Le trader échange 131K stablecoins contre 0 $ pendant la période USDR

Une tentative de retrait de stablecoins USDR au milieu d’une crise de liquidité semble avoir horriblement mal tourné

Au cours de la crise du 11 octobre impliquant un stablecoin en dollars américains soutenu par l’immobilier Real USD (USDR), un trader semble avoir échangé 131 350 USDR contre 0 USD Coin, entraînant une perte totale sur investissement.

Selon le rapport du 12 octobre de la société d’analyse blockchain Lookonchain, l’échange a eu lieu sur la chaîne BNB via l’échange décentralisé (DEX) OpenOcean, à un moment où l’USDR a chuté de près de 50% de sa valeur nominale en raison d’une crise de liquidité. Un bot à valeur extractible maximale (MEV) a ensuite détecté l’écart, générant un total de 107 002 $ de bénéfices grâce à une transaction d’arbitrage.

Pendant les périodes de faible liquidité, le glissement sur les DEX peut atteindre 100%. En septembre 2022, Cointelegraph a rapporté qu’un trader avait tenté de vendre 1,8 million de dollars en USD composé (cUSDC) via Uniswap v2 et n’avait reçu que 500 dollars d’actifs en retour. Dans ce cas, un autre MEV a effectué une transaction d’arbitrage avant que ses bénéfices de plus de 1 million de dollars ne soient piratés quelques heures plus tard.

Le 11 octobre, l’USDR a été dépêché après que les utilisateurs aient demandé plus de 10 millions de stablecoins en échanges. Bien qu’ils soient garantis à 100%, moins de 15% de ses 45 millions de dollars d’actifs étaient garantis par des jetons TNGBL liquides, le reste étant soutenu par des actifs immobiliers tokenisés illiquides.

Comme l’a expliqué l’analyste Tom Wan, les actifs tokenisés ont été frappés selon la norme ERC-721, qui ne pouvait pas être fractionnée pour créer des liquidités pour les rachats des investisseurs. En outre, les maisons sous-jacentes n’ont pas pu être vendues immédiatement pour répondre aux demandes de retrait des investisseurs. Dans l’ensemble, le Trésor en dollars réels n’a pas pu faire face aux remboursements, ce qui a entraîné un effondrement de la confiance des investisseurs.

*Source : Cointelegraph