Acheter une maison avec Bitcoin : Coinbase, Fannie Mae rendent les prêts hypothécaires en crypto accessibles aux acheteurs grand public

Coinbase s’associe à Better Home & Finance pour lancer des prêts hypothécaires garantis par des crypto-monnaies soutenus par Fannie Mae, marquant une étape vers l’intégration des actifs numériques dans le financement immobilier traditionnel.

La nouvelle offre permet aux emprunteurs qualifiés de donner en garantie du Bitcoin ou de l’USDC pour un acompte sans vendre leurs avoirs, évitant ainsi d’éventuels impôts sur les plus-values tout en conservant une exposition à leurs actifs.

Structurés comme des prêts conformes, ces hypothèques respectent les mêmes normes et protections que les prêts traditionnels garantis par Fannie Mae. Better origine et gère les prêts, tandis que Coinbase fournit la garde et l’infrastructure pour le Bitcoin ou la crypto pledgeés.

Ce produit vise à lever un obstacle de longue date sur le marché immobilier : le coût initial d’un acompte.

Selon Better, environ 41 % des familles américaines ne parviennent pas à acheter une maison en raison d’un manque de liquidités, même si elles détiennent d’autres formes de richesse.

« Depuis des décennies, le chemin vers la propriété immobilière exige que les Américains vendent des actifs, liquident des investissements ou retirent des économies de retraite », a déclaré Vishal Garg, PDG de Better. « Ce partenariat ouvre une nouvelle voie pour des millions d’Américains qui détiennent des actifs numériques. »

BREAKING : 🇺🇸 La Federal National Mortgage Association, avec 4 trillions de dollars, acceptera pour la première fois des prêts hypothécaires garantis par du bitcoin — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 mars 2026

Les entreprises estiment qu’environ 52 millions d’Américains — soit environ 20 % des adultes — ont possédé des actifs numériques, selon un communiqué de presse.

En permettant aux emprunteurs de donner en garantie des crypto-monnaies plutôt que de l’argent liquide, le produit vise à libérer cette capacité financière pour accéder au logement.

Les reportages du Wall Street Journal ont contribué à la couverture de cette nouvelle.

Prêts hypothécaires garantis par Bitcoin

Contrairement aux prêts crypto traditionnels, ces hypothèques sont conçues pour minimiser le risque de volatilité pour les emprunteurs. Les prêts ne comportent pas d’appels de marge ni de rehaussement de garantie. Si le prix du bitcoin chute, les emprunteurs ne sont pas obligés d’ajouter plus de garantie, et les mouvements du marché ne déclenchent pas automatiquement une liquidation.

La garantie n’est mise en danger que si un emprunteur devient en retard d’au moins 60 jours dans ses paiements hypothécaires, conformément aux délais standard de saisie dans le financement immobilier conventionnel.

Les taux d’intérêt pour cette structure garantie par crypto devraient être supérieurs d’environ 0,5 à 1,5 point de pourcentage à ceux des hypothèques classiques sur 30 ans, selon le profil de l’emprunteur. Cependant, Coinbase soutient que cet compromis peut en valoir la peine pour ceux qui souhaitent éviter de liquider leurs actifs.

« La capacité de transformer la richesse numérique en accès au logement est une étape importante », a déclaré Max Branzburg, responsable des produits grand public et entreprises chez Coinbase. « Les hypothèques adossées à des tokens sont une première étape pour ouvrir la propriété immobilière à une nouvelle génération. »

Ce produit reflète l’évolution des patterns de richesse, notamment chez les jeunes Américains. Les données de Coinbase montrent que 45 % des jeunes investisseurs détiennent des crypto-monnaies, contre 18 % des cohortes plus âgées, ce qui suggère que les actifs numériques deviennent une réserve de valeur principale pour une nouvelle génération.

Parallèlement, l’accessibilité au logement s’est dégradée. Les prix des maisons ont dépassé la croissance des revenus, laissant de nombreux acheteurs potentiels riches en actifs mais pauvres en liquidités. Les hypothèques adossées à des tokens tentent de combler cet écart en traitant les crypto-monnaies comme une garantie utilisable plutôt que comme un investissement spéculatif.

Better a déjà expérimenté d’autres modèles de garanties alternatives. En 2023, la société a permis à certains employés d’Amazon de donner en garantie des actions pour leurs acomptes. Les dirigeants estiment que l’ajout du bitcoin et des crypto-monnaies aurait pu considérablement augmenter la demande de prêts, Garg estimant que l’entreprise aurait pu manquer jusqu’à 40 milliards de dollars en origination en ne proposant pas ces produits plus tôt.

La structure introduit également de nouvelles fonctionnalités propres aux actifs numériques. Les emprunteurs donnant en garantie de l’USDC peuvent continuer à générer des rendements sur leurs avoirs, ce qui pourrait compenser le coût du prêt hypothécaire. De plus, le modèle de garde de Coinbase permet aux utilisateurs de donner en garantie des portions spécifiques de leur portefeuille plutôt que de bloquer tous leurs actifs.

Les entreprises prévoient d’étendre la gamme de garanties éligibles au fil du temps, potentiellement en incluant des actions tokenisées, des instruments à revenu fixe et des actifs immobiliers.

Alors que les prêts garantis par crypto existent déjà dans des niches de gestion de patrimoine, l’implication de Fannie Mae marque un tournant vers une adoption plus large. En tant qu’entreprise soutenue par le gouvernement, Fannie Mae établit des standards pour une grande partie du marché hypothécaire américain.

En alignant la garantie en bitcoin avec des structures de prêts conformes, le partenariat Coinbase-Better positionne les actifs numériques comme une partie intégrante de l’infrastructure financière grand public plutôt que comme un système parallèle.

Coinbase décrit ce produit comme « aussi américain que la tarte aux pommes », le présentant comme une évolution du financement immobilier plutôt qu’un changement radical.