J'ai remarqué quelque chose d'intéressant dans le secteur des infrastructures cloud pour l'IA. IREN fait un mouvement assez agressif sur la capacité de traitement. La société vient d'annoncer l'achat de plus de 50 000 GPU Nvidia B300, ce qui signifie que sa flotte totale atteindra environ 150 000 unités. Pratiquement une expansion de 50 % de la capacité de calcul.

Ces puces B300 sont des unités de traitement graphique spécialisées, parfaites pour exécuter les calculs parallèles massifs nécessaires pour entraîner et faire fonctionner des modèles d'intelligence artificielle. IREN, basé à Sydney, se positionne clairement comme l'un des principaux fournisseurs mondiaux d'infrastructures cloud pour l'IA.

La distribution devrait se faire en phases durant la seconde moitié de cette année dans leurs centres de données refroidis par air à Mackenzie, Colombie-Britannique, et Childress, Texas. Une fois entièrement déployé, le système élargi devrait soutenir plus de 3,7 milliards de dollars de revenus annuels issus du cloud IA.

Ce qui a fait bouger les marchés, c'est l'annonce parallèle d'une éventuelle émission d'actions pouvant atteindre 6 milliards de dollars. Les actions ont chuté de 5 % lors des négociations en pré-marché, ce qui est logique compte tenu de la dilution potentielle. Mais c'est intéressant car cela montre comment la société cherche à financer cette expansion massive.

Dans l'ensemble, IREN a levé environ 9,3 milliards de dollars au cours des huit derniers mois via des prépaiements clients, des obligations convertibles, des locations de GPU et des accords de financement. Elle prévoit maintenant environ 3,5 milliards de dollars de dépenses supplémentaires pour déployer ces 50 000 nouveaux chips d'ici la seconde moitié de 2026.

C'est un moment intéressant pour le secteur des infrastructures IA. La demande de capacité de calcul continue de croître, et les acteurs capables de monter en puissance rapidement et efficacement pourraient capturer une part importante de ce marché en pleine expansion.