La Bourse de New York annonce le développement d'une plateforme de tokenisation des actions américaines, l'ère du trading 24/7 à toute heure s'accélère

“Nous menons l’industrie vers une solution entièrement en chaîne, combinant une protection inégalée et des normes réglementaires élevées avec une technologie de pointe.” a déclaré Lynn Martin, présidente du groupe NYSE, lors de l’annonce de cette étape importante.

NYSE a annoncé qu’il développait une plateforme pour la tokenisation des titres et le règlement sur la chaîne, et prévoit de demander l’approbation réglementaire. Selon le plan, cette plateforme prendra en charge le trading 7×24 heures des actions américaines et des ETF, le trading de fractions d’actions, le règlement basé sur des stablecoins et la livraison instantanée.

01 Plan de la plateforme

La plateforme de tokenisation proposée par NYSE vise à combiner la maturité du système traditionnel des marchés financiers avec la transparence et l’efficacité de la technologie blockchain. Le cœur de cette plateforme est la combinaison innovante du moteur de matching Pillar de NYSE et du système de règlement basé sur la blockchain.

La plateforme supportera le règlement et la garde sur plusieurs chaînes. Son objectif est de créer un nouveau lieu de trading, supportant à la fois les actions tokenisées échangeables contre des titres traditionnels et les tokens de sécurité numériques émis nativement.

Les détenteurs d’actions tokenisées bénéficieront des mêmes dividendes et droits de gouvernance que les actionnaires traditionnels. Cela garantit la cohérence des droits sur l’actif tant sur le plan juridique que substantiel, ce qui est essentiel pour gagner la confiance des investisseurs mainstream.

02 Transformation de l’industrie

L’initiative de NYSE n’est pas une tentative isolée, mais une réponse stratégique à la vague technologique dans le système financier traditionnel. Cette vague, appelée tokenisation, a dépassé la phase de validation conceptuelle et commence à frapper à la porte du cœur de la finance grand public.

Des bourses mondiales comme Nasdaq explorent également activement la technologie blockchain pour remodeler l’ensemble du processus de cotation, de trading, de compensation et de règlement. À l’avenir, la bourse pourrait évoluer vers une plateforme hybride multi-actifs traitant à la fois des titres traditionnels et de divers actifs tokenisés.

Le fonds de liquidité numérique institutionnel de BlackRock, BUIDL, est devenu en peu de temps l’un des plus grands fonds de dette souveraine tokenisée. Cela témoigne de l’amélioration fondamentale de l’efficacité apportée par la technologie blockchain.

03 Fusion technologique

Cette transformation est pilotée par la synergie de technologies de pointe telles que Web3, l’IA et l’informatique quantique, dont l’impact touche profondément l’émission d’actifs, le trading et même la définition de la valeur.

La blockchain a apporté une révolution dans la programmabilité des actifs et leur composition. Les actifs ne sont plus de simples certificats de propriété statiques, mais peuvent intégrer une logique financière riche via des contrats intelligents.

L’intelligence artificielle joue un rôle clé dans le traitement de volumes massifs de données et l’extraction de valeur. Elle permet de réaliser des prévisions de marché à grande échelle, des transactions à haute fréquence, tout en identifiant en temps réel des schémas de fraude complexes.

La force motrice sous-jacente de cette fusion est la quête incessante du secteur financier pour une efficacité accrue, des coûts réduits, une meilleure expérience utilisateur et un contrôle des risques renforcé. La technologie est passée du simple outil de support aux activités à un moteur central de la reconstruction des modèles commerciaux.

04 Chemin de conformité

En tant qu’institution fortement réglementée, NYSE illustre une approche prudente pour innover dans le cadre juridique actuel. La plateforme est encore en développement et doit obtenir l’approbation réglementaire avant son lancement officiel.

La société mère de NYSE, ICE, collabore avec des institutions financières telles que BNY Mellon et Citibank pour explorer l’infrastructure de dépôt et de règlement tokenisée. Cette coopération vise à soutenir la gestion des fonds et des marges en continu, dans différents fuseaux horaires, tout en respectant les exigences réglementaires de chaque juridiction.

Les préparatifs de l’infrastructure de règlement d’ICE incluent également l’intégration pour supporter le trading 24/7 et la gestion potentielle de collatéraux tokenisés.

05 Leçons de Gate

L’entrée de NYSE marque une nouvelle étape dans l’intégration de l’industrie de la cryptographie avec la finance traditionnelle. Pour des plateformes de trading crypto majeures comme Gate, c’est à la fois une opportunité et une indication de la direction à suivre. Lorsque de grands acteurs financiers adoptent la blockchain pour transformer leurs activités principales, ils apportent non seulement des capitaux, mais aussi un cadre réglementaire mature et un public d’investisseurs plus large.

En tant que plateforme de cryptomonnaie leader mondial avec plus de 48 millions d’utilisateurs, Gate maintient un volume de trading spot 24h/24 parmi les plus élevés au monde. La plateforme supporte plus de 4 300 cryptomonnaies pour le trading spot, à terme et avec effet de levier, faisant d’elle un hub clé pour la diversité des actifs numériques.

Le token natif de la plateforme, GT, a de nombreux cas d’usage dans l’écosystème Gate. Au 20 janvier, le prix du GT était de 10,03 USD, avec une capitalisation boursière de plus de 1,15 milliard USD, classé 90ème sur CoinGecko. Depuis le lancement de GateChain en 2019, le token GT a été continuellement brûlé, sa quantité totale ayant diminué d’environ 60 %.

Perspectives d’avenir

Dans la planification de la plateforme, les actions tokenisées auront des droits aux dividendes et à la gouvernance équivalents à ceux des titres traditionnels. Cette conception garantit une égalité totale des droits au niveau juridique, facilitant la fluidité des actifs entre les deux mondes.

La société mère de NYSE, ICE, collabore avec BNY Mellon, Citibank et d’autres géants financiers pour explorer une infrastructure de dépôt et de règlement supportant le trading 24/7 de manière tokenisée. Les barrières entre finance traditionnelle et technologie crypto sont en train d’être démantelées.

Lorsque la plus grande et la plus ancienne bourse au monde commence sa transition vers la chaîne, cela pourrait signifier que l’horloge de Wall Street pourrait définitivement abandonner le vieux rythme des “heures d’ouverture” et “heures de fermeture”.