Introduction au trading Forex : une plongée dans le plus grand marché financier mondial

Qu’est-ce que le marché des changes ? Comprendre à partir du nom en anglais

Le marché des changes se nomme en anglais Foreign Exchange, souvent abrégé en Forex ou FX. En termes simples, le marché des changes désigne l’activité d’échange d’une monnaie contre une autre. Le trading sur le marché des changes s’étend davantage à l’achat et à la vente de différentes monnaies, afin de tirer profit des fluctuations des taux de change.

Prenons un exemple concret : supposons que Tom se prépare à voyager des Taiwan vers les États-Unis. Il arrive au bureau de change de l’aéroport, regarde les taux de change affichés pour différentes devises, et décide de convertir 10 000 dollars taiwanais au taux de 0,034 pour obtenir 340 dollars américains. Dans ce processus, Tom participe en réalité au marché des changes — il vend des dollars taiwanais et achète des dollars américains.

Les variations des taux de change sont influencées par de nombreux facteurs, notamment la force économique d’un pays, la politique fiscale, les relations internationales, etc. C’est précisément en raison de ces fluctuations constantes que les traders peuvent réaliser des profits en prédisant la direction de la hausse ou de la baisse des taux.

Spécificités du marché des changes : mondial, décentralisé, négociation 24/5

Le marché des changes est le plus grand marché financier au monde, et il constitue un marché mondial décentralisé. Toutes les monnaies du monde peuvent être échangées 24 heures sur 5 jours dans ce marché.

Ce qui impressionne le plus, c’est l’ampleur des volumes de transaction : le volume quotidien du marché des changes atteint 6,6 trillions de dollars, comparé à environ 22,4 milliards de dollars pour la Bourse de New York. Le volume quotidien du marché des changes est 293 fois supérieur à celui de la Bourse de New York. Même en ne comptant que le marché au comptant (volume quotidien de 2 trillions de dollars), il dépasse largement celui des bourses.

La liquidité du marché des changes est particulièrement forte, permettant aux traders d’effectuer des transactions d’achat ou de vente presque instantanément. De plus, les horaires de négociation sont très particuliers — le marché des changes est ouvert 24 heures sur 24, 5 jours par semaine. La négociation commence à Auckland/Wellington en Nouvelle-Zélande, puis se déplace vers Sydney, Singapour, Hong Kong, Tokyo, Francfort, Londres, pour finir à New York, puis recommence en boucle. Ce mode de négociation mondiale sans interruption permet aux traders de participer à tout moment, où qu’ils soient.

Que négocie-t-on sur le marché des changes ? Comment les prix reflètent-ils la situation économique ?

Le produit principal négocié sur le marché des changes est la monnaie. Comme il ne s’agit pas d’un échange physique, beaucoup trouvent cela déroutant. Une analogie utile est : acheter une monnaie revient à acheter une « action » de l’économie d’un pays.

Les prix des monnaies reflètent généralement directement l’évaluation du marché sur la situation économique présente et future du pays concerné. Supposons que vous anticipiez une forte croissance de l’économie américaine, vous pourriez acheter des dollars américains. Si le développement se déroule comme prévu, avec une économie américaine en progression, vous pouvez vendre vos dollars sur le marché pour réaliser un profit en achetant bas et en vendant haut.

Il faut noter que, en dehors des échanges liés au commerce international et au tourisme, qui impliquent une économie réelle, la majorité des transactions sur le marché des changes sont spéculatives. La part des traders particuliers est estimée entre 3 et 5 % du volume total des échanges, soit environ 200 à 300 milliards de dollars, voire moins.

Principales monnaies sur le marché des changes et système de codes monétaires

Bien que le marché des changes permette de trader de nombreuses paires de devises, les traders débutants privilégient généralement les paires majeures. Les monnaies majeures sont celles qui ont le plus fort volume de transactions et représentent les principales économies mondiales, notamment le dollar américain, l’euro, le dollar canadien, la livre sterling, le franc suisse, le dollar australien, le yen japonais, le dollar néo-zélandais.

La composition du code monétaire

Les codes monétaires sont composés de trois lettres, dont les deux premières représentent le pays, et la troisième la première lettre du nom de la monnaie. Par exemple, pour le dollar américain, US représente les United States (États-Unis), et D pour Dollar, donc le code est USD.

Origine historique des codes monétaires

En 1973, l’Organisation internationale de normalisation (ISO) a établi la méthode de codification des devises en trois lettres, appelée norme ISO 4217. Depuis, toutes les monnaies du monde suivent ce système de codification unifié.

Le dollar, étant la monnaie la plus échangée au monde, a plusieurs surnoms, comme Buck ou Greenback. Le surnom Greenback vient de l’époque de la guerre civile américaine en 1861, lorsque le dollar portait au dos une impression verte très visible, d’où le nom.

Les cinq principaux avantages du trading sur le marché des changes

1. Coûts faibles

Le trading sur le marché des changes ne nécessite pas de payer de commissions aux courtiers. La plupart des transactions ne comportent pas de frais de règlement, de frais de transaction ou de commissions. Les courtiers de détail gagnent généralement leur rémunération via la différence entre le prix d’achat et le prix de vente (spread). En conditions normales, le spread pour le trading de détail est souvent inférieur à 0,1 %, et pour les transactions en gros, il peut descendre à 0,07 %.

2. Flexibilité dans la taille des transactions

Contrairement au marché à terme où la taille des contrats est réglementée (par exemple, un contrat standard d’argent liquide de 5 000 onces), les traders sur le marché des changes peuvent choisir librement la taille de leur position. Beaucoup de courtiers permettent d’ouvrir des positions à partir de 1 000 unités de devise.

3. Négociation 24/5

Le marché des changes fonctionne 24 heures sur 24, 5 jours par semaine. Depuis l’ouverture du marché à Auckland en Nouvelle-Zélande le lundi matin jusqu’à la clôture à New York le vendredi soir, les traders peuvent négocier à tout moment, où qu’ils soient, sans restriction horaire.

4. Effet de levier pour amplifier les gains

Le marché des changes permet aux traders d’utiliser un effet de levier pour contrôler des positions plus importantes avec un capital initial réduit. Par exemple, un levier de 50:1 signifie qu’avec 50 dollars de marge, on peut contrôler une position de 2 500 dollars ; avec 500 dollars, une position de 25 000 dollars, etc.

5. Liquidité du marché

Grâce à ses volumes quotidiens énormes, le marché des changes bénéficie d’une liquidité exceptionnelle. En conditions normales, les traders peuvent exécuter instantanément leurs ordres d’achat ou de vente, sans craindre de ne pas trouver d’acheteur ou de vendeur.

Forex vs Actions : pourquoi choisir le trading sur le marché des changes ?

Différences dans les horaires de négociation

Les bourses d’actions ne sont ouvertes que pendant les jours ouvrables. Par exemple, la Bourse de New York ouvre à 9h30 et ferme à 16h00, heure de l’Est. En revanche, le marché des changes est un marché continu 24 heures sur 24, offrant une grande liberté de temps aux traders.

Liquidité et volume de transactions

Bien que la Bourse de New York compte environ 2 800 actions et le Nasdaq 3 300 sociétés cotées, le volume quotidien du marché des changes est de 6,6 trillions de dollars, ce qui dépasse de plusieurs centaines de fois celui du marché boursier. Cela signifie une liquidité plus forte et des prix plus stables.

La démocratisation de la vente à découvert

Les restrictions sur la vente à découvert sont plus strictes sur le marché boursier, alors qu’elles sont inexistantes sur le marché des changes. Quel que soit le sens du marché, les traders peuvent toujours trouver des opportunités pour ouvrir des positions longues ou courtes.

Influence des analystes

Contrairement au marché boursier, le marché des changes est moins influencé par les opinions des analystes. Les résultats financiers des sociétés cotées, qu’ils soient supérieurs ou inférieurs aux prévisions, peuvent provoquer de fortes fluctuations des prix en bourse ; mais sur le marché des changes, qui génère des milliards de dollars de revenus pour les banques mondiales, les variations de taux de change sont davantage liées aux fondamentaux économiques qu’aux sentiments des analystes.

Forex vs Futures : comparaison de la liquidité et des risques

Avantage absolu de la liquidité

Le volume quotidien du marché des changes est de 6,6 trillions de dollars, contre seulement 30 milliards de dollars pour le marché à terme, ce qui confère un avantage évident en termes de liquidité.

Flexibilité des horaires de négociation

Le marché des changes fonctionne 24 heures sur 24. Bien que le marché à terme ait une session de nuit et que sa liquidité s’améliore, la liquidité du marché à terme reste inférieure à celle du marché au comptant des devises.

Sécurité d’exécution des transactions

Les transactions sur le marché des changes offrent une exécution rapide et des prix fiables dans des conditions normales. Les marchés à terme et boursiers ne garantissent pas une exécution immédiate ou un prix fixe.

Gestion des risques

Le marché des changes présente un risque relativement faible. Si un trader perd plus que la marge requise, la plateforme de trading envoie automatiquement une notification de marge supplémentaire, et la position sera clôturée immédiatement pour limiter la perte. En revanche, sur le marché à terme, un trader peut perdre plus que le solde de son compte, ce qui l’oblige à assumer la responsabilité des pertes excédentaires.

En résumé : pourquoi le Forex est-il le choix privilégié des investisseurs mondiaux ?

Le marché des changes est le plus grand et le plus liquide au monde. Grâce à sa transparence, ses faibles coûts d’entrée et sa flexibilité réglementaire, le Forex est devenu une voie essentielle pour les investisseurs mondiaux souhaitant réaliser des investissements efficaces. Que vous soyez un investisseur prudent recherchant des revenus stables ou un trader ambitieux cherchant à tirer parti de l’effet de levier, le marché des changes offre des opportunités adaptées.