## Guide complet sur le BIAS (Divergence) : comment paramétrer pour trouver les meilleurs points d’achat et de vente ?

Sur le marché des investissements, les fluctuations de prix dissimulent souvent les attentes psychologiques des participants. **Le BIAS (taux de divergence)** est un indicateur technique qui reflète intuitivement ce type d’attente. Cependant, de nombreux traders ont du mal à déterminer « combien doit-on paramétrer le BIAS pour qu’il soit pertinent ». Cet article va analyser en profondeur la logique centrale du BIAS et ses applications pratiques.

## Comprendre le BIAS : la relation entre le prix et la moyenne mobile

**Qu’est-ce que le BIAS ?** En termes simples, il mesure « à quelle distance le prix actuel est de la moyenne mobile », exprimé en pourcentage.

Lorsque le prix est au-dessus de la moyenne mobile, on parle de **BIAS positif** ; lorsqu’il est en dessous, de **BIAS négatif**. La fonction principale de cet indicateur est de juger si le prix est en situation de surachat ou de survente.

Imaginez un scénario : un produit devient soudainement très populaire, son prix grimpe à des niveaux sans précédent. Un commerçant intelligent sent que cette hausse ne peut pas durer indéfiniment et commence à vendre en masse ; tandis que le consommateur moyen, craignant de manquer l’occasion, se précipite pour acheter. C’est l’effet « excès de marché » ou « extrême réaction », que le BIAS cherche à capter, reflétant la psychologie du marché.

## La logique de calcul du BIAS

Formule de calcul : **BIAS N jours = (Prix de clôture du jour - Moyenne mobile N jours) / Moyenne mobile N jours × 100%**

La moyenne mobile est une moyenne des prix sur une période donnée, avec un décalage (retard). Par conséquent, le BIAS calculé à partir de cette moyenne aura également un décalage. C’est une limite importante à connaître lors de l’utilisation du BIAS.

## Quel paramètre N choisir pour le BIAS ?

### Première étape : choisir la période appropriée

- **Court terme** (5-10 jours) : adapté aux traders intraday ou à court terme, réactif mais susceptible de générer des faux signaux
- **Moyen terme** (20-60 jours) : équilibre entre sensibilité et fiabilité, c’est le choix de la majorité des traders
- **Long terme** (120-240 jours) : destiné aux investisseurs axés sur la valeur, avec moins de signaux mais plus précis

### Deuxième étape : déterminer la valeur N

Les paramètres courants pour le BIAS incluent 6, 12, 24 jours. Mais « combien doit-on paramétrer » n’est pas une règle fixe, cela doit s’ajuster selon :

**L’activité du titre** : pour les actions très liquides et actives, un BIAS à court cycle est plus efficace ; pour les actions peu liquides, un cycle plus long permet de filtrer le bruit.

**L’environnement du marché** : en marché haussier, les prix atteignent souvent de nouveaux sommets, il faut augmenter le seuil du BIAS ; en marché baissier, il faut le réduire pour ne pas manquer les rebonds.

**La volatilité historique** : pour les actions très volatiles, les seuils positifs et négatifs peuvent être plus larges (par exemple ±5%), pour celles avec peu de volatilité, il faut resserrer (environ ±2%).

### Troisième étape : définir les seuils de surachat et de survente

C’est la étape clé pour « combien paramétrer le BIAS ». La pratique courante est :

- **Seuil positif (surachat)** : généralement entre +3% et +5%
- **Seuil négatif (survente)** : généralement entre -3% et -5%

Mais ces valeurs ne sont pas immuables. Sur un marché très volatil, ces seuils doivent être ajustés dynamiquement. Il est conseillé de faire des backtests avec des données historiques pour repérer les niveaux de BIAS où des retournements se produisent souvent, puis d’ajuster en conséquence.

## Application pratique : comment utiliser le BIAS pour repérer points d’achat et de vente

**Lorsque le BIAS dépasse le seuil positif**, cela indique que le titre est en zone de surachat, avec une pression à la baisse potentielle. Il peut être judicieux de réduire la position ou de vendre. Mais ce n’est pas un signal infaillible, il faut le confirmer avec d’autres indicateurs.

**Lorsque le BIAS est en dessous du seuil négatif**, cela indique une zone de survente, avec une dynamique de rebond. Il peut être pertinent d’acheter par tranches. Surtout dans un contexte de tendance haussière, ces signaux sont plus fiables.

**Observer la divergence** est crucial. Si le prix atteint un nouveau sommet mais que le BIAS ne l’accompagne pas, cela peut signaler un sommet potentiel ; inversement, si le prix atteint un nouveau creux sans que le BIAS ne le confirme, cela peut indiquer un fond.

**Combiner avec d’autres moyennes mobiles** : en observant simultanément le BIAS sur 5, 20 et 60 jours, on peut mieux comprendre la situation à court, moyen et long terme.

## Les pièges et remèdes à éviter avec le BIAS

Bien que le BIAS soit intuitif, il présente des limites évidentes :

**Inconvénient 1 : inefficace en phase de consolidation**. Si le prix évolue dans une fourchette étroite sur le long terme, le BIAS reste dans une zone morte, sans signal clair.

**Inconvénient 2 : risque de piégeage**. En tant qu’indicateur retardé, il peut conduire à acheter en haut ou à vendre en bas, en étant piégé par le retard.

**Inconvénient 3 : application différente selon la taille des capitalisations**. Les grandes capitalisations sont plus stables, le BIAS y est plus fiable ; pour les petites capitalisations, très volatiles, il est difficile de s’y fier seul.

Par conséquent, **il ne faut jamais utiliser le BIAS seul**. Il doit être combiné avec d’autres outils comme le RSI, les bandes de Bollinger, etc. En particulier pour repérer des rebonds après une survente, le BIAS associé aux bandes de Bollinger donne souvent les meilleurs résultats.

## Trois conseils pour améliorer la précision du BIAS

**1. Ajuster les paramètres de façon flexible**. Ne pas s’en tenir à un seul réglage, mais faire évoluer les seuils en fonction du cycle du marché.

**2. Différencier la qualité des actions**. Les blue chips avec des fondamentaux solides rebondissent rapidement lors d’une baisse, car les fonds institutionnels cherchent à acheter au plus bas ; à l’inverse, les actions faibles peuvent rester en zone de survente longtemps, voire continuer à baisser.

**3. Se baser sur la tendance**. En tendance haussière, les points d’achat en zone de survente sont plus efficaces ; en tendance baissière, les signaux de vente en zone de surachat sont plus fiables. Suivre la tendance est toujours plus sûr que d’aller à contre-courant.

En résumé, le BIAS est un outil simple mais puissant, à condition de bien comprendre ses principes et ses limites. Une fois maîtrisé le « combien paramétrer le BIAS », il faut continuer à tester et optimiser ses réglages en conditions réelles pour en faire un avantage de trading stable.