Les choix d'actions de Warren Buffett pour les débutants : 4 investissements essentiels à considérer

Lorsqu’il s’agit de bâtir une richesse durable grâce à l’investissement en bourse, peu de noms portent autant de poids que Warren Buffett. L’investisseur légendaire a passé des décennies à identifier des entreprises aux fondamentaux solides et au potentiel de croissance à long terme. Alors qu’il transfère la direction de Berkshire Hathaway à une nouvelle génération de gestionnaires de portefeuille, sa philosophie d’investissement éprouvée reste une feuille de route précieuse pour les investisseurs débutants souhaitant lancer leur propre parcours de constitution de patrimoine.

L’approche de Buffett ne consiste pas à suivre les tendances à la mode ou à chronométrer parfaitement le marché. Elle repose plutôt sur la patience, une analyse disciplinée et la détention d’entreprises de qualité sur le long terme. Pour ceux qui débutent, étudier ses choix d’actions offre des leçons concrètes sur la façon de construire un portefeuille diversifié capable de générer des rendements significatifs au fil du temps.

Amazon : Le leader du commerce électronique et du cloud computing

Lorsque la plupart des investisseurs pensent aux principales participations de Buffett, Amazon ne vient pas toujours à l’esprit — et c’est précisément cette histoire qu’il faut raconter. Buffett a évité Amazon pendant des années, initialement sceptique quant au potentiel de la librairie en ligne. Le tournant est survenu en 2019, lorsque Berkshire Hathaway a finalement commencé à accumuler des actions, Buffett admettant plus tard qu’il se « frappait lui-même » d’avoir manqué deux décennies de gains.

Aujourd’hui, Amazon (NASDAQ : AMZN) est une puissance mondiale couvrant le commerce électronique et les services de cloud computing. L’entreprise continue de livrer une croissance fiable sur des marchés concurrentiels où les effets de réseau et la force de la marque offrent des avantages durables. Pour les investisseurs débutants, Amazon montre comment une entreprise de classe mondiale justifie souvent une valorisation premium — même lorsque l’action ne paraît pas bon marché selon les métriques traditionnelles.

La véritable leçon ici est que le timing n’est pas tout. Construire progressivement sa position dans des entreprises exceptionnelles dépasse souvent l’attente du « point d’entrée parfait ».

Pool Corp. : Un favori émergent de Buffett

Pool Corp. (NASDAQ : POOL) représente une addition plus récente au portefeuille de Berkshire, illustrant comment l’équipe d’investissement de Buffett continue de rechercher des opportunités de qualité. Ce qui a commencé comme une position modeste de 1 milliard de dollars s’est considérablement développée, avec des participations représentant désormais 9,3 % de l’entreprise.

Ce distributeur mondial d’équipements pour piscines peut ne pas faire la une des journaux comme Amazon ou Coca-Cola, mais il offre quelque chose de convaincant : une surperformance régulière par rapport aux attentes des analystes, associée à des métriques de valorisation raisonnables. Se négociant à environ 28 fois le bénéfice trailing, les actions Pool ont connu une baisse en 2025, créant ce que beaucoup considèrent comme une opportunité d’achat pour les investisseurs patients.

Pour les débutants, Pool Corp. illustre un principe important : certaines des meilleures investissements se cachent en dehors des projecteurs. En restant discipliné lors des périodes de faiblesse du marché, vous pouvez acquérir des entreprises de qualité à des prix plus attractifs que ceux qu’elles avaient lors des pics de marché.

Coca-Cola : Construire de la richesse par les dividendes

Peu d’actions incarnent autant la philosophie de capital patient de Buffett que Coca-Cola (NYSE : KO). Son achat initial en 1988 a engendré une détention légendaire qui génère aujourd’hui des revenus substantiels. Avec Berkshire détenant environ 400 millions d’actions, les paiements de dividendes annuels dépassent désormais 800 millions de dollars — un témoignage du pouvoir de la capitalisation en conservant de grandes entreprises à travers plusieurs cycles de marché.

Coca-Cola illustre pourquoi les actions versant des dividendes attirent les investisseurs à long terme qui cherchent à accumuler du patrimoine progressivement. Le rendement actuel de 3,1 % offre un revenu significatif, tout en laissant la place à une appréciation du cours de l’action. Avec un ratio P/E de 23, Coca-Cola reste également raisonnablement valorisée par rapport à de nombreuses actions de croissance — ce qui en fait une porte d’entrée accessible pour les nouveaux investisseurs souhaitant s’exposer à une marque mondiale emblématique.

La leçon pour les débutants : il n’est pas nécessaire de rechercher des actions de croissance à la mode pour bâtir de la richesse. Parfois, le chemin le plus sûr consiste à acheter des entreprises avec des modèles éprouvés, des bénéfices fiables et une croissance régulière des dividendes.

Berkshire Hathaway : Votre exposition tout-en-un à Buffett

Si choisir des actions individuelles semble intimidant, Berkshire Hathaway (NYSE : BRK.A / BRK.B) offre une solution élégante. Considérez-la comme un véhicule d’investissement sophistiqué qui procure une diversification instantanée — détenant non seulement des actions comme Amazon et Coca-Cola, mais aussi des filiales entièrement détenues et de vastes participations financières.

Berkshire ne verse pas de dividendes, et sa valorisation se situe dans une zone intermédiaire — ni bon marché à tout prix, ni stratosphérique. Mais la société offre quelque chose de plus précieux pour les investisseurs buy-and-hold : un portefeuille géré par l’un des plus grands allocateurs de capitaux de l’histoire, avec un plan de succession désormais en place. Vous bénéficiez de la vision de Buffett et de ses nombreuses participations via un seul ticker, semblable à la possession d’un fonds négocié en bourse miniature, mais sans frais annuels.

Pour les débutants, Berkshire propose une manière à faible friction d’accéder à un panier d’investissements de haute qualité, gérés par des professionnels, couvrant plusieurs secteurs et régions géographiques.

Commencer : une feuille de route pratique pour les investisseurs débutants

Étudier les choix d’actions de Warren Buffett enseigne plusieurs principes intemporels. D’abord, privilégiez les entreprises disposant d’avantages concurrentiels durables et d’une capacité de générer des bénéfices fiables plutôt que des histoires de croissance spéculatives. Ensuite, soyez prêt à conserver des entreprises de qualité à travers les cycles de marché, en faisant confiance au fondamentaux pour finalement générer des rendements. Troisièmement, la diversification est essentielle — que ce soit en possédant plusieurs actions ou en concentrant ses investissements sur des entreprises supérieures comme Berkshire Hathaway elle-même.

Pour ceux qui débutent leur parcours d’investissement, ces quatre participations illustrent différentes approches pour bâtir de la richesse. Amazon montre comment des entreprises exceptionnelles peuvent justifier des valorisations élevées. Pool Corp. démontre l’importance de rester discipliné lors des périodes de faiblesse. Coca-Cola illustre la puissance de l’investissement en dividendes sur plusieurs décennies. Et Berkshire Hathaway offre une exposition tout-en-un à la philosophie et aux choix d’actions de Buffett dans un seul et pratique package.

Commencez petit si nécessaire, mais commencez régulièrement. La puissance de la croissance composée à long terme favorise ceux qui investissent tôt et patientent — la pierre angulaire du succès légendaire de Buffett.