal dari arbitrase platform dan volatilitas pasar, dan tingkat pengembalian tahunan biasanya lebih tinggi. Di pasar angsa hitam, perubahan harga dapat dengan mudah menyebabkan penyelesaian yang tidak menguntungkan, mengunci dana untuk melewatkan kesempatan untuk melarikan diri/berburu terendah. Sangat cocok untuk bull market take profit atau bear market bottoming, tetapi perlu untuk menilai volatilitas pasar dengan hati-hati. Produk leverage menggabungkan leverage untuk memperkuat pengembalian, seperti janji leverage SOL Bybit: mempertaruhkan SOL meminjam lebih banyak SOL dan kemudian mempertaruhkan, menghasilkan bbSOL untuk operasi DeFi, membentuk efek bola salju. Pengguna juga dapat menambahkan leverage sendiri, seperti menjaminkan USDE untuk meminjamkan USDT, kemudian menggunakan USDT untuk membeli USDE, dan kemudian menjanjikan USDE untuk meminjamkan USDT, dan seterusnya, menggunakan kembali USDE yang dipinjam untuk manajemen keuangan. Pendapatan berasal dari pengembalian janji / arbitrase yang diperkuat leverage, dan tingkat pengembalian tahunan tinggi. Namun, di pasar ekstrem, depresiasi agunan akan memicu aksi jual paksa oleh mesin likuidasi, memperkuat kerugian rantai dan menyebabkan pokok menguap dengan cepat. Cocok untuk preferensi berisiko tinggi, tetapi diperlukan kontrol risiko yang ketat. Pembongkaran Produk Inti MEXC Earn Seperti disebutkan sebelumnya, bagaimana memberi pengguna sumber pendapatan yang “stabil, transparan, dan berkelanjutan” di bawah gejolak pasar telah menjadi bagian penting dalam membangun kepercayaan di bursa. Sistem produk Earn/wealth management MEXC telah secara bertahap ditetapkan di bawah permintaan tersebut - prioritas lindung nilai, aliran fleksibel, transparan dan dapat dikendalikan, yang merupakan alat penting untuk “menarik napas” di pasar bearish dan “reservoir” sebelum pasar bullish. Berikut ini adalah rincian terstruktur dari produk inti MEXC Earn. Jajaran utama yang stabil: saat ini, tetap, perolehan posisi spot, penghasilan kontrak MEXC Dapatkan Daftar Produk Inti Kategori Fitur Produk Siklus APR/Fleksibilitas Titik Risiko Cocok untuk Orang-orang Spot Manajemen Kekayaan Saat Ini Pendapatan janji otomatis, akses fleksibel Reguler 5%~20% Sepenuhnya fleksibel, dapat ditebus kapan saja Suku bunga disesuaikan dengan fluktuasi pasar Pengguna pemula dengan selera risiko rendah dan pengejaran likuiditas Manajemen keuangan reguler Pendapatan tetap, pokok terkunci Pendapatan bisa setinggi 100%, dan pengguna baru memiliki pengembalian eksklusif yang lebih tinggi ( sekitar 600%) Pembekuan likuiditas Jangka Tetap Tetap, penebusan awal kehilangan hasil Pengguna dengan dana menganggur yang ingin mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi dan stabil Posisi spot untuk mendapatkan koin Tidak diperlukan operasi, bunga bertambah pada posisi Rumus perhitungan pendapatan: Hasil Harian = Jumlah Setoran Margin × Perkiraan APR / 365 Harap dicatat bahwa perkiraan APR untuk memegang posisi dapat berubah dan tidak tetap. Perkiraan APR dari memegang posisi untuk mendapatkan koin ditentukan oleh kombinasi faktor. Sepenuhnya fleksibel dan siap diperdagangkan Penyesuaian pendapatan dinamis Semua pemegang koin, investor yang lebih suka “manajemen malas” Kontrak Kontrak Dapatkan Koin Penyelesaian otomatis penghasilan kontrak Hingga 15% Akrual bunga waktu nyata, penyelesaian harian Risiko kepemilikan kontrak, APR Disesuaikan dengan pasar Pedagang kontrak frekuensi tinggi, pemula hingga pengguna berpengalaman Perbankan saat ini: Manfaat dari Deposito Fleksibel Manajemen kekayaan saat ini adalah produk pendapatan cryptocurrency paling dasar, mirip dengan deposito bank yang diminati, pengguna dapat menyetor atau menarik dana kapan saja, Pada saat yang sama, pengembalian bunga diperoleh selama kepemilikan aset. Keuntungan terbesar adalah likuiditas yang tinggi, aset pengguna tidak terkunci, dapat diperdagangkan atau ditarik kapan saja, dan bunga harian dapat diperoleh secara otomatis tanpa operasi staking, yang sangat cocok untuk pengguna baru yang baru memulai atau investor dengan kebutuhan modal jangka pendek. Perbankan Berjangka: Mengunci Suku Bunga yang Lebih Baik Perbankan reguler, mirip dengan deposito tetap bank, mengharuskan pokok dikunci untuk jangka waktu tertentu dengan imbalan pengembalian suku bunga yang lebih tinggi. Selama periode penguncian, aset pengguna dibekukan dan tidak dapat diperdagangkan atau ditarik, tetapi pokok dan bunga dapat dibayarkan setelah jatuh tempo. Perlu dicatat bahwa likuiditas manajemen kekayaan reguler rendah, dan penebusan dini seringkali tidak layak atau akan mengakibatkan hilangnya pendapatan. Oleh karena itu, pengguna harus merencanakan periode penguncian dana sebelum berpartisipasi. Pada saat yang sama, jika mata uang yang diinvestasikan adalah non-stablecoin yang fluktuatif, perlu juga mempertimbangkan potensi risiko yang disebabkan oleh fluktuasi harga mata uang selama periode penguncian. Penghasilan posisi spot: memegang koin untuk mendapatkan bunga Spot holding untuk mendapatkan koin adalah model penting yang mewujudkan konsep “berbohong dan menghasilkan” dalam sistem produk MEXC Earn. Ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan penghasilan secara otomatis selama mereka memegang mata uang kripto tertentu di akun spot tanpa tindakan apa pun. Produk ini menawarkan fleksibilitas penuh, memungkinkan pengguna untuk berdagang, menarik, atau menggunakan koin mereka kapan saja sambil mendapatkan bunga, tanpa batasan penguncian dana. Pada saat yang sama, MEXC secara dinamis menyesuaikan hasil setiap hari sesuai dengan pendapatan on-chain dan posisi total semua pengguna untuk memastikan bahwa sumber bunga transparan dan berkelanjutan. Ini…