La plateforme d'échange de titres suisse SIX lance un service de garantie numérique. Les Cryptoactifs deviendront-ils une force normale dans le système financier ?

Les actifs de chiffrement finissent enfin par pénétrer le cœur du système financier traditionnel !
Récemment, selon PANews, le groupe suisse de plateforme d'échange de titres SIX a lancé un service de garantie numérique, permettant aux institutions financières d'utiliser des actifs de chiffrement comme garantie avec des titres traditionnels.

Cela signifie que des actifs Cryptoactifs tels que Bitcoin, Ethereum, Solana, Avalanche, etc., ne sont plus simplement des "spéculations", mais font désormais officiellement partie du pool d'actifs de trading financier institutionnel ! Qu'est-ce que cela signifie exactement ? Quels changements le marché va-t-il subir ? Nous allons l'analyser en profondeur.

📌 1. Qu'est-ce que le service de prêt numérique de SIX ?

SIX (Swiss Exchange Group) est l'une des plateformes d'échange de titres les plus importantes au monde, offrant des services financiers traditionnels et financiers numériques. Le service de nantissement numérique lancé cette fois-ci vise à faire des Cryptoactifs un instrument financier de niveau institutionnel, à améliorer la liquidité, à réduire la complexité opérationnelle et à renforcer les capacités de gestion des risques.

🔹 Supporté actifs :
• Bitcoin（BTC）、Ethereum（ETH）、Avalanche（AVAX）、Cardano（ADA）、Solana（SOL）、Ripple（XRP）、USDC
• L'avenir pourrait prendre en charge plus d'actifs, selon la demande du marché.

🔹 Scénario d'application：
• Convient aux émetteurs d'ETP, aux traders institutionnels, et aux plateformes d'échange de Cryptoactifs
• Non applicable aux rachats ou aux prêts de titres sur la plateforme d'échange SIX

📌 Impact de base :
1️⃣ Simplification de la gestion des garanties Cryptoactifs, réduisant ainsi le seuil technologique pour les institutions utilisant des actifs Cryptoactifs
2️⃣ Améliorer la gestion des risques pour rendre la liquidation en cas de défaut plus transparente et efficace
3️⃣ Les Cryptoactifs进一步融入主流金融体系，提高可信度和合规性

SIX Cette action montre que les institutions financières traditionnelles cherchent activement à compléter le marché financier traditionnel avec des actifs cryptoactifs, plutôt que de considérer les actifs chiffrés uniquement comme des outils spéculatifs.

🚀 deux. Pourquoi est-ce un point positif majeur pour le marché du Chiffrement ?

Les services de prêt numérique lancés par SIX pourraient avoir quatre impacts clés sur le marché :

✅ 1）Les investisseurs institutionnels sont plus faciles à entrer sur le marché du chiffrement
• Dans le passé, de nombreuses institutions n’ont pas pu s’impliquer dans la cryptomonnaie en raison de problèmes de conformité et de gestion des risques.
• Le cadre de conformité fourni par SIX réduit les barrières à l'utilisation des actifs Cryptoactifs par les institutions.
• À l'avenir, il est possible que de plus en plus de banques, plateforme d'échange et fonds d'investissement acceptent les Cryptoactifs, accélérant ainsi le rythme d'entrée des institutions.

✅ 2）Les principales devises telles que Bitcoin et Ethereum pourraient connaître une demande accrue
• Les flux de fonds des institutions déterminent souvent la tendance à long terme du marché.
• Actuellement, SIX ne prend en charge qu'une partie des cryptoactifs principaux, mais pourrait s'étendre à davantage de stablecoins et d'actifs DeFi à l'avenir.
• Cela signifie que la part des investisseurs institutionnels dans le Bitcoin et l'Ethereum continuera d'augmenter, ce qui stimulera la hausse des prix.

✅ 3）Le marché des Cryptoactifs augmente en liquidité et diminue en volatilité
• Les marchés traditionnels de la finance s'appuient sur l'effet de levier et les produits dérivés, qui dépendent d'une gestion stable des garanties. Le plan de SIX peut réduire efficacement le risque de défaut.
Cela permettra de rendre le marché des Cryptoactifs plus stable, de réduire les fluctuations violentes et d'augmenter la confiance des investisseurs à long terme.

✅ 4）Promouvoir davantage de pays à suivre, formant une tendance mondiale
• La Suisse a toujours été un leader mondial de l'innovation financière, et les actions de SIX pourraient très probablement inciter les institutions financières européennes et mondiales à suivre son exemple.
• Dans le futur, les plateformes d'échange principales en Europe et aux États-Unis pourraient ouvrir successivement des activités de mise en gage d'actifs chiffrés, favorisant l'intégration des cryptoactifs avec le système financier traditionnel.

⚠️ 3. Possibles risques et défis

Bien que le service de prêt numérique de SIX soit un énorme avantage pour le marché, il existe encore trois grands risques suivants :

❌ 1）Incertitude de la réglementation
• La réglementation des Cryptoactifs par les gouvernements du monde entier demeure incertaine. Tout resserrement futur de la réglementation pourrait affecter la promotion de ce service.
• Récemment, la SEC américaine a renforcé la réglementation sur les stablecoins et la plateforme d'échange de chiffrement, ce qui pourrait affecter l'acceptation du modèle SIX sur le marché européen et américain.

❌ 2）La volatilité des actifs reste élevée
• Malgré la mise en place de Cryptoactifs mécanismes de contrôle des risques stricts par SIX, les prix des actifs #币圈观察员 restent beaucoup plus volatils que les actifs financiers traditionnels.
• En cas de conditions de marché extrêmes (comme l'effondrement de LUNA en 2022), la stabilité du système et la capacité de gestion des garanties seront mises à l'épreuve.

❌ 3) Acceptation des autres institutions financières traditionnelles
• Le plan actuel de SIX n'a pas encore été largement adopté par d'autres institutions financières majeures, et le marché est toujours en phase d'observation.
• L'ajout éventuel de plus de banques, plateforme d'échange et institutions de garde dans le futur sera crucial pour déterminer si ce service peut se développer à long terme.

🔮 4. Perspectives futures : Cryptoactifs资产的金融化进程加速？

Cette innovation de SIX pourrait être une étape clé vers une adoption généralisée des actifs Cryptoactifs par la finance traditionnelle.
Si ce modèle fonctionne avec succès, les éléments suivants peuvent émerger à l’avenir :

1️⃣ Plus de plateforme d'échange de valeurs mobilières ont lancé des services de mise en chiffrement similaires (comme Nasdaq, Deutsche plateforme d'échange)
2️⃣ Les grandes banques (comme JPMorgan Chase et Goldman Sachs) lancent des services de garde et de nantissement de cryptoactifs conformes
3️⃣ Les limites entre la DeFi et la finance traditionnelle sont abolies, ce qui favorise des transactions sur des produits dérivés financiers plus complexes

Les Cryptoactifs en tant que "actifs légitimes" reconnus par les institutions ont peut-être franchi une étape cruciale.

📢 Conclusion : Comment voyez-vous cette initiative de SIX ?

Le service de mise en gage numérique de SIX pourrait permettre à la cryptomonnaie d'entrer officiellement dans le système financier traditionnel, mais le marché reste rempli de défis.

🔹 Pensez-vous que cela encouragera davantage d'institutions à adopter des Cryptoactifs, ou n'est-ce qu'un essai à court terme ?
🔹 À l’avenir, les actifs traditionnels tels que le Bitcoin et l’Ethereum deviendront-ils une garantie importante dans le système financier mondial ?

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