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Le renminbi s'apprécie récemment face au dollar américain, atteignant un nouveau sommet en 2024. L'optimisme du marché s'intensifie, principalement en raison du recul du dollar, de l'orientation de la banque centrale et de la vague de conversions de devises en fin d'année. Plusieurs banques d'investissement prévoient avec optimisme que le renminbi continuera de s'apprécier jusqu'en 2026, en soulignant l'afflux de capitaux étrangers et les facteurs géopolitiques. Si l'appréciation n'est pas équilibrée avec la compétitivité à l'exportation, cela pourrait entraîner des pressions.

Pourquoi le yen mérite-t-il notre attention
Sur le marché asiatique des investissements, le yen occupe une place bien plus importante qu'on ne le pense. De nombreux investisseurs taïwanais considèrent le yen comme un outil essentiel de diversification d'actifs, le plaçant même aux côtés du dollar de Hong Kong et du dollar américain.
Utilité pour le tourisme et la consommation
Les habitudes de consommation lors de voyages au Japon privilégient les transactions en espèces (le taux de pénétration des cartes de crédit n'étant que de 60 %). Que ce soit pour faire du shopping à Tokyo ou Osaka, skier à Hokkaido ou profiter des vacances à Okinawa, la demande de liquidités est élevée. De plus, les consommateurs achetant directement des produits cosmétiques japonais, des vêtements ou des produits dérivés d'anime doivent également payer en yen. Pour ceux qui prévoient d'étudier ou de travailler au Japon, une planification anticipée des conversions de devises peut réduire efficacement les coûts liés aux fluctuations imprévues.
Caractéristiques des actifs financiers
Le yen figure depuis longtemps parmi les trois principales monnaies refuges mondiales (avec le dollar américain et le franc suisse), en raison de la stabilité de l'économie japonaise et de la faible dette publique. En période de turbulences du marché, les capitaux affluent massivement vers le yen — par exemple, lors du conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s'est apprécié de 8 % en une semaine, offrant une couverture efficace contre la chute des marchés boursiers.

▶ Pourquoi les actions biotech sont-elles devenues la première option de couverture ?
Arrivés en 2023, l'économie mondiale fait face à de multiples défis — conflits géopolitiques déclenchant une crise énergétique, hausses agressives des taux par les banques centrales provoquant des fluctuations d'actifs, incidents fréquents dans le secteur financier. Dans ce contexte, les investisseurs cherchent des stratégies d’allocation d’actifs stables. Et c’est précisément parce que les actions biotech possèdent des caractéristiques uniques de résistance aux cycles économiques qu’elles attirent autant l’attention.
Le contraste entre la performance de l’ETF SPY.US, qui suit l’indice S&P 500, et celui de XBI.US, qui suit les actions biotech, sur la dernière année est frappant — lorsque le marché général subit une pression à la baisse, les actions biotech montrent une résilience accrue. Ce n’est pas une coïncidence. La performance des entreprises biotech dépend principalement de l’avancement de la recherche et du développement de nouveaux médicaments, plutôt que des fluctuations macroéconomiques. Ainsi, en période de risque accru sur le marché, les actions biotech ont souvent tendance à évoluer de manière indépendante. En résumé, les actions biotech disposent d’une forte résistance à l’inflation, et ont tendance à surperformer en période de récession, ce qui explique leur attrait.

Les participants du marché sont confrontés à des signaux contradictoires alors que Bitcoin poursuit sa tendance latérale près du niveau de $91 000, formant un motif en wedge classique qui reflète le manque de conviction à l'approche de 2026. Le roi de la crypto a à plusieurs reprises buté contre la résistance à $90 000 avant de reculer, un

Les tensions géopolitiques, notamment au Moyen-Orient et au Venezuela, entraînent une hausse des prix mondiaux du pétrole brut. Les inquiétudes concernant d'éventuelles actions militaires contre l'Iran et les sanctions américaines impactant les exportations vénézuéliennes renforcent l'anxiété sur l'offre, inversant les tendances récentes du marché.

Les marchés des métaux précieux ont récemment affiché une forte performance. Le 24 décembre, l’or a franchi la barre des 4525 dollars/once, tandis que l’argent a également atteint un sommet historique de 72,59 dollars/once. Depuis le début de l’année, l’or a augmenté de 72 % et l’argent de 145 %, ce qui témoigne d’une tendance haussière significative.
Pourquoi les institutions sont-elles optimistes sur l’or ?
Des institutions telles que JPMorgan et Yardeni Research ont récemment relevé leurs prévisions de prix de l’or, ce qui mérite une attention particulière. D’une part, les banques centrales mondiales continuent d’augmenter leurs réserves d’or, constituant une force de soutien à long terme pour les prix. D’autre part, face à l’aggravation des risques géopolitiques et à la volatilité des taux de change, les investisseurs diversifient leurs actifs en se tournant vers l’or. La fluctuation des taux de change tels que le taux de change RMB/renminbi et l’indice du dollar américain a également renforcé l’attractivité des métaux précieux libellés en dollars américains.
Comment envisager les objectifs de prix ?
JPMorgan prévoit que le prix de l’or en 2026 au quatrième trimestre sera

L'or, en tant qu'actif de couverture traditionnel, peut à la fois lutter contre le risque d'inflation et jouer un rôle de diversification dans un portefeuille d'investissement. Si vous souhaitez participer au marché de l'or sans détenir directement de l'or physique, les ETF or sont une option flexible et à faible coût. Cet article analysera en détail la logique d'investissement des ETF or, les types de produits, ainsi que comment choisir les actifs appropriés sur les marchés boursiers taïwanais et américain.
Qu'est-ce qu'un ETF or ? Comprendre en une fois les trois principaux types
L'ETF or est un fonds coté en bourse, basé sur des actifs liés à l'or, avec une volatilité relativement faible. Selon les actifs sous-jacents qu'il suit, l'ETF or peut être divisé en trois grandes catégories :
L'ETF or en physique détient directement de l'or physique et est confié à une institution spécialisée pour la garde, permettant aux investisseurs de détenir indirectement une part d'or correspondant. Un exemple typique est GLD (SPDR Gold Shares).
L'ETF or dérivé, quant à lui, investit dans des instruments financiers dérivés liés à l'or.

L'article présente les concepts de marché intérieur et extérieur, expliquant en détail comment utiliser le ratio entre ces deux pour juger l'humeur du marché et les flux de capitaux. Le marché intérieur représente les transactions où le vendeur baisse volontairement le prix, tandis que le marché extérieur indique que l'acheteur poursuit activement le prix. Le ratio entre marché intérieur et extérieur peut aider les investisseurs à analyser rapidement la situation d'achat et de vente, et à élaborer des stratégies de trading en combinant le prix des actions et le volume des transactions. Mais il est également conseillé de rester vigilant face aux faux signaux, en soulignant que l'investissement nécessite une analyse et une préparation multidimensionnelles.

Les marchés mondiaux entrent en pause en raison des vacances de Noël, la liquidité diminue significativement. Le taux de change du renminbi face au dollar américain dépasse 7,0, ce qui stimule les prix des métaux précieux à des niveaux record. La Fed prévoit une baisse des taux d'intérêt, mais ne revient pas à une politique ultra accommodante. La Banque du Japon maintient une posture hawkish, avec une détermination ferme à augmenter les taux. Les perspectives du marché des semi-conducteurs sont optimistes, avec une coopération technologique entre Nvidia et Groq.

La semaine dernière, la volatilité du marché des changes a été évidente, l'indice dollar a augmenté, le yen a été sous pression et l'euro a légèrement reculé. Le marché se concentre sur la politique de la Banque du Japon et les perspectives de baisse des taux de la Réserve fédérale américaine, on prévoit que le yen pourrait faire face à un risque d'intervention, tandis que l'euro bénéficie également d'un soutien. Au cours des prochaines semaines, l'attention se portera sur les discours du gouverneur de la Banque du Japon et l'impact des données économiques américaines sur le marché.

Entrer dans une nouvelle ère d'investissement, de plus en plus d'investisseurs taïwanais tournent leur regard vers le marché boursier américain. Cependant, pour trader sur le marché américain, il est essentiel de choisir la bonne plateforme de trading. Cet article vous expliquera en détail les critères de sélection d'une plateforme de trading américaine, comparera les principaux courtiers américains sur le marché, et présentera également le service de sous-traitance des courtiers locaux à Taïwan, afin de vous aider à trouver l'outil d'investissement le plus adapté.
Les cinq indicateurs clés pour choisir la bonne plateforme de trading américaine
Le marché des plateformes de trading américaines est vaste, mais toutes ne conviennent pas à vos besoins. Avant de prendre une décision, il est crucial de clarifier votre situation d'investissement : êtes-vous débutant ou expérimenté ? Quelle est la taille de votre capital de compte ? Avez-vous besoin de la commodité d'une application mobile ?
Une fois vos objectifs d'investissement établis, les cinq dimensions suivantes peuvent servir de critères de sélection :
Sécurité des fonds et conformité réglementaire
Lorsqu'il s'agit d'investir à l'étranger, la première considération est de savoir si vos fonds sont protégés. Pour évaluer la solidité d'un courtier, l'aspect essentiel est de vérifier s'il possède les autorisations nécessaires.

Les marchés sont fermés pendant les vacances de Noël, la Réserve fédérale américaine entre en période d'attente, en surveillant le taux de chômage et l'inflation. La tendance de l'AUD/USD fait face à des défis, il faut surveiller le support à 0,6700. L'euro/dollar se trouve à un point critique à 1,1700, l'essentiel étant de voir s'il peut se stabiliser au-dessus. Le NZD/USD défie la ligne de Gann, en restant vigilant face à un recul. Le pétrole brut WTI montre des premiers signes de rebond, le niveau clé étant la résistance à 59,0 dollars.

Les actions liées aux nouvelles énergies de Taïwan connaissent une croissance rapide, attirant l'attention des investisseurs en A-shares et à Hong Kong. Le gouvernement encourage la transition vers les énergies renouvelables, avec pour objectif d'augmenter leur part à 15 % d'ici 2025. Des entreprises telles que Delta Electronics, Senwei Energy, etc., montrent un potentiel de croissance, mais les investisseurs doivent faire preuve de prudence face à la forte volatilité et aux risques politiques, en élaborant des stratégies d'investissement à long terme.

Contexte actuel du marché : Ethereum (ETH) se négocie à 2,93 K$ avec une variation sur 24 heures de -0,75 %, maintenant une valeur de marché fluide de 353,48 milliards de dollars alors que nous entrons dans la fin décembre 2025.
La vague massive d'accumulation : Les données racontent l'histoire
Les données récentes compilées à partir du suivi de la blockchain révèlent une tendance frappante

Le marché des cryptomonnaies connaît une évolution de la dynamique, avec une rôle réduit des altcoins dans la croissance par rapport aux cycles passés. La clarté réglementaire, le flux de capitaux vers Ethereum et l'élan sur la chaîne suggèrent une transition où les altcoins, en particulier Ethereum, pourraient bientôt dominer la performance du marché.

Le niveau 93000 : un chemin critique pour le mouvement de Bitcoin en septembre
La moyenne mobile hebdomadaire 60 de Bitcoin a établi une zone de support importante, avec des projections techniques indiquant que le niveau 93000 se matérialisera entre le 5 et le 11 septembre ainsi qu'à la mi-septembre 15. L'écart CME à ce niveau de prix

Le marché des cryptomonnaies se prépare à un changement majeur alors que des rapports indiquent qu'un décret présidentiel à venir permettra aux institutions d'investissement des retraites américaines d'allouer officiellement des capitaux dans des actifs numériques. Cette évolution politique constitue un point d'inflexion majeur qui pourrait remodeler

Les dernières données économiques australiennes envoient un signal clair : la porte d’un cycle de hausse des taux d’intérêt de la banque centrale pourrait bientôt s’ouvrir. La récente performance soutenue de l’AUD face au dollar américain reflète déjà cette anticipation du marché.
Les données sur les dépenses des ménages constituent un point de basculement clé
Les dépenses des ménages australiens en octobre ont augmenté de 1,3 % par rapport au mois précédent, bien au-delà des 0,6 % anticipés, avec une hausse annuelle de 5,6 %, supérieure aux 4,6 % prévus. Ces chiffres dépassent largement les attentes du marché, indiquant que la demande intérieure de consommation en Australie reste très dynamique.
Porté par cette dynamique, le rendement des obligations d’État à 3 ans australien a dépassé la barre des 4 %, atteignant un nouveau sommet depuis janvier de cette année. Parallèlement, le taux de change AUD/USD a également rebondi, témoignant de l’optimisme du marché quant aux perspectives économiques de l’Australie.
Pression inflationniste et orientation de la politique de la banque centrale
Au cœur de tout cela, la question de l’inflation demeure une préoccupation centrale. En octobre, l’indice des prix à la consommation (IPC) en Australie a augmenté de 3,8 % en glissement annuel