2026-01-20 01:29:57

TSMC affiche des résultats financiers récents impressionnants. Le chiffre d'affaires, le bénéfice net et la marge brute ont tous dépassé les prévisions, et les orientations en matière de dépenses d'investissement ont également brisé les attentes du marché. Quelle est la logique derrière ces résultats financiers ? Après de multiples échanges avec ses clients, l'entreprise a finalement annoncé ce plan d'investissement massif. En d'autres termes, il ne s'agit pas d'une expansion aveugle, mais d'une décision basée sur une demande réelle du marché.

D'un point de vue global, cette initiative des géants des puces indique que la demande en puissance de calcul continue de croître. En combinant cela avec l'intégration de Qianwen dans l'écosystème Alibaba, le secteur de la puissance de calcul dans son ensemble montre des signes de dynamisme accru. Les institutions prévoient que cette forte croissance pourrait se poursuivre jusqu'en 2027.

Pour la chaîne de l'industrie des télécommunications, c'est un bon signal. Les segments spécialisés tels que les modules optiques, le refroidissement par liquide, et les câbles en fibre optique peuvent tous bénéficier de la modernisation des infrastructures de puissance de calcul. Surtout dans le contexte d'une expansion des centres de données, la demande dans ces domaines devrait rester soutenue.

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PseudoIntellectual

· Il y a 23h

TSMC ne plaisante vraiment pas avec cette vague, elle n'aurait osé une telle dépense qu'après avoir confirmé la demande avec ses clients Les modules optiques et le refroidissement liquide vont décoller, les centres de données ont des appétits de plus en plus grands La puissance de calcul continue de monter en flèche jusqu'en 2027 ? Tout dépend de ce que l'IA pourra encore inventer Les résultats financiers de TSMC sont si impressionnants que toute la chaîne de l'industrie des puces en profite, c'est logique Je ne sais pas si cette fois ce sera encore une bulle, j'ai toujours l'impression que tout tourne autour de la puissance de calcul Le refroidissement liquide a été gravement sous-estimé auparavant, on commence seulement à lui accorder de l'importance L'écosystème d'intégration de Alibaba Qianwen, on sent que toute la vague IA va surtout alimenter le hardware Cette logique est cohérente, mais ceux qui gagnent vraiment de l'argent sont probablement ces quelques grandes entreprises L'expansion des centres de données peut-elle durer aussi longtemps ? Je suis un peu sceptique, cela dépend des commandes réelles TSMC ose investir autant, cela montre que les signaux des grands clients sont sincères, il ne faut pas en douter Dans cette période de bonus pour la chaîne industrielle, combien de fibres optiques et de câbles peuvent encore en profiter, cela dépend aussi de la concurrence

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AirdropHuntress

· Il y a 23h

TSMC ne peut vraiment pas se contenter de regarder les chiffres des résultats financiers pour cette vague, il faut creuser pour comprendre à quel point la demande réelle des clients est forte. Mais pour revenir à la discussion, dire qu’on pourra encore profiter des dividendes en 2027 nécessite une vérification supplémentaire, car les données historiques montrent que le cycle technologique n’est pas aussi linéaire. La partie modules optiques mérite effectivement une attention particulière, la ligne de refroidissement liquide est également en cours de déploiement, mais il faut rester vigilant face au risque de surcapacité.

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LiquidationOracle

· Il y a 23h

TSMC a effectivement publié des résultats financiers impressionnants cette fois-ci, avec des investissements en capital si importants qu'il ne s'agit pas simplement de dépenser de l'argent à tort et à travers... Il semble que la demande pour les puces AI décolle vraiment.

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GasFeeCryer

· Il y a 23h

TSMC ne peut vraiment plus contenir cette vague de résultats financiers, la demande en puissance de calcul décolle directement. Les segments spécialisés comme les modules optiques et le refroidissement liquide sont tellement excitants, et ils continueront à profiter des dividendes jusqu'en 2027, c'est confortable.

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CryptoSourGrape

· Il y a 23h

Si je n'avais pas manqué TSMC à l'époque, je ne serais pas en train de râler ici... Je savais que les dépenses en capital seraient aussi importantes, il aurait fallu monter à bord, mais je regardais juste les modules optiques décoller Encore cette vieille phrase, les opportunités n'attendent jamais personne Pourquoi est-ce que je suis toujours en retard, ce n'est qu'une fois que le vent tourne que je m'en rends compte Pendant que les autres achètent à bas prix, que faisais-je... c'est vraiment incroyable

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PrivateKeyParanoia

· Il y a 23h

TSMC a vraiment frappé fort avec ses résultats financiers, dépassant directement les attentes du marché. Mais pour être honnête, ce qui m'inquiète le plus, c'est de savoir à quel point la demande des clients derrière cela est réellement authentique, ou s'il s'agit encore d'une nouvelle vague de spéculation ?

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