Récemment, en regardant LST, le stacking et cette histoire de « rendement supplémentaire », je me dis que je préfère prendre mon temps… En réalité, il est peu probable que les rendements apparaissent de nulle part, soit quelqu’un paie des frais de sécurité/de service, soit c’est une prime liée à un nouveau risque : contrats, liquidation, déconnexion, ponts cross-chain, ou même une modification de paramètres à la hâte par gouvernance. Plus on empile des actifs, plus on ressemble à empiler aussi des points de défaillance.

J’ai aussi une petite impression : beaucoup d’outils de données on-chain / systèmes d’étiquetage sont critiqués pour leur retard ou leur susceptibilité à la manipulation, et je suis aussi un peu d’accord, donc je préfère prendre du retard, observer quelques jours de plus les interactions avec les contrats et les trajectoires de fonds, et si je trouve quelque chose de suspect, je le marque d’abord. Moins de gains, c’est pas grave, au moins je ne me ferai pas piéger. De toute façon, je vais commencer par ralentir.