Choisissez APY ou APR : Guide pratique pour optimiser vos revenus en cryptomonnaie

Lorsque vous recherchez des opportunités de profit dans le monde de cryptomonnaie, la plupart des investisseurs rencontrent deux termes : APR (Taux d’intérêt annuel) et APY (Taux de rendement annuel). Cependant, beaucoup confondent ces deux notions, ce qui peut conduire à des décisions d’investissement erronées. La différence entre ces deux indicateurs ne se limite pas à une question de définition – elle peut avoir un impact direct sur le montant que vous gagnez. Cet article vous aidera à comprendre comment utiliser chaque indicateur, quand les appliquer, et comment éviter d’être « piégé » par des chiffres élevés mais irréalistes.

Pourquoi APR et APY sont-ils différents ?

Tout d’abord, il faut comprendre que l’APR et l’APY sont calculés de deux manières totalement différentes. L’APR est un taux d’intérêt simple – vous gagnez de l’argent sur le capital initial sans prendre en compte les intérêts générés par ces intérêts. En revanche, l’APY intègre l’effet des intérêts composés, c’est-à-dire que vous gagnez de l’argent sur les intérêts déjà accumulés.

Pourquoi cela est-il important ? Parce qu’un APR élevé peut masquer un rendement réel inférieur si les intérêts ne sont pas composés fréquemment. À l’inverse, un APY apparemment plus faible peut offrir un rendement supérieur grâce à la capitalisation continue. Cette différence devient plus évidente lorsque vous comparez différentes plateformes avec des fréquences de capitalisation différentes.

Qu’est-ce que l’APR et quand l’utiliser ?

APR (Taux d’intérêt annuel) est simplement le taux d’intérêt annuel sans tenir compte des intérêts composés. Si vous prêtez 1 BTC avec un APR de 8 %, vous recevrez 0,08 BTC d’intérêts à la fin de l’année – ni plus, ni moins.

###Comment calculer l’APR

La formule de l’APR est très simple :

APR = (Intérêts gagnés / Capital initial) × 100

Exemple pratique : vous stakez 50 tokens sur un réseau offrant une récompense de staking de 12 % par an, votre APR sera donc de 12 %. Cela signifie que vous recevrez 6 tokens en récompense après un an.

###Avantages de l’APR

1. Facile à comprendre : pas besoin de calculs complexes, tout le monde peut faire une estimation rapidement
2. Comparaison rapide : lorsque les investissements ont la même fréquence de capitalisation, l’APR permet une comparaison directe
3. Transparence : l’APR indique clairement le taux d’intérêt de base sans être masqué par des facteurs complexes

###Inconvénients de l’APR

1. Ne reflète pas le rendement réel : si les intérêts sont capitalisés mensuellement ou quotidiennement, le rendement réel sera supérieur
2. Facile à manipuler : certaines plateformes peuvent annoncer un APR élevé, mais si les intérêts ne sont pas capitalisés ou le sont rarement, le rendement réel sera faible
3. Pas adapté à la comparaison croisée : lorsque vous comparez des opportunités avec des fréquences de capitalisation différentes, l’APR peut induire en erreur

Qu’est-ce que l’APY et pourquoi est-il plus précis pour le rendement réel ?

APY (Taux de rendement annuel) est une mesure plus complète car elle prend en compte la capitalisation des intérêts. C’est le rendement réel que vous percevrez après un an, incluant les intérêts générés par ces intérêts.

###Formule de calcul de l’APY

APY = ((1 + r/n)^n×t - 1

où :

• r = taux d’intérêt nominal )sous forme décimale(
• n = nombre de périodes de capitalisation par an
• t = durée )en années(

)Exemple concret

Supposons que vous investissez 1 000 USDT dans un produit de prêt avec un taux d’intérêt de 10 % capitalisé mensuellement (12 fois/an) :

APY = ###(1 + 0,10/12)^12×1 - 1 ≈ 0,1047 = 10,47%

Cela signifie que votre rendement réel sera de 10,47 %, pas 10 %. Avec 1 000 USDT, vous gagnerez 104,7 USDT au lieu de 100 USDT.

(Impact de la fréquence de capitalisation

Plus la fréquence de capitalisation est élevée, plus l’APY sera supérieur à l’APR :

• Capitalisation trimestrielle : APY ≈ 10,38 %
• Capitalisation mensuelle : APY ≈ 10,47 %
• Capitalisation quotidienne : APY ≈ 10,52 %

)Avantages de l’APY

1. Reflète le rendement réel : l’APY donne une vision précise du montant que vous allez réellement gagner
2. Comparaison équitable : vous permet de comparer différentes opportunités d’investissement sans se soucier des différences de fréquence de capitalisation
3. Évite d’être « trompé » : vous ne serez pas dupé par des chiffres APR élevés mais irréalistes

(Inconvénients de l’APY

1. Calcul plus complexe : tout le monde n’est pas à l’aise avec des formules mathématiques avancées
2. Peut prêter à confusion : si vous êtes habitué à l’intérêt simple, l’APY peut sembler difficile à comprendre
3. Moins intuitif : certains investisseurs préfèrent penser en termes d’intérêt simple plutôt que de capitalisation

Quand utiliser l’APR ?

Utilisez l’APR dans les cas suivants :

1. Prêts à taux simple : lorsque vous prêtez des cryptos avec un taux d’intérêt simple sans réinvestissement
2. Staking sans réinvestissement : si les récompenses de staking sont retirées mensuellement et ne sont pas réinvesties
3. Comparaison de produits avec la même fréquence de capitalisation : lorsque toutes les options capitalisent de la même manière )par exemple : toutes annuellement(

Quand utiliser l’APY ?

Privilégiez l’APY lorsque :

1. Produits avec intérêts composés : comptes d’épargne ou plateformes de prêt automatique réinvestissant les intérêts
2. Yield Farming )/fr/learn/defi-explained### : dans ce domaine, les récompenses sont souvent automatiquement réinvesties
3. Comparer des opportunités avec différentes fréquences de capitalisation : c’est la seule façon de faire une comparaison équitable
4. Prévoir le rendement à long terme : lorsque vous souhaitez connaître le montant exact après un an ou plusieurs années

Exemple concret : APR vs APY

Cas 1 : Plateforme de prêt de cryptomonnaies

Plateforme A : annonce un APR de 15 % capitalisé trimestriellement

• APY réel = ###(1 + 0,15/4)^4 - 1 ≈ 15,87 %

Plateforme B : annonce un APR de 15 % capitalisé mensuellement

• APY réel = ((1 + 0,15/12)^12 - 1 ≈ 16,08 %

En ne regardant que l’APR, ces deux plateformes semblent équivalentes. Mais en se basant sur l’APY, la plateforme B offre un rendement supérieur de 0,21 % – un chiffre faible mais pouvant faire une différence significative avec un capital important.

) Cas 2 : Staking de tokens

Vous hésitez entre deux opportunités de staking :

• Token X : récompense de staking de 20 % réinvestée quotidiennement → APY ≈ 22,13 %
• Token Y : récompense de staking de 20 % retirée mensuellement sans réinvestissement → APR = 20 %

Si vous stakez 10 000 tokens X pendant un an, vous aurez environ 12 213 tokens. Avec Token Y, vous n’aurez que 12 000 tokens. La différence de 213 tokens provient de la capitalisation des intérêts !

Erreurs courantes et comment les éviter

1. Confondre un APR élevé avec un rendement élevé : un APR de 50 % annoncé une fois par an ne donne qu’un rendement de 50 %. S’il est quotidien, il peut atteindre 64 % !

2. Oublier de vérifier la fréquence de capitalisation : demandez toujours à quelle fréquence la plateforme capitalise. C’est un facteur clé pour l’APY.

3. Se fier uniquement aux chiffres élevés sans considérer le risque : un APY élevé peut s’accompagner de risques plus importants. Vérifiez toujours la réputation de la plateforme et la durabilité des rendements.

4. Comparer APR et APY à tort : c’est une erreur majeure. Comparez toujours des APY avec des APY, ou des APR avec des APR.

Outils pour calculer facilement

Vous pouvez utiliser des calculateurs d’APY en ligne ou faire des calculs manuels avec la formule ci-dessus. De nombreux sites cryptomonnaie proposent aussi des outils pour comparer l’APR et l’APY de différents produits, afin de vous aider à prendre des décisions éclairées.

Conclusion

Aucun indicateur n’est « meilleur » ou « pire » – seul celui qui est le plus adapté à votre situation. Si vous investissez dans un produit avec intérêts composés, utilisez l’APY. Si vous investissez dans un produit à taux simple, l’APR sera plus approprié.

Souvenez-vous : comprendre la différence entre l’APR et l’APY vous aide non seulement à éviter des erreurs coûteuses, mais aussi à optimiser vos profits dans vos investissements en cryptomonnaie. Cette connaissance est la clé pour devenir un investisseur avisé dans le monde de la finance numérique.

FAQ

Comment connaître l’APY si on ne dispose que de l’APR ?

Il faut connaître la fréquence de capitalisation. Si c’est mensuel, utilisez la formule ci-dessus pour calculer l’APY à partir de l’APR. Contactez la plateforme si cette information n’est pas fournie.

Un APY de 8 % signifie que je vais gagner 8 000 dollars sur 100 000 dollars ?

Oui, si vous investissez 100 000 USDT avec un APY de 8 %, vous gagnerez 8 000 USDT d’intérêts en un an [DeFi]avant déduction des frais ou taxes(.

Pourquoi certaines plateformes n’affichent que l’APR sans mentionner l’APY ?

Certaines plateformes peuvent volontairement dissimuler l’APY réel pour rendre l’APR plus attrayant. Demandez toujours explicitement l’APY ou la fréquence de capitalisation.

L’APY change-t-il constamment ?

Oui, l’APY peut fluctuer en fonction des conditions du marché, du montant staké, et d’autres facteurs. Vérifiez toujours l’APY actuel avant d’investir.