Investir en actions pour un revenu régulier : Guide pratique pour les débutants

Qu’est-ce qu’une action à dividende et quel rôle joue-t-elle dans votre portefeuille

De nombreux investisseurs sont passionnés par les stratégies d’investissement qui offrent un revenu régulier. C’est ici que les dividendes ou la part des bénéfices d’une entreprise jouent un rôle important. Surtout dans un marché volatile, détenir des actions à dividendes revient à déposer de l’argent qui génère des intérêts, mais avec l’avantage supplémentaire que la valeur du capital peut augmenter avec le temps.

En plus du rendement en espèces, vous devenez également actionnaire de l’entreprise, ce qui signifie que vous participez aux décisions de gestion et que vous avez le droit de recevoir directement des informations importantes de la société.

Comprendre la structure des dividendes en profondeur

D’où viennent les dividendes

Les dividendes ne proviennent pas des liquidités disponibles de l’entreprise, mais des bénéfices réalisés sur une période donnée. Chaque année, l’entreprise divise ses bénéfices en deux parts : une pour réinvestir dans l’expansion de ses activités, et l’autre pour le redistribuer aux actionnaires en tant que rémunération.

Il est important de noter que le bénéfice distribué peut provenir du bénéfice de l’année en cours ou des bénéfices accumulés des années précédentes.

Si l’entreprise ne réalise pas de bénéfices ou est en perte, il n’y aura pas de dividendes à recevoir.

Exemple concret de calcul de dividende

Supposons que la société ABC annonce un dividende de 1,75 baht par action, avec une date de détachement du 1er juillet. Si vous détenez 10 000 actions ABC dans votre portefeuille et que vous conservez jusqu’au 1er juillet, vous recevrez un total de 17 500 baht (avant impôt).

Important : Que vous déteniez des actions depuis longtemps ou que vous ayez acheté le 30 juin, vous avez le droit de recevoir le même dividende si vous conservez les actions jusqu’à la date de détachement. La seule différence réside dans le coût d’achat.

Combien y a-t-il de types de paiement de dividendes ?

Beaucoup pensent que les dividendes sont versés uniquement en espèces, mais en réalité, il existe plusieurs méthodes par lesquelles une entreprise peut rémunérer ses actionnaires.

Classification selon le mode de paiement

Paiement en espèces : C’est la méthode la plus courante et la plus populaire. Le rendement est versé directement sur votre compte sous forme de flux de trésorerie réel, avec une retenue d’impôt de 10 % dès le départ.

Paiement en actions ordinaires supplémentaires : Certaines entreprises choisissent de distribuer des actions nouvelles plutôt que de payer en espèces. Cela permet à l’entreprise de conserver sa trésorerie, mais a pour inconvénient d’augmenter le nombre d’actions en circulation, ce qui peut faire baisser le prix de chaque action (Dilution).

Classification selon la période

Dividendes annuels : versés une seule fois après la clôture de l’exercice annuel. Généralement annoncés en mars, ils doivent être approuvés lors de l’assemblée générale des actionnaires avant leur distribution.

Dividendes intermédiaires : certaines entreprises versent des dividendes en plus de ceux annuels, souvent dans la seconde moitié de l’année fiscale, par exemple en août-septembre, et nécessitent une approbation préalable du conseil d’administration.

Indicateurs importants pour choisir des actions à dividendes

Politique de dividende de chaque entreprise (Dividend Policy)

Chaque société a sa propre politique. Par exemple :

• La société INTUCH (INTUCH) a une politique de versement de 100 % de ses revenus provenant de filiales.
• La société PTT (PTT) verse au moins 25 % du bénéfice net après réserve.

Comprendre cette politique vous permet de prévoir à l’avance le montant des dividendes. Cependant, le taux réel de distribution doit être approuvé lors de l’assemblée générale.

Taux de distribution des dividendes (Dividend Payout Ratio)

Cet indicateur montre quel pourcentage du bénéfice une entreprise distribue aux actionnaires, calculé comme suit :

Taux de distribution (%) = (Dividende par action ÷ Bénéfice net par action) × 100

Exemple : Si INTUCH verse un dividende de 4,72 baht et que le bénéfice net par action est de 3,28 baht, le taux de distribution dépasse 100 %. Cela signifie que l’entreprise utilise ses bénéfices accumulés pour payer.

Rendement en dividendes (Dividend Yield)

C’est ce qui intéresse la plupart des investisseurs — quel pourcentage de rendement votre investissement génère.

Taux de rendement (%) = (Dividende par action ÷ Prix actuel de l’action) × 100

Exemple : Si INTUCH verse 4,72 baht de dividende et que le prix de clôture est de 72,75 baht, le rendement est de 6,5 %. Mais si vous pouvez acheter à 50 baht, votre rendement serait de 9,44 %.

Stratégies intelligentes pour choisir des actions à dividendes

1. Prioriser la qualité fondamentale de l’entreprise

Les dividendes proviennent des bénéfices. Il est donc crucial de choisir des entreprises solides, capables de générer des revenus à long terme. Ces entreprises ont plus de chances de continuer à verser des dividendes régulièrement sans détruire leur valeur ou leur activité.

2. Éviter de se laisser emporter par le taux de dividende

Il n’existe pas de “dividende exceptionnellement élevé et perpétuel”. Si vous voyez des actions versant des dividendes très élevés, vérifiez :

• S’il s’agit d’un paiement unique ou d’un paiement régulier ?
• Si l’entreprise utilise ses bénéfices de cette année ou des bénéfices accumulés depuis plusieurs années ?

En fin de compte, vous pourriez recevoir un dividende élevé une ou deux fois, puis attendre que la valeur de l’action se redresse.

3. La régularité comme critère

Un paiement de dividende exceptionnellement élevé une seule fois ne signifie pas que l’entreprise est solide. Regardez plusieurs années en arrière pour voir si elle verse régulièrement. Les entreprises qui versent des dividendes de manière systématique sur plusieurs années ont une situation financière stable.

4. Rappelez-vous que le rendement dépend du coût d’entrée

Deux investisseurs peuvent détenir la même action, mais obtenir des rendements différents, selon leur prix d’achat.

Exemple : A achète à 5 baht, B à 6 baht. Si tous deux reçoivent un dividende de 1 baht par action, A aura un rendement de 20 %, B de 16,6 %.

Choisir le bon moment pour acheter à un prix avantageux est aussi important que de choisir la bonne action.

Étapes pour investir dans des actions à dividendes

Étape 1 : Ouvrir un compte chez un courtier

Pour entrer dans le monde des actions, il faut d’abord ouvrir un compte. Préparez les documents suivants :

• Copie de la carte d’identité
• Copie de la première page du relevé bancaire
• Formulaire de demande d’ouverture de compte auprès du courtier

Certains courtiers peuvent demander un relevé de compte pour évaluer votre capacité de trading.

Astuce importante : Inscrivez-vous au service E-Dividend en même temps pour que les dividendes soient automatiquement transférés sur votre compte. La validation prend généralement 1 à 5 jours ouvrables.

Étape 2 : Transférer des fonds pour l’investissement

Une fois le compte approuvé, effectuez un transfert d’argent dans votre compte de trading pour servir de garantie et de fonds pour l’achat.

Étape 3 : Rechercher et sélectionner des actions à dividendes

Avant d’acheter, étudiez suffisamment les actions qui vous intéressent :

• Suivez leur prix dans la Watch List
• Utilisez des graphiques pour analyser le bon moment d’entrée
• Faites une analyse fondamentale (Fundamental Analysis) pour déterminer un prix attractif

Lorsque le moment est opportun, investissez.

Étape 4 : Suivre la performance de l’entreprise

Écoutez les annonces de résultats et les actualités de l’entreprise, car cela vous aidera à prévoir approximativement le paiement des dividendes. Attendez l’approbation de l’assemblée générale pour le paiement réel.

L’essentiel est de conserver les actions jusqu’au jour de détachement pour bénéficier du droit aux dividendes.

Étape 5 : Attendre de recevoir les dividendes

Les dividendes seront crédités sur votre compte dans un délai d’un mois après la décision de paiement, avec une retenue d’impôt de 10 % déjà effectuée.

Réponses aux questions fréquentes

Faut-il acheter des actions avant le jour XD aujourd’hui ou quand ?

Vous pouvez acheter quand vous voulez avant le jour XD. Mais si vous achetez le jour même du XD, vous ne bénéficierez pas du droit aux dividendes, car XD signifie “Exclude Dividend”, c’est-à-dire “hors droits aux dividendes”.

Comment voir les actions à dividendes ?

Deux méthodes principales :

1. Vérifier le rendement en dividendes (Dividend Yield) ou le taux de distribution (Dividend Payout Ratio) sur le site de la SEC (set.or.th)
2. Consulter l’indice SETHD, qui regroupe les 30 actions versant le plus haut dividende.

Pour approfondir, examinez la rentabilité et la politique de dividende. Si une entreprise est très profitable et a une politique de dividende élevée, ses chances de verser des dividendes importants sont accrues.

Quand acheter pour maximiser les gains ?

Selon la “Théorie de l’efficience des marchés”, le marché a déjà intégré toutes les informations. Lorsqu’un dividende est annoncé, le prix de l’action augmente généralement après coup.

Ainsi, pour un investissement à long terme, il est conseillé d’acheter lorsque le prix est bas avant l’annonce. Cela vous évite d’acheter à un prix déjà augmenté en anticipant le dividende.

Résumé général

Investir dans des actions à dividendes est une méthode durable pour générer un revenu stable, surtout dans un marché calme. Cela offre aussi la possibilité que la valeur du capital augmente à long terme.

En comprenant la notion de dividende, en analysant les indicateurs pertinents et en choisissant le bon moment, vous pouvez prendre des décisions d’investissement intelligentes, éviter les pièges courants et créer une source de revenus stable pour vous-même.