Je viens de réaliser une chose assez intéressante sur l’or que beaucoup de gens ignorent. Le prix de l’or aujourd’hui a atteint 5 600 USD/l’once, ce qui est plusieurs fois plus élevé qu’en 1982. Mais si l’on regarde en termes de pouvoir d’achat réel plutôt qu’en chiffres nominaux, l’or en 1982 était en réalité « plus cher » d’environ 16 % par rapport à aujourd’hui.

Pourquoi cela ? Parce que la masse monétaire est imprimée beaucoup plus rapidement que la valeur de l’or n’augmente. En 1982, une once d’or pouvait acheter une petite maison. À cette époque, la quantité d’argent en circulation n’était pas très grande, donc l’or était très « cher » par rapport à la taille de la masse monétaire. Aujourd’hui, une once d’or vaut 5 200 USD, mais une maison similaire coûte déjà 500 000 USD. Ainsi, l’or ne permet plus d’acheter une maison comme avant, même si le prix nominal est beaucoup plus élevé.

C’est le résultat du fait que la masse monétaire est imprimée plus vite que la valeur des actifs n’augmente. Ceux qui possèdent des actifs sensibles à la masse monétaire, comme l’immobilier au Vietnam depuis les années 1990, deviennent très riches rapidement. Mais ceux qui ne détiennent que de l’or pour préserver leur valeur restent immobiles. Et ceux qui ont de l’argent liquide voient leur pouvoir d’achat diminuer.

Lorsque la masse monétaire continue d’être émise, les chiffres « élevés » deviendront la norme. Vous ne serez plus surpris par une maison à 20 milliards, une voiture à 5 milliards, ou l’or à 10 000 USD/l’once. Mais le danger, c’est que les salaires ne suivent pas. La sensation que « tout devient plus cher » est en réalité une perte de valeur de la monnaie, et non une augmentation naturelle des actifs.

Acheter de l’or ne vous aide qu’à préserver la valeur de votre patrimoine, mais ne vous rend pas plus riche dans le système dollar. Vous pouvez même perdre en position relative si la masse monétaire continue de gonfler.

Si vous souhaitez sortir du « mode d’esclavage du dollar », vous devez rechercher un actif qui a un potentiel de croissance plus durable que l’or. Au Vietnam, depuis les années 1990, c’était l’immobilier, et aujourd’hui c’est le Bitcoin. Ce sont des actifs qui non seulement conservent leur valeur, mais aussi renforcent leur position dans un système monétaire en expansion. Comprendre cela vous aidera à éviter d’être « piégé » dans cette partie de jeu monétaire.