Le marché des cryptomonnaies la semaine prochaine sera principalement dicté par une série de données économiques mondiales. Plutôt que d'être simplement guidé par l'émotion, il s'agit d'une semaine entièrement orientée par les données — chaque rapport pourrait redéfinir les attentes du marché.

Commençons par lundi. Le jour de Martin Luther King aux États-Unis signifie que les marchés boursiers américains seront fermés, ce qui entraînera une baisse de la liquidité. Dans ce contexte, quelle est la tendance la plus susceptible de se produire ? Acheter en hausse et vendre en baisse. Les mouvements de marché risquent d'être à la fois volatils et à la baisse, et les investisseurs particuliers sont les plus susceptibles de se faire piéger. Il est donc préférable d’observer calmement ce qui se passe ce jour-là.

Mardi, un point d’intérêt est la présence de Trump au Forum économique mondial de Davos. En apparence, il participe à la conférence, mais en réalité, tout le monde attend ses déclarations "bruyantes". Toute déclaration radicale concernant le commerce, le dollar ou la politique entraînera une volatilité immédiate. Le marché réagit toujours rapidement à ce genre de signaux.

Le véritable point clé sera mercredi. Les États-Unis publieront simultanément quatre données importantes : l’indice des prix PCE de novembre (la mesure d’inflation privilégiée par la Réserve fédérale, visant un objectif de 2%), la croissance du PIB du troisième trimestre (un reflet de la véritable santé économique), les dépenses de consommation personnelle (qui influencent à la fois la croissance et l’inflation), et le nombre de demandes initiales d’allocations chômage (un indicateur de la refroidissement du marché du travail). La publication simultanée de ces quatre indicateurs aura un impact significatif sur les attentes en matière de taux d’intérêt, la tendance du dollar et la performance des actions américaines. En tant qu’actif à risque, le marché des cryptomonnaies est souvent très sensible à ces changements d’attentes.

Vendredi, la décision de la Banque du Japon constitue une autre étape importante. Si l’indice des prix à la consommation de base au Japon continue d’augmenter, la banque centrale envisagera probablement d’ajuster le rythme de hausse des taux. Même si une hausse est peu probable, il faut rester attentif aux discours du gouverneur — tout signal hawkish doit être pris au sérieux. Par ailleurs, les données PMI en Europe et aux États-Unis, les anticipations d’inflation et l’indice de confiance des consommateurs seront également publiés.

En résumé simple : la semaine prochaine, il ne s’agit pas tant de regarder les valeurs absolues, mais de voir si elles dévient des attentes. Les données PCE américaines et la position de la Banque du Japon sont les deux éléments clés, tandis que les autres données servent principalement à confirmer si la tendance change réellement. Pour les participants au marché des cryptomonnaies, suivre ces données est bien plus fiable que de deviner l’émotion du marché.