Offre et demande : La force motrice des prix sur le marché financier

Les investisseurs entendent souvent dire que « le prix est fixé par l’offre et la demande », une idée qui trouve ses racines dans les principes fondamentaux de l’économie. Mais dans le monde de l’investissement, cette force d’achat est appelée « demande » (Demand) et cette force de vente « offre » (Supply). Les deux sont cruciales pour prévoir les mouvements de prix d’un actif, et ceux qui comprennent bien cette relation ont un avantage dans leurs décisions d’investissement.

Qu’est-ce que la demande : la force d’achat qui fait bouger le prix

Demande ou offre désigne la volonté d’acheter un bien, un service ou un actif financier à différents niveaux de prix. En traçant cette demande sur un graphique, on obtient une courbe de demande qui montre la relation entre le prix et la quantité que les acheteurs souhaitent acquérir.

L’élément clé pour comprendre la demande est la loi de la demande — la relation inverse entre prix et quantité demandée, c’est-à-dire :

• Quand le prix baisse → la quantité demandée augmente
• Quand le prix augmente → la quantité demandée diminue

Ce phénomène résulte de deux effets : l’effet revenu (Lorsque le prix baisse, notre pouvoir d’achat augmente réellement) et l’effet substitution (Comparer un bien à d’autres options).

Facteurs influençant la demande

• Niveau de revenu des acheteurs
• Prix des biens substituts ou complémentaires
• Goûts et préférences des consommateurs
• Nombre d’acheteurs sur le marché
• Prévisions de prix futurs
• Facteurs externes comme la saison, la politique gouvernementale, la technologie, et la confiance des consommateurs

Sur le marché financier, la demande est aussi influencée par la liquidité du système, les taux d’intérêt, et la confiance des investisseurs dans l’économie future.

Offre : la force de vente limitée en quantité

Offre (Supply) désigne la volonté de vendre un bien, un service ou un actif à différents niveaux de prix. En traçant cette offre sur un graphique, on obtient une courbe d’offre qui montre la quantité que les vendeurs sont prêts à fournir à chaque prix.

La loi de l’offre explique une relation dans la même direction — elle n’est pas inverse :

• Quand le prix augmente → la quantité offerte augmente (Les vendeurs ont plus d’incitation)
• Quand le prix baisse → la quantité offerte diminue

( Facteurs influençant l’offre

• Coûts de production et d’exploitation
• Prix d’autres biens pouvant être produits en substitution
• Nombre de concurrents sur le marché
• Niveau technologique
• Conditions climatiques et facteurs naturels
• Politiques fiscales et régulations des prix
• Accès aux financements

Sur le marché boursier, l’offre est aussi influencée par la décision des entreprises d’augmenter leur capital, le rachat d’actions, la réglementation boursière, et l’entrée de nouvelles sociétés.

L’équilibre : le point où demande et offre se rencontrent

L’essentiel : le prix réel du marché se forme à l’équilibre )Équilibre### — au point où la courbe de demande croise celle de l’offre.

À ce point :

• La quantité que les acheteurs veulent acheter est égale à celle que les vendeurs veulent vendre
• Le prix et la quantité tendent à se stabiliser jusqu’à l’arrivée d’un nouveau facteur

Lorsque le prix est supérieur à l’équilibre :

• Surplus d’offre = inventaire → pression à la baisse pour revenir à l’équilibre

Lorsque le prix est inférieur à l’équilibre :

• Surplus de demande = pénurie → pression à la hausse pour revenir à l’équilibre

Demande, offre et variation des prix des actions

Une action est un produit comme un autre, donc la loi de l’offre et de la demande peut aussi s’appliquer à son prix. La variation du prix d’une action résulte de changements dans la force d’achat et la force de vente.

( Analyse fondamentale

Lorsqu’une nouvelle concernant une société sort :

• Bonne nouvelle → augmentation de la demande )Demand### → les acheteurs sont prêts à payer plus → le prix de l’action monte
• Mauvaise nouvelle → augmentation de l’offre (Supply) → les vendeurs veulent vendre à moindre prix → le prix chute

( Analyse technique

Les traders utilisent des outils techniques pour mesurer la force d’achat et de vente :

1) Action des prix et chandeliers

• Bougies vertes ###Fermeture > Ouverture) = demande forte
• Bougies rouges (Fermeture < Ouverture) = offre forte
• Doji = force d’achat et de vente équilibrée

2( Tendance du marché )Market Trend)

• Nouveaux sommets en hausse = demande toujours forte
• Nouveaux creux en baisse = offre toujours forte
• Fluctuations dans une fourchette = demande et offre équilibrées

3( Zones de support et résistance )Support & Resistance)

• Support = zone où la demande (Acheteurs en attente) est forte, empêchant le prix de descendre
• Résistance = zone où l’offre (Vendeurs en attente) est forte, empêchant le prix de monter

Zone de demande et d’offre : technique pour trader au bon moment

La technique Zone de demande et d’offre (DSZ) est une méthode populaire pour repérer les points d’entrée ou de sortie en repérant les déséquilibres de prix.

( Formations de retournement )Reversal###

Zone de demande Drop Base Rally (DBR) — retournement haussier

• Étape 1 : le prix chute rapidement (Drop) = offre excessive
• Étape 2 : le prix se stabilise / oscille dans une fourchette (Base) = la demande commence à revenir
• Étape 3 : le prix rebondit à la hausse (Rally) = la demande l’emporte → Signal d’achat : lorsque le prix dépasse la zone supérieure

Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) — retournement baissier

• Étape 1 : le prix monte rapidement (Rally) = offre excessive
• Étape 2 : stabilisation / oscillation dans une fourchette (Base) = l’offre commence à revenir
• Étape 3 : le prix chute à nouveau (Drop) = l’offre l’emporte → Signal de vente : lorsque le prix dépasse la zone inférieure

( Formations de continuation dans la tendance )Continuation###

Zone de demande Rally Base Rally (RBR) — continuation haussière

• Le prix monte → pause → monte encore
• La force d’achat reste forte, juste une pause pour relancer la dynamique

Zone d’offre Drop Base Drop (DBD) — continuation baissière

• Le prix chute → pause → chute encore
• La force de vente reste forte, juste une pause après une forte impulsion

Facteurs influençant la demande et l’offre sur le marché financier

( Impact sur la demande

Facteurs macroéconomiques

• Faible inflation → fuite vers l’argent liquide, achat d’actions pour rendement
• Taux d’intérêt bas → actions plus attractives que les obligations
• Croissance économique → profits des entreprises en hausse → demande accrue

Liquidité

• Plus d’argent des banques centrales → plus de liquidités → achat d’actions renforcé

Confiance

• Perspectives positives → investisseurs osent
• Nouvelles solides → investisseurs se retirent

) Impact sur l’offre

Décisions des entreprises

• Augmentation de capital = plus d’actions = offre accrue → pression à la baisse
• Rachat d’actions = moins d’actions en circulation → soutien du prix

Nouvelles introductions en bourse (IPO)

• IPO nouvelles = nouvelles actions sur le marché = offre accrue

Réglementation

• Période de silence (Silent Period) empêchant les grands actionnaires de vendre après IPO = contrôle de l’offre

En résumé : pourquoi comprendre la demande et l’offre est essentiel

Demande et offre ne sont pas que des termes d’économie de base, mais des mécanismes qui font bouger les prix en permanence.

En comprenant :

• pourquoi le prix d’une action monte ###demande plus forte que l’offre###
• pourquoi il baisse (offre plus forte que la demande)
• où se situe le point d’équilibre entre ces deux forces

Vous pourrez prévoir plus précisément les mouvements de prix que les autres.

En pratiquant l’observation des résultats réels, en analysant les graphiques, et en tenant un journal de trading, vous apprendrez à mieux capter les subtilités du marché.