Les différences de psychologie des investisseurs révélées par la chute des cryptomonnaies, la lumière et l'ombre de la stratégie d'achat

Lorsqu’un marché de cryptomonnaies connaît une chute importante, une divergence d’attitudes majeures apparaît parmi les investisseurs. Alors que des investisseurs célèbres comme Robert Kiyosaki considèrent cette baisse comme une « opportunité d’achat », la majorité des investisseurs particuliers tend à vendre rapidement leurs actifs, ce qui divise clairement la façon dont ils abordent la chute des cryptomonnaies.

Sur le marché de début février 2026, le Bitcoin a rapidement chuté à environ 67 600 dollars (environ 1 050 millions de yens), entraînant également une forte correction dans les marchés de l’or et de l’argent, qui suivent la tendance. La question cruciale est de savoir quelles stratégies d’investissement seront efficaces dans ce contexte de baisse.

Pourquoi les riches agissent-ils lors des baisses de cryptomonnaies ?

Dans un post sur les réseaux sociaux début février, Kiyosaki a comparé la période de baisse des marchés financiers à une « vente chez Walmart », soulignant la différence de réaction entre les riches et les investisseurs particuliers. Lors d’une vente classique, de nombreux consommateurs se précipitent, mais dans le cas d’une chute des cryptomonnaies, la réaction des investisseurs tend à se polariser.

Alors que la majorité des particuliers vendent précipitamment leurs actifs, les riches, qui disposent de liquidités, voient cette période comme une opportunité d’élargir leurs positions. Cet écart psychologique influence fortement la structure du marché lors des baisses de cryptomonnaies.

Kiyosaki a déclaré dans son post : « Je suis en cash et c’est le moment idéal pour acheter davantage », encourageant ainsi ses lecteurs à adopter la même attitude. La réallocation de fonds vers des actifs tangibles comme l’or, l’argent ou le Bitcoin constitue une stratégie de défense contre l’inflation et la dépréciation monétaire, selon sa vision à long terme.

Stratégies à long terme des investisseurs voyant une opportunité d’achat

Même lors de la poursuite de la chute des cryptomonnaies, certains investisseurs institutionnels continuent d’acheter activement. Par exemple, la société Strategy a rapporté avoir acheté environ 2 900 BTC (d’une valeur d’environ 350 millions de dollars) lorsque le prix du Bitcoin est tombé à environ 87 000 dollars (environ 1 350 millions de yens).

Ce comportement reflète une priorité pour une allocation d’actifs à long terme plutôt qu’une réaction aux fluctuations à court terme. La société Strategy détient plus de 712 000 BTC, représentant plus de 3 % de l’offre totale en circulation.

Ces acteurs, qui continuent d’acheter en volume lors des baisses, considèrent probablement cela comme une étape préparatoire pour le prochain cycle. La psychologie du marché, lorsqu’elle devient extrêmement baissière, ouvre des opportunités pour des stratégies d’investissement contrariennes, ce qui est de plus en plus adopté par les investisseurs institutionnels.

Ajustements de prix sur les marchés de l’or, de l’argent et du Bitcoin, et facteurs sous-jacents

Au début de 2026, plusieurs classes d’actifs ont connu une correction simultanée. L’or a atteint un sommet supérieur à 5 000 dollars l’once fin janvier, avant de chuter brièvement de 9 % lors d’une journée de trading spécifique. L’argent a connu une chute d’environ 33 % en quelques jours à partir de fin janvier, tandis que le Bitcoin, après avoir atteint un sommet de 126 000 dollars en octobre 2025, a chuté de plus de 30 %.

Ce mouvement de baisse coordonné n’est pas uniquement dû à une pression technique de vente, mais aussi à des facteurs structurels du marché. En une seule journée, environ 111 milliards de dollars ont disparu du marché des cryptomonnaies, avec environ 1,6 milliard de dollars de positions forcées de liquidation, illustrant l’effet d’un levier excessif et d’une correction violente.

Le fondateur de CryptoQuant, une société d’analyse on-chain, a déclaré : « Dans un environnement où la pression de vente persiste, la probabilité d’un retournement du marché est faible », soulignant la difficulté d’une reprise technique.

Rôle des politiques et des risques géopolitiques dans l’accélération de la chute des cryptomonnaies

Les facteurs macroéconomiques et politiques jouent un rôle majeur dans la chute des cryptomonnaies. La montée des tensions géopolitiques entre les États-Unis et l’Europe, l’incertitude autour de la politique monétaire de la Réserve fédérale américaine (Fed), ainsi que le retard dans la mise en œuvre du projet de loi réglementaire global « CLARITY » attendu par l’industrie crypto, ont rapidement refroidi le sentiment du marché.

Selon Fortune, l’incertitude réglementaire réduit la tolérance au risque des investisseurs institutionnels, accélérant ainsi les sorties de capitaux à court terme. Par ailleurs, alors que l’or et l’argent sont réévalués comme des actifs refuges traditionnels, la fonction du Bitcoin en tant que « or numérique » suscite également des doutes croissants.

Perspectives de marché et critères de jugement pour les investisseurs

L’avenir de la chute des cryptomonnaies dépendra fortement des décisions de politique monétaire américaine, de l’évolution de la réglementation avec le projet de loi CLARITY, et des réponses des banques centrales.

Lors des baisses à court terme, des investisseurs célèbres comme Kiyosaki considèrent souvent ces moments comme des opportunités d’achat. Cependant, tant que l’incertitude structurelle du marché n’est pas totalement levée, une attitude prudente reste recommandée. La décision d’acheter ou d’attendre une nouvelle baisse dépend du seuil de tolérance au risque et de la capacité d’analyse de chaque investisseur.

Ce que la chute des cryptomonnaies souligne, c’est l’importance de comprendre le contexte macroéconomique et d’adopter une stratégie patrimoniale à long terme. Le marché évolue vers une ère où l’évaluation des risques systémiques et la gestion des investissements à long terme deviennent essentielles, au-delà des fluctuations à court terme.