Ce que les meilleures actions à dividendes de 2019 révèlent sur l'investissement en revenu

Alors que les investisseurs se retournent vers le paysage du marché de 2019, l’examen des meilleures actions à dividende qui ont généré des rendements exceptionnels offre de précieuses leçons pour les portefeuilles axés sur le revenu. Ces performeurs de premier plan n’ont pas été sélectionnés par hasard : ils ont répondu à des critères rigoureux et ont démontré comment différents secteurs peuvent fournir à la fois une croissance et des flux de revenus stables.

Critères de sélection : Qu’est-ce qui a fait ressortir ces actions à dividende

Pour identifier les meilleures actions à dividende de 2019, un cadre spécifique a été appliqué. Les entreprises devaient être des sociétés à grande capitalisation avec des capitalisations boursières dépassant 10 milliards de dollars et offrir des rendements de dividende d’au moins 3 % à la fin de l’année. Cette double exigence a équilibré la stabilité des entreprises établies avec une génération de revenus significative. Parmi les 10 meilleurs performeurs, neuf ont montré une rentabilité sur une base de 12 mois glissants, Western Digital étant la seule exception. Les résultats ont révélé que lorsque les actions à dividende combinent taille, revenu et potentiel de croissance, des rendements exceptionnels suivent.

Les leaders de la performance : Un classement complet

Les gestionnaires d’investissement dominent les positions de tête

Il est logique que 2019—une année exceptionnelle pour les actions et les investissements alternatifs—ait vu les sociétés de gestion d’investissement en tête des meilleures actions à dividende. The Carlyle Group, Apollo Global Management et The Blackstone Group ont capturé les trois premières places, chacun occupant des positions dans le capital-investissement, les actifs réels et les marchés du crédit. Ces entreprises gèrent des capitaux pour des familles riches, des fonds de pension, des fonds souverains, des dotations universitaires, des fondations et des entreprises.

L’ampleur de ces opérations est impressionnante. À la fin du troisième trimestre, Carlyle supervisait 222 milliards de dollars d’actifs sous gestion, Apollo gérait 323 milliards de dollars, et Blackstone administrait 554 milliards de dollars—une augmentation remarquable de 21 % d’une année sur l’autre. Les analystes de Wall Street prévoient une croissance des bénéfices régulière pour les trois, Carlyle devant mener avec une croissance annualisée de 15,8 % au cours des cinq prochaines années. Cette perspective aide à expliquer pourquoi les actions à dividende dans le domaine de la gestion d’actifs ont attiré un intérêt si fort de la part des investisseurs.

Le secteur technologique propulse le mélange d’actions à dividende

Le secteur technologique a revendiqué trois positions parmi les meilleures performances de 2019, occupant les quatrième à sixième places. Western Digital et Seagate Technology, tous deux spécialistes du stockage de données, dominent collectivement le marché des disques durs et s’adressent aux segments d’entreprise et de consommation. Western Digital opère sous plusieurs marques bien connues, y compris son nom, SanDisk et G-Technology, tandis que Seagate sert des marchés similaires avec des solutions complémentaires.

L’ajout inattendu à ce trio technologique est Mobile TeleSystems (MTS), le principal opérateur de télécommunications et de services numériques de Russie. Avec un rendement de dividende de 8,7 %, MTS illustre comment certaines actions à dividende offrent des revenus démesurés—mais avec un compromis. Les actions à haut rendement présentent généralement une plus grande volatilité et un risque accru. La performance de MTS illustre cette dynamique : bien que 2019 ait été excellente, l’entreprise n’a rapporté que 1,9 % sur l’ensemble de la décennie 2010, démontrant que le succès récent ne garantit pas une surperformance à long terme.

Énergie et infrastructures : Combinaison de stabilité et de croissance

Deux entités axées sur l’énergie ont démontré comment les actions à dividende orientées vers l’infrastructure ont séduit les investisseurs de 2019 à la recherche à la fois de revenus et d’une appréciation modeste du capital. TC Energy exploite un vaste réseau de pipelines de gaz naturel et de pétrole brut, de installations de stockage et d’actifs de production d’énergie à travers le Canada, les États-Unis et le Mexique. Notamment, l’entreprise a augmenté son dividende pendant 19 années consécutives—un témoignage de la fiabilité de son modèle commercial.

Phillips 66 Partners, structuré en tant que partenariat limité maître (MLP), a été créé pour posséder et exploiter des pipelines de pétrole brut, de produits pétroliers raffinés et de liquides de gaz naturel basés sur des frais, ainsi que des actifs en milieu de cycle liés. Cette structure et cette orientation commerciale expliquent pourquoi les actions à dividende avec une exposition à l’infrastructure énergétique ont attiré un capital d’investisseur soutenu en 2019.

Services publics : La fondation traditionnelle des actions à dividende

Pour conclure la liste, deux services publics—le secteur synonyme d’investissement en actions à dividende. The Southern Company se classe comme le cinquième service public par capitalisation boursière aux États-Unis, exploitant des services publics d’électricité dans trois États du sud, des services publics de gaz naturel dans quatre États, et des entreprises connexes, y compris une société de production d’énergie, des opérations d’infrastructure énergétique distribuée et des services de télécommunications. Comme TC Energy, Southern Company a augmenté son dividende chaque année pendant 19 années consécutives.

Brookfield Infrastructure Partners, l’un des plus grands opérateurs de réseaux d’infrastructure au monde, facilite le mouvement et le stockage d’énergie, d’eau, de fret, de passagers et de données à travers des réseaux mondiaux critiques. Avec 12 années consécutives d’augmentations de dividende, Brookfield Infrastructure illustre comment les actions à dividende structurées autour d’infrastructures essentielles peuvent offrir des rendements durables et des revenus fiables.

La performance de 2019 de ces actions à dividende à travers plusieurs secteurs souligne un principe fondamental d’investissement : combiner des bases commerciales solides, des rendements de revenus significatifs et une exposition à des tendances séculaires croissantes crée des opportunités convaincantes pour les investisseurs à la recherche à la fois de stabilité et d’appréciation.