Les principales institutions d'investissement américaines ont-elles effectué des ajustements importants de leurs positions au T4 ?

Selon le rapport SEC 13F :
1. Berkshire Hathaway (Berkshire Hathaway) — Warren Buffett
Ajustements importants : nouvel achat d’actions Liberty/Viacom (Liberty/Viacom) d’une valeur d’environ 9,08 milliards de dollars et d’actions du New York Times (NYT).
Augmentation significative : poursuite de l’accroissement des positions dans Chubb (Chubb), CB(, Chevron )C( et Domino’s Pizza )DPZ(.
Réduction importante : réduction supplémentaire de la position dans Apple )Apple( (moins 4,3 %) et dans Bank of America )BAC( d’environ 8,9 %. Par ailleurs, réduction notable de la position dans Aon PLC )AON( et liquidation partielle de la position dans Amazon )AMZN(.
2. Bridgewater Associates )Bridgewater Associates( — Ray Dalio
Ajustements importants : création de 191 nouvelles positions en actions au cours du trimestre, notamment Robinhood )HOOD(, Humana )HUM( et Zebra Technologies )ZBRA(.
Augmentation significative : forte confiance dans le secteur de l’IA, achat massif d’environ 1,35 million d’actions Nvidia )NVDA(, portant la valeur totale des positions à 720 millions de dollars. Augmentation importante également dans Oracle )ORCL( (augmentation de 361 %) et Micron Technology )MU(.
Réduction importante : cessions de Microsoft )MSFT(, Amazon )AMZN( et Visa )V(, ainsi qu’une réduction massive dans l’ETF iShares Core MSCI Emerging Markets )IEMG(.
3. Soros Fund Management )Soros Fund Management( — George Soros
Ajustements importants : création de nouvelles positions liées à l’or telles que New Gold )NGD(, ainsi que l’achat de DigitalBridge )DBRG( et Confluent )CFLT(.
Augmentation significative : engagement accru dans les actifs clés de l’IA, avec 161 000 actions Microsoft )MSFT( et 118 000 actions Nvidia )NVDA(, ainsi que des achats dans Uber )UBER( et Atlassian )TEAM(.
Réduction importante : vente de 65 % de la position dans Snowflake )SNOW(, liquidation des actions KeyCorp et de certains titres liés aux cryptomonnaies. Par ailleurs, couverture du risque sectoriel dans l’énergie et les semi-conducteurs via des options de vente (puts).
4. Pershing Square )Pershing Square( — Bill Ackman
Ajustements importants : première constitution d’une position importante dans Meta Platforms )META( (2,67 millions d’actions).
Augmentation significative : forte hausse dans Amazon )AMZN( (+65 %) et Brookfield Corp )BN( (+50 %).
Réduction notable : liquidation d’environ 86 % des actions de classe A d’Alphabet )GOOGL(, et légère réduction dans Uber et Restaurant Brands )QSR(.
5. H&H International Investment — Duan Yongping
Augmentation massive dans le secteur des semi-conducteurs et de la puissance de calcul IA :
Nvidia )NVDA( : augmentation de 1110,62 % du nombre d’actions (représentant 7,72 % du portefeuille).
Berkshire Hathaway )BRK.B( : augmentation d’environ 38,24 % (près de 2 millions d’actions), position défensive, deuxième plus grande.
TSMC )TSM( : augmentation de 370,95 %.
Microsoft )MSFT( : augmentation de 207,66 %.
Pinduoduo )PDD( : augmentation d’environ 34,55 % (2,96 millions d’actions).
Nouveaux achats : première acquisition de CoreWeave )CRWV( (cloud computing IA), Credo Technology )CRDO( (interconnexion de centres de données) et Tempus AI )TEM$NVDA (IA médicale).
Réduction dans APPL, ASML, BABA ;
Résumé :
1. La majorité des principales institutions continuent de miser sur l’IA ;
2. Nos positions d’achat $MSFT $AMZN sont en moyenne à un coût inférieur à celui des institutions ;
3. Avant-bourse 641, achat de $META