En 2026, à l’ère des marchés financiers 24 heures sur 24 et de la focalisation cognitive : la transformation structurelle provoquée par la tokenisation

2026 marque un tournant pour les marchés de capitaux qui subissent une transformation fondamentale. Alors que les principes de fonctionnement du marché, fixés depuis plus d’un siècle, s’effondrent rapidement, les investisseurs et les institutions sont appelés à adopter une nouvelle orientation cognitive. L’accélération de la tokenisation raccourcira les cycles de paiement de quelques jours à quelques secondes, obligeant les investisseurs institutionnels à restructurer radicalement leurs structures opérationnelles.

Adaptation cognitive au marché 24/365 - Défis pour les investisseurs institutionnels

Les marchés de capitaux traditionnels ont fonctionné sur l’ancienne base d’un accès limité, du traitement par lots de la découverte des prix et de la garantie ouse. Cependant, ce postulat s’effondre rapidement. Alors que la tokenisation modifie fondamentalement la structure du marché, le plus grand défi auquel sont confrontés les investisseurs institutionnels n’est pas seulement une réponse technique, mais un changement de focus cognitif sur la dynamique des marchés émergents.

Dans un marché qui fonctionne 24h/24, 365 heures sur 24, les stratégies traditionnelles d’allocation de capital ne fonctionneront pas. Actuellement, les investisseurs institutionnels placent les actifs à l’avance plusieurs jours à l’avance et mettent 5~7 jours à s’intégrer à une nouvelle classe d’actifs. Cependant, dans un environnement tokenisé, les garanties deviennent fongibles et les règlements sont finalisés en quelques secondes, permettant une redistribution continue des portefeuilles.

Pour suivre ce rythme, les équipes de gestion des risques, de finance et d’opérations de paiement doivent passer de cycles de traitement par lots distincts à des processus continus. Cela signifie une gestion des garanties 24h/24, un AML/KYC en temps réel, une intégration de la garde numérique et l’acceptation des stablecoins comme méthode de paiement fonctionnelle et liquide. Les institutions qui réussiront ce changement de focus cognitif obtiendront un avantage structurel dans la nouvelle ère.

Le paysage cognitif des marchés de capitaux tokenisés : une vision pour 2033

La croissance du marché de la tokenisation est exponentielle. Selon une prévision conjointe de BCG et Ripple, le marché des actifs tokenisés devrait atteindre 18,9 000 milliards de dollars d’ici 2033. Ce taux de croissance se situe à un taux annuel composé composé (TCAC) de 53 %, non seulement une prédiction spéculative mais une estimation logique basée sur des initiatives d’efficacité des marchés financiers telles que le trading électronique, l’exécution algorithmique et les règlements en temps réel au cours des 30 dernières années.

Pour le dire encore plus fort, d’ici 2040, 80 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés. Tout comme les téléphones mobiles et le transport aérien ont été adoptés dans une courbe en S, la tokenisation entrera également dans une période d’adoption rapide. Cette transition va au-delà de la simple extension des heures de négociation ; L’efficacité du capital elle-même s’améliorera considérablement.

Le marché 24/365 libère des capitaux liés aux cycles de règlement traditionnels (T+2 et T+1). Les stablecoins et les fonds du marché monétaire tokenisés deviendront des organisations nodales entre classes d’actifs, permettant des transferts immédiats de capitaux entre des marchés traditionnellement fragmentés. Les effets secondaires sur la liquidité sont accélérés, avec des carnets d’ordres plus importants, un volume de transactions accru et des risques de règlement réduits, accélérant ainsi le chiffre d’affaires des monnaies numérisées et fiduciaires.

Stratégies de régulation et d’exécution sous consolidation de marché

Cette transformation structurelle n’est plus au stade théorique. L’infrastructure prend déjà forme, avec des dépositaires réglementés et des solutions d’intermédiaires de crédit passant de la preuve de concept à une opération à grande échelle.

Plus précisément, Interactive Brokers (IBKR) a lancé un financement instantané de comptes de courtage 24h/24 et 365 avec USDC, avec un support pour RLUSD de Ripple et PYUSD de PayPal à proximité. Il ne s’agit pas seulement d’une initiative d’une seule entreprise, mais d’un témoignage évident du fait que les institutions financières grand public ont commencé à intégrer sérieusement les actifs numériques.

L’approbation de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis pour que Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC) développe un programme de tokenisation des titres enregistrant la propriété des actions, ETF et obligations gouvernementales sur la blockchain indique que le régulateur envisage sérieusement cette convergence. Bien qu’une clarification réglementaire supplémentaire soit essentielle avant le déploiement complet, les institutions qui sont au début du développement de leurs capacités opérationnelles seront bien placées pour réagir rapidement une fois le cadre établi.

Deuxième année 2026 - Défis cognitifs et perspectives auxquelles l’industrie est confrontée

2025 a été « l’année des débutants » pour les crypto-actifs. À l’occasion de la seconde investiture de Donald Trump, des attentes ont émergé selon lesquelles l’ambiguïté réglementaire et le resserrement seront remplacés par des progrès législatifs et structurels. Cependant, la réalité n’était pas aussi simple qu’on l’aurait cru. L’année 2025, qui a débuté par un fort rallye post-électoral, a été une année d’apprentissage sévère, la panique des tarifs et les corrections de marché qui ont suivi faisant chuter Bitcoin sous les 80 000 $ et Ethereum à environ 1 500 $.

2026 sera la deuxième année de ce processus de maturation. Maintenant que nous avons maîtrisé les connaissances fondamentales et que nous sommes familiers avec l’environnement, le défi auquel l’industrie est confrontée réside dans la stratégie d’exécution visant à construire, développer et se spécialiser. Pour cela, il faut le faire correctement à quelques points clés.

Premièrement,Législation et réglementationest. Le projet de loi CLARITY devrait avoir un chemin difficile, et la controverse entourant les récompenses des stablecoins a déjà compliqué le calendrier. Pour avancer avec des projets de loi importants, il est essentiel de mettre de côté les questions mineures et de faire des compromis.

Deuxièmement,Canaux de distribution multi-couchesest. Le défi le plus fondamental pour les crypto-actifs réside dans la construction de canaux de distribution significatifs autres que les traders propriétaires. L’acceptation institutionnelle ne se traduira pas directement par une amélioration des performances institutionnelles tant que les investisseurs de détail, les plus riches, les fortunés et institutionnels n’auront pas les mêmes incitations à l’allocation que les autres classes d’actifs. Les produits financiers doivent être vendus pour être utilisés.

Troisièmement,Stratégie centrée sur la qualitéest. La performance relative de CoinDesk 20 et du CoinDesk 80 à capitalisation moyenne suggère que des actifs numériques plus importants et de meilleure qualité continueront de dominer. Les 20 principales actions – devises, plateformes de contrats intelligents, protocoles DeFi et piliers de l’infrastructure – ont une diversité suffisante et de nouveaux thèmes sans surcharge cognitive.

Le marché a toujours évolué vers un accès plus large et une friction moindre

La tokenisation est l’étape suivante de cette évolution. La distinction du week-end disparaîtra, et le marché sera rééquilibré plutôt que fermé. Le succès de ce changement de focus cognitif sur ce changement de paradigme déterminera l’avenir des investisseurs institutionnels.

D’ici 2026, la question ne sera pas de savoir si le marché fonctionne 24 heures sur 24, 365 jours par an, mais si votre institution pourra le suivre. Si vous ne le pouvez pas, vous ne ferez peut-être pas partie de ce nouveau paradigme. Le marché évolue constamment.