Comment les fiducies peuvent détenir des actions de la S Corporation : un guide complet sur la propriété légale et la planification fiscale

La question de savoir si une fiducie peut posséder une société S est l’une des plus importantes en matière de planification fiscale successorale et commerciale aux États-Unis. La réponse simple : oui, une fiducie peut détenir des actions de société S — mais uniquement si des conditions juridiques spécifiques sont remplies et soigneusement maintenues. Ce guide vous accompagne à travers le cadre, les risques et les étapes pratiques nécessaires pour que cela fonctionne.

La réponse courte : Oui, avec des conditions importantes

Lorsque les gens demandent si une fiducie peut posséder une société S, ils se demandent généralement si placer des actions de société S dans une fiducie entraînera des problèmes fiscaux ou si cela fera échouer l’élection S. La bonne nouvelle est que, en général, les fiducies sont autorisées à être actionnaires S. Le piège : le type de fiducie compte énormément, et les délais sont impitoyables.

Pour une fiducie vivante révocable ou autre fiducie où le constituant (la personne qui l’a créée) conserve le contrôle, la fiducie est traitée comme « possédée » par ce constituant à des fins fiscales. Ce statut de propriété est la clé qui débloque l’éligibilité à la société S. Tant que le constituant est citoyen ou résident américain, la fiducie se qualifie comme actionnaire éligible — aucune formalité particulière requise tant que le constituant est en vie.

Mais la mort change tout. Lors du décès du constituant, la fiducie perd son statut fiscal spécial et entre dans une période de deux ans. Pendant ces deux années, l’élection S reste valable — si vous agissez. Après deux ans, sans planification appropriée, le statut de société S peut être résilié, entraînant des conséquences fiscales défavorables pour les propriétaires et bénéficiaires restants.

Comprendre les règles d’éligibilité à la société S

Avant d’aborder les spécificités des fiducies, il est utile de comprendre pourquoi l’éligibilité à la société S est importante. Une société S est une élection fiscale qui permet aux revenus de l’entreprise de passer directement aux propriétaires sans être imposés au niveau de la société. Ce traitement « transparent » est précieux — mais l’IRS applique des règles strictes concernant qui peut détenir des actions :

• Les actionnaires doivent être des individus, des fiducies spécifiques ou des successions. Les sociétés, partenariats et autres entités ne peuvent pas détenir d’actions S.
• Maximum 100 actionnaires. Les règles d’agrégation familiale peuvent aider, mais la limite est ferme.
• Une seule classe d’actions autorisée. Toutes les actions doivent avoir des droits économiques identiques (les droits de vote peuvent différer).
• Tous les actionnaires doivent être citoyens ou résidents américains. Les étrangers non résidents ne peuvent pas posséder d’actions S.

Ces critères d’éligibilité expliquent pourquoi la question de savoir si une fiducie peut posséder une société S est si cruciale. Une fiducie qui ne remplit pas ces conditions disqualifie toute l’élection S, pouvant ramener la société au statut C avec des conséquences fiscales importantes.

Qu’est-ce qu’une fiducie du constituant ?

Une fiducie du constituant est une fiducie où la personne qui l’a créée — le constituant — conserve suffisamment de pouvoirs ou de contrôle pour que l’IRS la considère comme le propriétaire fiscal des revenus de la fiducie, même si la fiducie est une entité juridique distincte. Ce traitement est régi par les sections 671 à 679 du Code des impôts internes.

Exemples courants :

• Fiducies vivantes révocables : le constituant peut révoquer la fiducie ou reprendre la propriété à tout moment.
• Fiducies irrévocables avec pouvoirs conservés : le constituant peut garder le pouvoir de substituer des actifs, conserver certains droits sur les revenus ou contrôler les distributions.

Point crucial : lorsqu’une fiducie est qualifiée de fiducie du constituant, le statut fiscal du constituant détermine si la fiducie peut détenir des actions S. Si le constituant est résident américain, la fiducie est éligible. Si le constituant est un étranger non résident, la fiducie ne l’est pas.

Fiducies du constituant en tant qu’actionnaires de société S

C’est ici que la mécanique de la propriété fiduciaire se combine. Parce qu’une fiducie du constituant est traitée comme appartenant au constituant pour les besoins fiscaux, de nombreuses fiducies du constituant se qualifient automatiquement comme actionnaires S éligibles.

Voici ce qui se passe : La fiducie détient légalement les actions (dans les registres de la société), mais l’IRS considère le constituant comme le propriétaire économique pour l’impôt. Les revenus, pertes, déductions et crédits de la société S transitent vers la déclaration fiscale personnelle du constituant. La fiducie elle-même ne dépose pas de déclaration séparée pour les revenus de la société S — tout est reporté par le biais du constituant.

Cela signifie-t-il que vous devez déposer des élections ou formalités spéciales tant que le constituant est en vie ? En général, non. Tant que la fiducie reste une fiducie du constituant et que le constituant est un individu éligible, le statut S est automatiquement conservé. La société doit être informée que la fiducie est l’actionnaire et les registres doivent être mis à jour en conséquence — mais aucune élection IRS particulière n’est requise.

Ce traitement favorable explique pourquoi les fiducies du constituant sont populaires pour la détention d’actions de société S en planification successorale. La structure est simple, et la déclaration fiscale est intégrée au déclarant comme s’il détenait directement les actions.

La fenêtre critique de deux ans après le décès

Tout change lorsque le constituant décède. C’est souvent là que se produisent des résiliations involontaires de l’élection S, et c’est la question de timing la plus importante à comprendre.

Que se passe-t-il : Lors du décès du constituant, la fiducie du constituant cesse automatiquement d’être une fiducie du constituant. Sans intervention, la fiducie devient une « fiducie non du constituant », qui n’est généralement pas un actionnaire S éligible. Cela entraînerait immédiatement la résiliation de l’élection S.

Le refuge sécurisé : Le Code fiscal prévoit une période de grâce temporaire. Jusqu’à deux ans après le décès du constituant, une fiducie qui était une fiducie du constituant juste avant le décès reste traitée comme un actionnaire éligible. Cette période de deux ans constitue votre délai de planification.

Ce que vous devez faire dans ces deux ans :

1. Distribuer les actions S aux bénéficiaires éligibles, ou
2. Convertir la fiducie en une structure spéciale (voir ci-dessous) qui qualifie comme actionnaire éligible, ou
3. Ne rien faire et risquer la résiliation S à l’expiration des deux ans.

Ce délai de deux ans est ferme et impitoyable. Si vous gérez une succession avec des actions de société S dans une fiducie, il est essentiel de marquer cette date sur votre calendrier et de coordonner avec le fiduciaire et le conseiller fiscal. Une administration successorale prolongée — retards de probate, distributions compliquées, litiges non résolus — peut facilement dépasser la limite de deux ans sans plan, entraînant une résiliation S non désirée.

Types alternatifs de fiducies : QSST et ESBT

Si une fiducie ne peut pas rester une fiducie du constituant (ou si la planification suggère une structure différente), deux catégories spécialisées de fiducies sont conçues pour être actionnaires S éligibles : la Fiducie Subchapter S Qualifiée (QSST) et la Fiducie d’Entreprise Petite (ESBT).

Fiducie Subchapter S Qualifiée (QSST)

Une QSST est une fiducie avec un seul bénéficiaire de revenu actuel. Voici les exigences :

• Un seul bénéficiaire de revenu actuel. D’autres bénéficiaires (comme des bénéficiaires résiduels) peuvent exister, mais un seul doit recevoir le revenu en cours.
• Le bénéficiaire doit être un individu éligible (citoyen ou résident américain).
• Le bénéficiaire doit faire une élection QSST en déposant une déclaration, généralement dans le délai imparti par l’IRS.
• Le revenu doit être distribué en cours au bénéficiaire de revenu.

Sous une QSST, le revenu de la société S est reporté sur la déclaration fiscale du bénéficiaire individuel, et non sur celle de la fiducie. Le bénéficiaire déclare directement les éléments sur le formulaire 1040. Les QSST sont plus simples pour des situations familiales où une seule personne doit recevoir le revenu.

Fiducie d’Entreprise Petite (ESBT)

Une ESBT est plus flexible. Elle permet :

• Plusieurs bénéficiaires, y compris des bénéficiaires actuels et futurs, ainsi que des organisations caritatives.
• Aucune obligation de distribuer le revenu en cours (contrairement à la QSST).
• Une élection de fiducie spéciale désignant la fiducie comme ESBT.

L’inconvénient : la part de la société S attribuée à l’ESBT est imposée à la fiducie au taux d’imposition le plus élevé, et non aux bénéficiaires. Cela peut entraîner une fiscalité plus lourde. Une ESBT convient lorsque vous avez besoin de flexibilité avec les bénéficiaires mais acceptez une taxation au niveau de la fiducie sur la part de la société S.

Successions et fiducies testamentaires

Ne négligez pas les successions. Une succession créée par un testament est un actionnaire S éligible jusqu’à deux ans après le décès du défunt — la même période de deux ans qu’une fiducie du constituant. Cela peut offrir une période de transition pour des administrations complexes. Les fiducies testamentaires (créées par testament) peuvent également être éligibles si elles sont structurées pour répondre aux exigences du QSST ou de l’ESBT.

Exigences légales et fiscales clés

Avant de transférer des actions de société S à une fiducie ou d’en gérer une qui détient des actions S, vérifiez ces exigences fondamentales :

1. Le constituant ou le propriétaire présumé doit être un individu éligible. C’est non négociable. Si le propriétaire présumé est un étranger non résident, la fiducie est inéligible. Si la fiducie a plus tard des bénéficiaires étrangers non résident, cela peut poser problème.

2. Pas de seconde classe d’actions. Les termes de la fiducie ne doivent pas créer une seconde classe d’actions. Par exemple, si la fiducie donne une priorité de distributions à un bénéficiaire et une autre à un autre, cela crée une impermissible seconde classe. Toutes les actions doivent avoir des droits économiques identiques.

3. Nombre d’actionnaires et règles d’attribution. La société S ne peut pas avoir plus de 100 actionnaires. Placer des actions dans des fiducies influence ce comptage, car les bénéficiaires peuvent être comptés séparément selon le type de fiducie et les règles. Les règles d’attribution familiale peuvent aider, mais doivent être analysées attentivement.

4. Pas de bénéficiaires inéligibles. Une fois le statut de fiducie du constituant terminé (notamment après décès), si les bénéficiaires incluent des sociétés, des partenariats ou des étrangers non résidents, la fiducie devient inéligible.

5. Conformité avec la loi étatique. La loi sur les fiducies de l’État régit la validité, la révocabilité et la modifiabilité d’une fiducie. Certains États permettent une modification facile (décantation), d’autres pas. Cela influence votre capacité à ajuster la fiducie en cas de problème.

6. Élections en temps voulu. Toute élection pour traiter la fiducie comme QSST ou ESBT doit être faite dans les délais et selon des procédures spécifiques. Un retard peut invalider l’élection.

Erreurs courantes entraînant l’échec de l’élection S

De nombreuses résiliations involontaires de l’élection S résultent d’erreurs administratives mineures. Voici les problèmes les plus fréquents :

Niveau de risque : ÉLEVÉ

• Dépassement du délai de deux ans après le décès sans plan pour préserver le statut S. C’est la cause numéro 1 de résiliation.
• Ajout de bénéficiaires inéligibles (étrangers non résidents, sociétés, partenariats) après le décès du constituant.
• Omission de faire à temps les élections QSST ou ESBT lors de la transition nécessaire.

Niveau de risque : MOYEN

• Mauvaise mise à jour de la propriété pour que les registres de la société reflètent la fiducie comme propriétaire.
• Permettre à la fiducie de détenir une seconde classe d’actions par des dispositions de distribution imprudentes.
• Ignorer les changements dans les pouvoirs de la fiducie lors d’une incapacité du fiduciaire ou de la prise de contrôle par un successeur.

Niveau de risque : MOINS ÉLEVÉ (mais toujours problématique)

• Combiner des actions S avec des actifs incompatibles de manière à compliquer la fiscalité ESBT.
• Mauvaise tenue de registres des élections, distributions et résolutions de la société.

Chacune de ces erreurs peut être corrigée, mais la prévention par une planification soigneuse est bien meilleure que de chercher une régularisation après coup.

Traitement fiscal et déclaration

La façon dont les revenus transitent dépend du statut de la fiducie et des élections en place :

Fiducie du constituant tant que le constituant est en vie :

• Les éléments de la société S transitent vers la déclaration personnelle du constituant (Formulaire 1040).
• La fiducie dépose le formulaire K-1 pour rapporter les allocations, mais ne dépose pas de déclaration séparée pour les revenus de la société S.
• Rapport simple et direct.

QSST :

• Les revenus de la société S transitent au bénéficiaire qui a fait l’élection QSST.
• Le bénéficiaire déclare ces éléments sur sa déclaration personnelle.
• Imposition simple, à un seul niveau.

ESBT :

• La part de la société S est imposée à la fiducie au taux d’imposition le plus élevé.
• Le fiduciaire doit faire des calculs spéciaux pour les distributions, plus-values et déductions.
• Déclarations plus complexes et coût fiscal potentiellement plus élevé.

Après décès, avant conversion :

• Pendant la période de deux ans, une fiducie non du constituant peut déposer un formulaire 1041 (déclaration de fiducie) et déclarer les éléments de la société S, ou faire une élection pour que ces éléments transitent à la succession si les actions S sont dans une succession.
• La coordination avec la déclaration de la succession est essentielle.

Le point clé : la déclaration fiscale dépend de la structure de la fiducie. Assurer la bonne structure avant (et surtout après) le décès du constituant est crucial.

Étapes pratiques : comment faire entrer des actions de société S dans une fiducie

Si vous envisagez de placer des actions de société S dans une fiducie, voici les étapes concrètes :

Étape 1 : Vérifier l’éligibilité de la fiducie

• Examiner le document de fiducie avec un conseiller pour confirmer qu’elle sera (ou est) une fiducie du constituant selon les sections 671–679 du IRC.
• Vérifier que le constituant est citoyen ou résident américain.
• S’assurer que les termes de la fiducie ne créent pas de clauses disqualifiantes.

Étape 2 : Informer la société

• Notifier le conseil d’administration ou la gestion de la société S du transfert des actions à la fiducie.
• Fournir une copie de la fiducie (généralement seule la page de signature et les pouvoirs pertinents suffisent pour les registres de la société, pas le document complet).
• Mettre à jour le registre des actionnaires pour indiquer la fiducie comme propriétaire enregistrée.

Étape 3 : Effectuer le transfert des actions

• Suivre les procédures de la société (statuts, accord d’actionnaires).
• Coordonner avec l’agent de transfert si nécessaire.
• Obtenir de nouveaux certificats d’actions au nom de la fiducie.

Étape 4 : Pas d’élection spéciale IRS tant que le constituant est en vie

• Contrairement à QSST et ESBT, les fiducies du constituant n’ont pas besoin d’élection IRS spécifique.
• Mais conserver la documentation prouvant le statut de fiducie du constituant pour référence si besoin.

Étape 5 : Planifier en cas de décès

• Collaborer avec votre planificateur successoral pour inclure dans la fiducie des dispositions permettant au fiduciaire de faire une élection QSST ou ESBT si le constituant décède.
• Alternativement, prévoir la distribution des actions S à des bénéficiaires éligibles dans le délai de deux ans.
• Communiquer la date limite de deux ans à votre exécuteur testamentaire et au fiduciaire.

Que faire si le statut S est menacé ou perdu

Si le statut S est compromis ou perdu accidentellement, des options existent — bien qu’elles soient spécifiques à chaque cas et nécessitent souvent une action rapide :

Relèvement IRS selon IRC §1362(f) :

• Si la résiliation était involontaire, l’IRS peut permettre la poursuite de l’élection S si vous démontrez que la résiliation était accidentelle et que vous prenez des mesures correctives.
• Cela nécessite une demande détaillée, souvent avec l’aide d’un professionnel, et le résultat n’est pas garanti.

Décision par lettre recommandée (PLR) :

• Dans des cas complexes, un contribuable peut demander une décision préalable à l’IRS pour obtenir des conseils ou un relèvement. C’est long et coûteux, mais cela peut valoir la peine dans des situations à enjeux élevés.

Distribuer les actions à des propriétaires éligibles :

• Si un actionnaire inéligible apparaît, distribuer les actions à des personnes éligibles peut restaurer immédiatement l’éligibilité.

Restructurer la fiducie :

• Si la loi de l’État le permet, décantation (modification) de la fiducie en une forme QSST ou ESBT pour restaurer le statut qualifié.
• Certains États autorisent la décantation dirigée par le fiduciaire ; d’autres nécessitent une approbation judiciaire.

Point clé : La détection précoce est essentielle. Plus vous identifiez rapidement un problème, plus vous avez d’options. Attendre des mois ou des années limite souvent les recours.

Liste de vérification pour atténuer les risques avant de transférer des actions

Avant de transférer des actions de société S dans une fiducie, confirmer :

• [ ] Le document de fiducie crée un statut de fiducie du constituant selon IRC §§671–679
• [ ] Le constituant est citoyen ou résident américain
• [ ] Les termes de la fiducie n’incluent pas de clauses créant une seconde classe d’actions
• [ ] La loi de l’État permet toute modification future nécessaire (décantation)
• [ ] L’accord d’actionnaires et les statuts ne prohibent pas le transfert à une fiducie
• [ ] Le fiduciaire a le pouvoir de gérer les formalités et élections de la société
• [ ] Votre plan successoral prévoit la date limite de deux ans après le décès
• [ ] Vous avez informé votre comptable et informerez le conseil d’administration
• [ ] Vous avez un plan de succession si le constituant devient incapable
• [ ] Vous avez vérifié qu’aucun étranger non résident ne sera bénéficiaire

Scénarios pratiques : comment cela fonctionne en pratique

Scénario 1 : Fiducie révocable pendant que le constituant est en vie

Sarah transfère ses actions de société S familiale à sa fiducie vivante révocable. Elle conserve le pouvoir de révoquer. La fiducie est une fiducie du constituant, donc l’IRS considère Sarah comme propriétaire à des fins fiscales. Résultat : la société accepte la fiducie comme actionnaire éligible. Les revenus de la société S transitent sur la déclaration personnelle de Sarah. Pas d’élection spéciale requise. Les registres de la société listent la fiducie comme propriétaire enregistrée. Tout fonctionne bien.

Point clé : Cela fonctionne parce que Sarah est en vie et la fiducie est une fiducie du constituant.

Scénario 2 : Le constituant devient incapable

Tom a une fiducie du constituant détenant des actions S. Tom subit un AVC et devient incapable. La fiducie reste une fiducie du constituant selon la loi de l’État, mais son fiduciaire contrôle tout. La fiducie reste-t-elle une fiducie du constituant ? Cela dépend si les pouvoirs du constituant sont affectés par l’incapacité. Si non, le statut S continue. Si oui, la fiducie peut cesser d’être une fiducie du constituant — nécessitant une élection QSST ou ESBT urgente.

Point clé : L’incapacité peut interrompre le statut de fiducie du constituant. Prévoir cette situation.

Scénario 3 : Décès du constituant

Martha décède en possédant des actions de société S dans sa fiducie du constituant. À ce moment, le statut de fiducie du constituant prend fin. Cependant, la période de deux ans commence. Le fiduciaire doit dans ces deux ans distribuer les actions à des bénéficiaires éligibles ou faire une élection QSST ou ESBT. Si rien n’est fait, après deux ans, l’élection S est résiliée — la société devient une C, ce qui coûte cher.

Point clé : La limite de deux ans est absolue et guide toute planification post-mortem.

Scénario 4 : Conversion en QSST après décès

Robert a une fiducie irrévocable détenant des actions S. Robert décède. La fiducie n’est plus une fiducie du constituant, mais le fils de Robert, bénéficiaire du revenu, peut faire une élection QSST pour préserver le statut S. Une fois l’élection déposée, les revenus de la société S transitent sur la déclaration du fils. Le statut S est conservé.

Point clé : Les élections QSST et ESBT sont les outils standards pour la préservation après décès.

Considérations légales et étatiques

Le droit fiscal fédéral n’est qu’une partie du puzzle. Le droit étatique aussi compte :

• Le droit des fiducies de l’État détermine la validité, la révocabilité et la modifiabilité d’une fiducie. Certains États permettent une modification facile (décantation), d’autres pas. Si vous devez convertir une fiducie du constituant en QSST après décès mais que votre État rend la modification difficile, cela pose problème.
• L’impôt sur le revenu de l’État peut traiter différemment les sociétés S ou les fiducies par rapport à l’IRS. Certains États ne reconnaissent pas l’élection S ; d’autres la conforment. Coordonner avec un conseiller local est essentiel.
• Les accords d’actionnaires selon le droit des sociétés de l’État peuvent limiter les transferts à des fiducies ou exiger des consentements. Vérifier cela avant de transférer.

Votre stratégie fiscale fédérale doit être coordonnée avec le droit étatique et le droit des sociétés. Beaucoup de surprises coûteuses viennent d’un non-respect des exigences étatiques.

Derniers rappels et prochaines étapes

La réponse courte à la question « une fiducie peut-elle posséder une société S » : oui, absolument — mais sous conditions et échéances qui nécessitent une attention continue.

Si vous envisagez de transférer des actions de société S dans une fiducie ou si vous gérez une fiducie qui détient déjà des actions S :

1. Planifiez une réunion avec un conseiller fiscal et un avocat en planification successorale. Ils doivent examiner votre document de fiducie, l’accord d’actionnaires et votre situation familiale.
2. Vérifiez le statut de fiducie du constituant avant de transférer des actions. De petites erreurs de rédaction peuvent vous coûter cher.
3. Notez la date limite de deux ans après le décès sur votre calendrier. Informez votre exécuteur testamentaire et votre fiduciaire de cette échéance dès maintenant.
4. Conservez des dossiers précis : listes d’actionnaires, déclarations d’élections, procès-verbaux du fiduciaire, déclarations fiscales annuelles. Les autorités et futurs conseillers vous en seront reconnaissants.
5. Révisez votre plan chaque année, surtout après des changements de vie (mariage, divorce, déménagement, changement de bénéficiaires). Ce qui fonctionnait il y a cinq ans peut nécessiter une mise à jour.
6. Coordonnez les formalités de la société avec la structure de votre fiducie. Un excellent plan de fiducie qui ignore les statuts ou restrictions de transfert peut se retourner contre vous.

La question « une fiducie peut-elle posséder une société S » a une réponse ferme : oui — mais seulement si vous faites attention aux détails. La bonne nouvelle : avec une planification appropriée, les fiducies sont un véhicule efficace pour la détention d’actions de société S, offrant flexibilité en planification successorale tout en conservant des élections fiscales précieuses.

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