La Réserve fédérale ajoute XRP dans la nouvelle proposition de classe de risque « Crypto »

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L’amoureuse de la cryptomonnaie Diana a mis en lumière un nouveau document de travail publié par la Réserve fédérale, proposant la création d’une classe d’actifs « crypto » dédiée dans les modèles mondiaux de gestion des risques financiers.

Selon son post, la proposition identifie le XRP aux côtés du Bitcoin et de l’Ethereum comme exemples d’actifs numériques pouvant relever d’une nouvelle catégorie spécifiquement conçue pour les cryptomonnaies.

Le développement, tel que décrit dans le tweet, reflète un effort d’adapter les modèles financiers existants à la présence croissante des actifs numériques sur les marchés institutionnels.

Modèle proposé de classification des risques crypto

Dans le tweet, Diana explique que les cryptomonnaies ne disposent pas actuellement d’une classification distincte dans le cadre principal de modélisation des risques mondiaux utilisé par les banques pour évaluer et gérer l’exposition aux dérivés. Au lieu de cela, les actifs numériques sont généralement regroupés dans des catégories traditionnelles telles que les matières premières ou les devises étrangères.

Elle indique que le document de la Réserve fédérale propose d’introduire une nouvelle « classe » de risque « crypto » dans le cadre du modèle standard de marge initiale de l’International Swaps and Derivatives Association (SIMM), largement utilisé par les institutions bancaires mondiales.

Le tableau joint dans le post de Diana résume douze cryptomonnaies utilisées comme instruments de calibration dans le système proposé. Le tableau distingue entre cryptomonnaies flottantes et actifs numériques indexés, indiquant que six actifs flottants apparaissent dans les lignes supérieures, tandis que six actifs indexés figurent dans les lignes inférieures.

Parmi les actifs flottants listés figurent le Bitcoin, l’Ethereum et le XRP, présentés avec des données sur le volume de trading, la capitalisation boursière et des échéances de jeux de données allant jusqu’au 17 juillet 2025.

Détails mis en avant dans le tweet

Diana souligne que la proposition séparerait formellement les cryptomonnaies en deux catégories : les actifs indexés, comme les stablecoins, et les actifs flottants, comprenant les principales cryptomonnaies influencées par le marché.

Elle note que cette structure de classification reflète la façon dont les institutions financières gèrent déjà le risque dans d’autres classes d’actifs au sein des marchés de dérivés. Selon le tweet, l’inclusion du XRP dans le groupe des actifs flottants témoigne de la reconnaissance de son activité de marché dans le système de modélisation décrit dans le document de travail.

Le tableau montré dans l’image jointe liste le volume de trading et la capitalisation du XRP aux côtés du Bitcoin et de l’Ethereum. Diana présente ces informations comme preuve que les actifs numériques sont évalués selon des méthodologies de gestion des risques financières standardisées, plutôt que d’être traités uniquement comme des instruments spéculatifs.

Implications pour la modélisation des risques institutionnels

Le tweet présente la proposition comme une mise à jour structurelle des systèmes de gestion des risques financiers, plutôt qu’une décision politique concernant la régulation ou l’adoption des cryptomonnaies.

Diana indique que les banques s’appuient actuellement sur des catégories d’actifs héritées pour modéliser l’exposition aux cryptos, et que la nouvelle classification spécifique aux cryptomonnaies permettrait d’aligner les pratiques de mesure du risque avec l’évolution du marché des actifs numériques.

Bien que le document de travail soit une recherche plutôt qu’une politique finalisée, le post de Diana souligne l’importance de voir les cryptomonnaies apparaître dans les discussions sur la modélisation institutionnelle.

La proposition d’établir une classe de risque crypto dédiée dans le cadre du SIMM suggère que les institutions financières continuent de peaufiner la façon dont elles mesurent, catégorisent et intègrent les actifs numériques dans les cadres mondiaux de gestion des risques de dérivés.

Avertissement : Ce contenu vise à informer et ne doit pas être considéré comme un conseil financier. Les opinions exprimées dans cet article peuvent inclure les opinions personnelles de l’auteur et ne représentent pas l’avis de Times Tabloid. Il est conseillé aux lecteurs de faire des recherches approfondies avant de prendre toute décision d’investissement. Toute action de la part du lecteur se fait à ses propres risques. Times Tabloid décline toute responsabilité en cas de pertes financières.