Rapport sur la carte de paiement cryptographique Artemis : 18 milliards de dollars de volume, explosion silencieuse des paiements cryptographiques

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Auteur : Artemis

Traduction : Shen Chao TechFlow

Introduction de Shen Chao :

Le paiement en cryptomonnaie traverse une « transition de pouvoir » silencieuse. La dernière étude d’Artemis montre que le marché des cartes cryptographiques est passé du statut de secteur marginal début 2023 à une valeur de 180 milliards de dollars en annualisé, avec un volume de transactions mensuel multiplié par 15 en seulement deux ans.

Cet article analyse en profondeur les trois niveaux de la pile de paiement en cryptomonnaie et révèle un chiffre surprenant : Visa représente plus de 90 % du volume de transactions par carte sur la blockchain. Plus important encore, l’industrie connaît une transition structurelle vers une « émission en pile complète » : des entreprises comme Rain et Reap, en se connectant directement à Visa, contournent les banques traditionnelles et réécrivent complètement le modèle économique. Du crédit garanti en cryptomonnaie en Inde aux paiements quotidiens en stablecoins en Argentine, les cartes cryptographiques deviennent une infrastructure clé pour faire entrer le dollar numérique dans le monde réel.

Le contenu complet :

Grande nouvelle : nous venons de publier le rapport d’étude le plus détaillé sur les Crypto Cards (cartes cryptographiques) dans l’industrie.

Ce n’est pas parce qu’il s’agit d’un marché de niche, mais parce qu’il a discrètement grandi pour atteindre une valeur de 180 milliards de dollars. Au début de 2023, le volume de transactions mensuel des cartes cryptographiques n’était d’environ 1 milliard de dollars. Aujourd’hui, ce chiffre a dépassé 15 milliards de dollars.

Pour cela, nous avons passé plusieurs semaines à analyser en profondeur les données, l’infrastructure et les entreprises qui construisent cette pile. Voici nos principales découvertes :

Tout d’abord, voyons ce qui se passe concrètement. Les cartes cryptographiques ne visent pas à remplacer Visa ou Mastercard, mais à les utiliser.

Les stablecoins fournissent le financement pour les transactions, tandis que les cartes offrent un environnement d’acceptation par les commerçants.

Cette pile se divise en 3 niveaux :

Niveau réseau (Networks) : Visa, Mastercard

Niveau émission et gestion de programmes (Issuers & Program Managers) : Baanx, Bridge, etc.

Niveau applications pour consommateurs (Consumer Apps) : portefeuilles, exchanges (comme MetaMask, Phantom)

C’est ici que la lutte pour le pouvoir est la plus intense.

Bien que Visa et Mastercard aient chacune plus de 130 projets de cryptomonnaie en partenariat…

Visa détient cependant plus de 90 % du volume de transactions par carte sur la blockchain. La raison en est leur partenariat de longue date avec le niveau infrastructure (Infrastructure Layer).

Le plus grand changement structurel : les émetteurs en pile complète (Full-stack issuers).

Des entreprises comme Rain et Reap peuvent désormais, en tant que membres principaux de Visa (Visa Principal Members), émettre des cartes et effectuer des règlements directement.

Sans banque sponsor (No sponsor bank). Plus de contrôle (More control). Plus de rentabilité (More economics).

La répartition géographique révèle des cas d’usage réels. Inde : 3380 milliards de dollars d’afflux de cryptomonnaies. L’opportunité ici est le crédit garanti en cryptomonnaie (car UPI a déjà conquis le secteur des paiements par débit). Argentine : l’application pratique est une carte de débit en stablecoin comme couverture contre l’inflation.

Sur les marchés développés, les cartes cryptographiques ne répondent pas à une « nécessité immédiate ».

Elles ciblent une nouvelle clientèle à haute valeur : ceux qui détiennent déjà de gros soldes en stablecoins et souhaitent les dépenser.

Notre point de vue est simple : les stablecoins continueront de croître, et les cartes cryptographiques se développeront en parallèle.

Elles constituent l’infrastructure pour faire entrer le dollar numérique dans le monde réel.

Ce post n’est qu’un résumé essentiel. Lisez le rapport complet pour une compréhension approfondie.