Il a été annoncé que ICE a lancé officiellement le trading à terme basé sur la référence CoinDesk Benchmark. Cela ne semble pas être simplement un nouveau produit, mais plutôt un exemple clair de la forte demande des investisseurs institutionnels pour les produits dérivés cryptographiques.

Le nouveau produit de trading à terme est lié à sept indices CoinDesk, incluant des contrats à terme sur des actifs uniques tels que Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, BNB, ainsi que des produits d'indices de marché étendus. La caractéristique principale est qu'il s'agit d'un mode de paiement en dollars, ce qui est important car les institutions souhaitent exposer leur prix sans la complexité opérationnelle et les risques de sécurité liés à la détention réelle de tokens. Actuellement, alors que le Bitcoin se maintient autour de 74 330 dollars, cet outil pourrait favoriser davantage l'afflux de capitaux institutionnels.

Ce qui est encore plus intéressant, c'est la prochaine étape. ICE prépare un contrat à terme sur les taux d'intérêt de CoinDesk Overnight Rates USDC d'une durée d'un mois, en attente d'approbation réglementaire. Il s'agit en fait d'une tentative d'introduire des taux d'intérêt on-chain de style DeFi dans le marché réglementé. Comme le SOFR dans la finance traditionnelle, qui est un taux de référence pour les prêts à court terme, cela permettra de négocier le coût réel de l'emprunt et la liquidité du marché dans le secteur des cryptomonnaies. Ainsi, les traders ne se limiteront plus à spéculer sur la hausse ou la baisse du Bitcoin, mais pourront également considérer le coût d'emprunt et la fluctuation des taux du marché dans leur stratégie.

L'expansion de cette infrastructure de trading à terme est cruciale car elle indique que les cryptomonnaies deviennent de plus en plus intégrées au marché financier réel, passant d’un simple actif spéculatif à un acteur à part entière. Comme l’a souligné ICE, des milliards de dollars sont déjà liés à la référence CoinDesk, et le CoinDesk 20 est conçu pour représenter la majorité du marché des actifs numériques selon une pondération par la capitalisation boursière.

Par ailleurs, dans l’ensemble du marché, la reprise du sentiment de risque global, avec le Bitcoin maintenant au-dessus de 74 000 dollars, et l’afflux de capitaux dans les ETF Bitcoin spot américains dépassant 56 milliards de dollars, renforcent la base des investisseurs institutionnels. Dans ce contexte, il est naturel que des acteurs traditionnels comme ICE étendent leur offre de produits à terme. Cela témoigne également du processus d’institutionnalisation croissante du marché des cryptomonnaies.