L'explosion de la demande de serveurs d'intelligence artificielle, la pénurie d'approvisionnement en semi-conducteurs de mémoire devrait persister au moins jusqu'à la deuxième moitié de 2024

La croissance explosive de la demande en serveurs d’intelligence artificielle devrait entraîner une pénurie d’approvisionnement en semi-conducteurs mémoire qui pourrait durer jusqu’au second semestre de l’année prochaine. La flambée des prix de la mémoire qui en résulte devrait exercer une pression supplémentaire sur la rentabilité du secteur des technologies de l’information, notamment pour les smartphones et les PC.

Selon l’analyste de Counterpoint Research, Huang Mincheng, lors d’un webinaire : « Il est peu probable qu’une offre significative apparaisse avant la seconde moitié de 2027 », « de nouvelles usines de semi-conducteurs devront commencer leur production vers la fin de l’année prochaine pour pouvoir résoudre la pénurie ». Actuellement, la demande en semi-conducteurs mémoire, en particulier pour la DRAM de serveur et la mémoire à haute bandewidth, est principalement dominée par de grandes entreprises cloud (fournisseurs à très grande échelle) et des fabricants de GPU comme Nvidia.

Au premier trimestre de cette année, les prix contractuels des semi-conducteurs mémoire ont augmenté de 130 % à 180 % après le Nouvel An chinois, affichant une hausse sans précédent. En particulier, la vente de DRAM et de HBM pour serveurs représente déjà 60 % du marché total, avec des facteurs externes comme la guerre au Moyen-Orient contribuant également à la croissance de la demande. D’un autre côté, la flambée des prix de la mémoire met aussi sous pression les fabricants de smartphones et autres produits IT, avec une part des coûts des pièces de mémoire qui pourrait atteindre la moitié, ce qui pourrait gravement affecter la rentabilité des petites et moyennes entreprises.

En termes d’approvisionnement, l’incertitude demeure élevée. Face aux limites des processus de fabrication à micro-nano, assurer de nouvelles salles blanches et l’introduction d’équipements nécessitent un investissement d’environ 150 000 milliards de won coréens. Bien que Samsung Electronics et SK Hynix prévoient d’investir entre 80 000 et 90 000 milliards de won, il est estimé que cela reste insuffisant pour répondre à la demande actuelle.

Sur le long terme, la montée en puissance des entreprises chinoises de mémoire pourrait également devenir un facteur imprévisible. Il est prévu que dans les prochaines années, la société Yangtze Memory Technologies (YMTC) en Chine étendra sa part de marché dans la DRAM à deux chiffres, tandis que Yangtze Storage Technology étend son influence dans le marché des NAND Flash. Si la volonté d’achat des fournisseurs à très grande échelle persiste, il sera difficile de résoudre facilement la pénurie d’approvisionnement.