Beaucoup de traders considèrent la "défense" comme la simple mise en place d’un stop-loss, ce qui est en réalité une grosse erreur. La véritable signification de la défense est de se donner une chance de recommencer.

En y réfléchissant sous un autre angle, si vous avez 1 million d’économies et que vous souhaitez ouvrir un magasin, comment le répartiriez-vous ? Les personnes intelligentes ne mettraient certainement pas 800 000 dans l’affaire. Si l’activité ne marche pas, il n’y a plus aucune marge de manœuvre pour se relever. À l’inverse, si vous n’investissez que 100 000, même si cette somme est perdue, il vous reste 900 000 en réserve, avec d’innombrables possibilités de repartir à zéro.

La logique du trading est exactement la même. La position du stop-loss à 10 points ou à 1 point dépend effectivement de l’analyse technique. Mais ce qui est encore plus fatal, c’est en réalité la **capacité à survivre** — c’est cela le cœur du mécanisme de défense, et c’est aussi ce que l’on appelle souvent dans le milieu du trading la "règle de circuit breaker".

Ma règle stricte est très simple : si la perte quotidienne dépasse 5 %, je ferme immédiatement le marché. Ce n’est pas que 5 % ait une signification particulière, mais les données montrent qu’après une perte de 15 % du capital, il y a de fortes chances que l’utilisateur continue à perdre jusqu’à ce que le compte soit à zéro. C’est un avertissement qu’il faut garder en mémoire.

Que faire après avoir déclenché le circuit breaker à 5 % ? Ce n’est pas se décourager, mais imposer une pause de 3 jours. Consacrer chaque jour 3 à 5 heures à faire du bilan et à observer l’évolution du marché. C’est souvent durant cette période que l’on progresse le plus — car on lutte contre l’impulsion de dopamine du trading, on maîtrise l’envie de récupérer rapidement ses pertes, et on parvient à "lâcher prise", en s’éloignant de la cupidité et de l’anxiété.

Les grands acteurs ne construisent jamais leur stratégie en se basant uniquement sur des indicateurs pour manipuler précisément les petits investisseurs. La véritable différence réside dans le niveau de défense du trader. Si vous tombez dans les pièges du martingale, du renforcement de position à contre-courant, du trading sans stop-loss ou du déplacement fréquent des stops, le dénouement est déjà écrit.

La dernière compétition en trading ne consiste jamais à voir qui gagne le plus de points, mais à savoir qui perd le moins et qui survit le plus longtemps.