Les investisseurs débutants doivent faire attention : comprenez clairement les risques liés à l'investissement avant de vous lancer

Pour les débutants dans le domaine de l’investissement, la première question à se poser est « Quels sont les différents types de risques liés à l’investissement » et « Quel niveau de risque suis-je prêt à accepter ». Bien que cela puisse sembler une question basique, c’est la base d’une décision d’investissement prudente. Comprendre les menaces potentielles vous aidera à mieux protéger votre capital.

Risques fondamentaux à connaître en investissement

Lorsqu’on parle de risque d’investissement, il est nécessaire de distinguer quels types de risques ont le plus d’impact sur votre portefeuille. Voici les types les plus courants sur le marché :

Risque de marché financier

Les facteurs généraux du marché sont la principale source de volatilité, répartis comme suit :

• Volatilité des prix des actions : La conjoncture économique, le moral du marché et la performance des entreprises influencent les mouvements de prix, pouvant faire fluctuer rapidement la valeur.
• Risque lié aux taux d’intérêt : Les instruments de dette, comme les obligations, ont une relation inverse avec les taux d’intérêt. Lorsque les taux montent, la valeur des obligations tend à baisser.
• Impact des taux de change : La recherche de devises étrangères comporte un risque de volatilité des taux de change, pouvant éclipser les rendements attendus.
• Variations des prix des matières premières : Pétrole brut, métaux précieux et produits agricoles dépendent de l’offre et de la demande, des événements géopolitiques et des conditions météorologiques.

Risque de liquidité

La difficulté à convertir rapidement un investissement en cash se traduit par un « risque de liquidité ». Certains actifs, comme l’immobilier ou des obligations spécifiques, ont peu d’acheteurs, ce qui peut forcer à vendre à un prix inférieur à la valeur du marché. Ce facteur est crucial car il affecte la facilité et la rapidité des transactions.

Risque de concentration de portefeuille

Lorsque qu’un seul type d’actif ou secteur occupe une part importante du portefeuille, le risque augmente de façon exponentielle. Si cet actif rencontre des problèmes, l’impact sur l’ensemble du capital sera sévère. La diversification à travers différents actifs, secteurs et zones géographiques est la méthode principale pour réduire ce risque.

Risque de défaut de paiement

Les émetteurs de dettes, comme les entreprises ou les gouvernements, peuvent ne pas rembourser le principal ou les intérêts à l’échéance. Les obligations d’État en (devise nationale comme le USD ou le THB) ont généralement un faible risque, grâce à la puissance fiscale de l’État. Les obligations d’entreprises ont un risque variable selon la santé financière de l’émetteur. Les agences de notation crédit aident à évaluer ces risques.

Risque de réinvestissement

Lorsque les intérêts ou le principal arrivent à échéance, il se peut que vous ne puissiez pas réinvestir à un taux équivalent. Par exemple, si une obligation ancienne offre un rendement de 5% alors que le marché actuel est à 3%, la perte potentielle est inévitable.

Risque d’inflation

L’inflation est un « ennemi silencieux » qui érode la valeur des rendements des instruments à taux fixe. Plus la durée d’une obligation ou d’un dépôt est longue, plus ce risque est important.

Risque lié à l’évolution de votre horizon temporel

La vie étant imprévisible, une décision impulsive, une maladie soudaine ou un changement d’objectif financier peuvent vous obliger à vendre plus tôt que prévu, souvent lors d’un marché en baisse.

Risque de longévité

Le maintien de votre niveau de vie après la retraite nécessite des fonds suffisants. Si votre espérance de vie dépasse vos prévisions, ce risque devient critique.

Risque lié à l’investissement international

Investir à l’étranger comporte des complexités supplémentaires : volatilité des taux de change, instabilité politique et cycles économiques différents de ceux du pays d’origine.

Investissements à haut risque : ce qu’il faut surveiller

Cryptomonnaies

Ce type d’actif est connu pour sa forte volatilité et ses fluctuations imprévisibles. Le Bitcoin en est un exemple clair, avec des prix pouvant augmenter ou chuter violemment en une seule heure. La volatilité provient des émotions du marché, des actualités et des annonces économiques.

Contrats pour différence (CFD)

Ce produit dérivé permet de spéculer sur la variation des prix d’un actif sans en détenir la propriété. Bien que les CFD offrent un potentiel de gains importants, ils comportent aussi :

• L’utilisation de marges, ce qui signifie que l’effet de levier peut amplifier à la fois profits et pertes.
• Le risque de contrepartie, car les CFD sont des contrats OTC ((Over The Counter)). Si le fournisseur fait faillite, vous risquez de perdre votre capital.

Options et futures

Ces deux dérivés sont très levés et sujets à des variations rapides, ce qui les rend risqués pour les débutants, surtout en période de forte volatilité.

Trading Forex

Le marché des changes est très vaste et liquide, mais aussi très volatil. La majorité des traders utilisent la marge, ce qui leur permet de contrôler de grandes positions avec peu de capital. Le problème est que cet effet de levier peut entraîner des gains ou des pertes énormes.

Investissements recommandés pour les débutants

Obligations d’État

C’est l’investissement le plus sûr pour commencer, soutenu par la puissance de l’État. Les obligations d’épargne versent des intérêts tous les 3 mois jusqu’à maturité. Elles servent aussi de refuge en période de turbulence du marché.

Fonds monétaires

Ce choix est adapté à ceux qui veulent un rendement supérieur à celui d’un compte d’épargne, sans prendre de risques élevés. Il est aussi idéal pour ceux qui souhaitent une grande liquidité de leur argent.

Actions blue chip

Les actions de grandes entreprises reconnues, avec une stabilité de profits et des dividendes réguliers, comme Apple, Microsoft ou Johnson & Johnson, ont une volatilité inférieure à celle des petites entreprises ou des sociétés spéculatives.

Stratégies pour minimiser les risques

Évitez d’investir dans des actifs très risqués si vous êtes débutant

Si vous ne comprenez pas bien le marché, investir dans des actifs à haut risque est une prise de risque inutile. Privilégiez des actifs que vous comprenez et qui correspondent à votre profil.

Limitez la taille de votre investissement

Même si plusieurs opportunités s’offrent à vous, investir dans tout peut dépasser votre capacité. Analysez les risques et choisissez uniquement ce que vous pouvez gérer.

Transférez le risque vers d’autres actifs

Si vous pensez que votre investissement actuel n’en vaut pas la peine ou demande trop de temps, il est judicieux de le vendre ou de le réorienter.

Étudiez en profondeur les types d’investissement avant de vous lancer

Il existe de nombreuses ressources gratuites ou payantes en ligne. Prendre le temps d’étudier de façon systématique est un bon investissement, car cela réduit le risque de décisions mal informées.

Conclusion

Le risque d’investissement prend de nombreuses formes et présente différents niveaux de gravité. Les actifs comme la cryptomonnaie, CFD, futures et Forex ont un potentiel de rendement élevé mais comportent aussi des risques importants. En revanche, les obligations, actions blue chip et fonds monétaires conviennent mieux aux débutants. Avant de commencer votre parcours d’investissement, il est essentiel d’évaluer vos objectifs, votre tolérance au risque et votre horizon temporel. La gestion du risque est la clé de la réussite en investissement.