L'émergence de nouveaux outils d'IA bouleverse la logique d'investissement dans le secteur logiciel. La nouvelle génération d'outils d'IA lancée récemment par Anthropic a suscité l'attention du marché, et les investisseurs réévaluent les perspectives des entreprises SaaS et des logiciels traditionnels. La performance des actions liées au SaaS suivies par Morgan Stanley est préoccupante — la baisse depuis le début de 2025 atteint le niveau le plus faible depuis 2022. La principale inquiétude du marché est très simple : étant donné que l'IA peut résoudre de plus en plus de problèmes, pourquoi continuer à détenir des actions de logiciels traditionnels ? Cette correction reflète l'inquiétude des investisseurs face aux changements dans la configuration de l'industrie technologique. À mesure que l'IA générative évolue, le marché revalorise ces activités de logiciels traditionnels susceptibles d'être remplacées. Cela nous rappelle également que l'innovation technologique peut souvent briser le consensus d'investissement existant.