L'association de l'industrie de la cryptographie fait pression sur la Banque centrale du Brésil pour demander un ajustement des règles de régulation

Source : PortaldoBitcoin Titre original : Les associations crypto font pression sur la BCE pour un ajustement des règles du secteur avec manifeste et réaction judiciaire Lien original :

La nouvelle réglementation de la BCE suscite des réactions dans l’industrie

Les nouvelles règles de la Banque centrale du Brésil concernant le marché des cryptomonnaies continuent d’être mises en œuvre, mais ont déjà suscité une réaction importante des associations représentant cette industrie. Des associations telles qu’ABcripto et ABToken ont exprimé leur soutien à l’établissement d’un cadre réglementaire plus clair et plus sûr, tout en avertissant que certains aspects, notamment ceux liés aux exigences prudentielles et fiscales, pourraient avoir l’effet inverse, comme une concentration du marché, une réduction de la concurrence et une augmentation des litiges.

L’un des principaux points de débat concerne les règles minimales de capital et d’actifs nets minimaux applicables aux fournisseurs de services d’actifs virtuels (SPSAV). Le nouveau cadre publié par la Banque centrale à la fin de l’année dernière adopte une logique basée sur l’activité, avec des exigences différentes selon le type de service fourni (intermédiation, garde ou transfert d’actifs tiers).

Tout en reconnaissant les progrès réalisés avec ce modèle, l’Association brésilienne de la tokenisation et des actifs numériques (ABToken) a envoyé cette semaine une déclaration technique à la Banque centrale, avertissant que le calibrage actuel pourrait, en pratique, entraîner des exigences disproportionnées.

Selon l’association, la combinaison de standards définis dans la réglementation pourrait conduire à des niveaux de capital supérieurs à 10 millions de réais, même pour des modèles commerciaux ne comportant pas de risques de crédit ou de gestion d’actifs importants. À leur avis, cela tend à augmenter les barrières à l’entrée, favorise les grands groupes et incite les entreprises et les utilisateurs à migrer vers des environnements non réglementés.

“Notre objectif n’est pas de réduire la rigueur réglementaire, mais d’assurer la proportionnalité. Des exigences en capital excessives lors des premières phases du cadre réglementaire peuvent freiner l’innovation, réduire la concurrence et, paradoxalement, éloigner les activités du champ réglementaire,” a déclaré Regina Pedroso, directrice exécutive d’ABToken.

Le document souligne également la possible asymétrie réglementaire, indiquant que les institutions financières traditionnelles accumulant des activités d’actifs virtuels pourraient, dans certains cas, faire face à des exigences de capital inférieures à celles des SPSAV, malgré des activités similaires de garde et d’intermédiation.

De même, l’Association brésilienne de l’économie crypto (ABcripto) a indiqué que, sur ce sujet, “la consolidation prudentielle est un objectif légitime, mais l’évaluation de ces règles doit être proportionnée.”

“Le marché des actifs cryptographiques est diversifié, avec des tailles et des modèles commerciaux variés. Des règles excessives ou uniformes pourraient finalement limiter la concurrence, freiner l’innovation et concentrer le marché,” a souligné l’association.

Parmi ses recommandations, ABToken propose d’adopter un système hiérarchisé, incluant la création d’une catégorie “SPSAV de petite taille”, avec des restrictions opérationnelles claires, des exigences de gouvernance proportionnées et un capital correspondant aux risques réels.

L’association demande également une approche progressive pour l’application des nouvelles exigences aux entreprises déjà en activité, respectant la période de transition prévue par la réglementation de la Banque centrale et en s’inspirant d’expériences internationales, comme la réglementation européenne MiCA.

La taxe IOF sur les cryptomonnaies

Un autre sujet sensible dans ce nouveau cadre réglementaire concerne la possible taxation des actifs cryptographiques via la taxe sur les opérations financières (IOF), notamment pour les transactions en stablecoins. La présidente d’ABcripto, Júlia Rosin, a indiqué dans une interview que si le gouvernement pousse à la perception par décret sans un débat législatif plus large, l’entité pourrait engager une action judiciaire.

Dans une note envoyée à cette plateforme, ABcripto reconnaît l’importance d’établir des règles claires pour assurer la sécurité juridique du secteur et des utilisateurs, tout en soulignant que les stablecoins ne doivent pas être assimilés à la monnaie légale. “Le cadre juridique des actifs cryptographiques précise que les actifs virtuels ne doivent pas être confondus avec la monnaie nationale ou étrangère,” indique l’association. Pour cette dernière, traiter la transaction en stablecoin comme une opération de change à des fins fiscales dépasserait ce que prévoit la loi.

L’association insiste également sur le fait que la Banque centrale inclut certaines transactions en cryptomonnaies dans le marché des changes à des fins de surveillance, et non pour créer une nouvelle assiette fiscale.

De plus, ABcripto indique que des prélèvements IOF ont déjà été appliqués à certains points de l’écosystème, comme lors de l’émission (minting) de stablecoins, uniquement lorsque la conversion effective de monnaie traditionnelle en réserve de l’émetteur a lieu.

Pour ABcripto, toute évolution visant à étendre la portée de l’IOF sur les actifs cryptographiques doit passer par le Congrès, de préférence par une loi complémentaire, afin d’assurer la prévisibilité et la sécurité juridique. L’association souligne également suivre de près la régulation menée par la Banque centrale et le ministère des Finances, et prône une approche prudente, avec des exigences proportionnées aux risques réels de chaque activité, en prévoyant une période de transition et en établissant un dialogue avec le secteur.