Des schémas de corrélation intéressants émergent sur les marchés actuels : l'or suit de près les rendements des JGB, tandis que les mouvements de prix du Bitcoin montrent une forte relation avec les prix des obligations d'État japonaises elles-mêmes. Cette corrélation inter-actifs suggère que le Bitcoin pourrait réagir aux mêmes facteurs macroéconomiques qui influencent les marchés obligataires traditionnels — en particulier les changements dans les attentes de politique de la BOJ et l'évolution de l'environnement des taux mondiaux. Lorsque les prix des JGB augmentent (les rendements baissent), nous observons une réponse positive du Bitcoin dans plusieurs cas, ce qui indique que des conditions monétaires souples au Japon pourraient soutenir l'appétit pour le risque dans l'ensemble. Ces types de corrélations d'actifs méritent d'être surveillés, car ils révèlent comment la crypto est de plus en plus intégrée dans la dynamique des marchés financiers plus larges plutôt que de fonctionner en isolation complète.