$MARA annonce $1B rachat de billets convertibles à 0,00 %

MARA (MARA) a déclaré jeudi avoir accepté de racheter environ $1B de ses billets seniors convertibles à 0 % arrivant à échéance en 2030 et 2031.
La société a conclu des accords négociés en privé pour racheter environ 367,5 millions de dollars de ses billets seniors convertibles à 0 % arrivant à échéance en 2030 pour 322,9 millions de dollars et environ 633,4 millions de dollars de ses billets à 0 % arrivant à échéance en 2031 pour environ 589,9 millions de dollars.
Les rachats des billets de 2030 et 2031 devraient être finalisés respectivement le 30 mars 2026 et le 31 mars 2026.
Les transactions devraient générer environ 88,1 millions de dollars d’économies en liquidités, reflétant une décote de 9 % par rapport à la valeur nominale, et réduire la dette convertible en circulation de 30 %.
Environ 632,5 millions de dollars de billets de 2030 et 291,6 millions de dollars de billets de 2031 resteront en circulation.
La société a vendu 15 133 bitcoins pour environ 1,1 milliard de dollars entre le 4 mars et le 25 mars 2026.
Les produits des ventes de bitcoins financeront les transactions de rachat de billets, le reste étant disponible pour des besoins généraux de l'entreprise.
J. Wood Capital Advisors LLC a agi en tant que conseiller financier, et Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP en tant que conseiller juridique.