La tempête parfaite : pourquoi les actions d'IA, de stockage d'énergie et de technologies propres convergent

Une révolution de l’IA remodèle l’infrastructure énergétique mondiale de manière que peu d’investisseurs avaient anticipée. L’intelligence artificielle n’est pas seulement un phénomène logiciel—elle réécrit fondamentalement les schémas de demande d’électricité dans le monde entier. L’Agence Internationale de l’Énergie prévoit que les applications d’IA seules pourraient réduire de 1 400 Mt les émissions de CO2 d’ici 2035, mais il y a un hic : les centres de données et les systèmes d’IA sont des consommateurs voraces d’énergie, créant une poussée sans précédent dans les besoins en électricité.

Cette convergence crée un vent favorable pour les entreprises d’énergie renouvelable et les fournisseurs de stockage par batterie. Alors que les coûts de capacité solaire et éolienne ont chuté, et que l’électrification des transports continue de s’accélérer, le véritable changement de jeu réside dans l’association de sources renouvelables intermittentes avec des systèmes de stockage d’énergie modernes. Les efforts de modernisation des réseaux à l’échelle mondiale exigent cette combinaison comme une infrastructure non négociable.

Stockage d’énergie : La pièce manquante du puzzle

La faiblesse fondamentale de l’énergie renouvelable—son caractère intermittent—dispose enfin d’une solution évolutive. Les systèmes de stockage d’énergie servent désormais de tissu conjonctif entre la production et la consommation d’électricité, permettant une alimentation de base fiable dont ont besoin les centres de données gourmands en IA. Selon la recherche de Bloomberg NEF, le coût des packs de batteries diminuera de 3 % par an pour atteindre $105 par kilowattheure en 2026, stimulé par la surcapacité de fabrication chinoise, l’intensification de la concurrence et le passage à la technologie de phosphate de fer lithium (LFP) à coût réduit.

Cette trajectoire de coût transforme le stockage d’énergie d’une niche en un investissement d’infrastructure grand public, bénéficiant directement aux fournisseurs ayant de solides capacités d’exécution.

Quatre leaders de l’énergie propre positionnés pour la croissance

Canadian Solar (CSIQ) maintient une position dominante sur le marché en tant que fournisseur mondial de modules solaires et de solutions de stockage d’énergie. La présence géographique de l’entreprise couvre les économies développées (U.S., Canada, Japon, UK) et les marchés émergents à forte croissance (Brésil, Inde, Mexique, Allemagne, Afrique du Sud, Moyen-Orient). Fin septembre 2025, le pipeline de développement solaire de CSIQ atteignait 27,1 GWp, avec 19,7 GWp en phase avancée. Plus impressionnant : le pipeline de stockage par batterie totalisait 80,6 GWh, avec 74,1 GWh en développement à un stade plus précoce. Cette diversification du pipeline témoigne de la confiance de la direction dans une croissance à double voie. Zacks prévoit une croissance des ventes de 36,8 % pour 2026.

First Solar (FSLR) domine le paysage de la fabrication PV dans l’hémisphère occidental en utilisant une technologie propriétaire de semi-conducteurs à film mince. Le fabricant a expédié un record de 5,3 GW au T3 2025, avec une capacité nominale atteignant 23,5 GW dans ses installations mondiales. Le pipeline de revenus futurs contractés de l’entreprise s’élève à un impressionnant 16,4 milliards de dollars pour 53,7 GW de modules, reconnu jusqu’en 2030. Cette visibilité sur les revenus offre une protection contre le risque de baisse lors des cycles de creux. L’estimation consensuelle pour la croissance des ventes en 2026 est de 22,5 %, complétée par un taux de croissance des bénéfices à long terme de 35 %.

JinkoSolar (JKS) a récemment annoncé une étape historique : devenir le premier fabricant de modules à livrer 370 GW de modules solaires cumulés, avec des expéditions de la série Tiger Neo dépassant 200 GW. La société exploite 10 sites de fabrication desservant près de 200 pays. Ses opérations de stockage d’énergie maintiennent une capacité de packs de 12 GWh et de 5 GWh en cellules de batteries, stratégiquement axées sur les segments utilitaires et industriels à forte marge à l’étranger. Les expéditions du T3 ont totalisé 20 GW, dont 65 % à l’étranger. Les expéditions ESS depuis le début de l’année ont dépassé 3,3 GWh. Le taux de croissance de 16,3 % pour 2026 (sur une base annuelle) reflète la capacité de l’entreprise à naviguer dans la consolidation du marché tout en conservant ses avantages d’échelle.

Vestas Wind Systems (VWDRY) contrôle le déploiement d’infrastructures éoliennes avec une capacité installée de 197 GW dans 88 pays au T3 2025. La société dessert 56 700 turbines représentant 159 GW, générant des flux de revenus récurrents. Le carnet de commandes s’élève à 29 411 MW d’une valeur de 36,92 milliards de dollars, dont 11,57 milliards de dollars consacrés à des projets offshore. Le pipeline de 26,9 GW met en évidence des opportunités émergentes en Australie, aux États-Unis et au Brésil. Zacks prévoit une croissance des ventes de 14,1 % pour 2026, soutenue par un taux de croissance des bénéfices à long terme de 40,8 %.