Le secret des profits lors des fluctuations des taux de change｜Guide de trading essentiel pour les débutants en investissement en devises étrangères

Pourquoi tant de personnes sont-elles passionnées par le trading de devises ? En réalité, la raison est très simple : le plus grand marché financier mondial est le marché des changes, avec un volume de transactions quotidien supérieur à 6 000 milliards de dollars, bien au-delà des marchés boursiers, obligataires et des matières premières. De plus, les devises ne sont pas seulement un outil d’investissement, elles sont aussi indispensables pour voyager à l’étranger, acheter en ligne des produits étrangers, ce qui permet à tout le monde de participer facilement.

La logique de gagner de l’argent avec le taux de change : qu’est-ce que la différence de change ?

En termes simples, l’investissement en devises consiste à profiter de la différence de change — la différence de prix de conversion d’une même monnaie à différents moments ou via différents canaux. En achetant à bas prix et en vendant à prix élevé, ou en vendant à haut prix et en achetant à bas prix, on peut réaliser un profit sur la différence de taux, ce qui est la méthode la plus courante dans le trading Forex.

Par exemple, si vous pensez que l’euro va s’apprécier, vous achetez un lot standard (100 000 unités) de EUR/USD lorsque le taux de change est de 1.0800, puis vous fermez la position lorsque le taux monte à 1.0900. La différence de change que vous gagnez est alors :

Profit = (1.0900 - 1.0800) × 100 000 = 1 000 dollars

Une fluctuation de seulement 100 points peut générer un revenu de 1 000 dollars, c’est pourquoi certains qualifient le Forex de « investissement à faible capital qui peut rapidement faire fructifier ».

Les trois voies d’investissement en devises : du conservateur à l’audacieux

Dépôt à terme en devises auprès d’une banque — le choix le plus sûr

Si vous êtes débutant dans le trading Forex et que vous ne souhaitez pas prendre de risques importants, le dépôt à terme en devises auprès d’une banque est une bonne option de départ. Il suffit d’ouvrir un compte en devises, puis de convertir selon le taux de change indiqué et de déposer. Le dépôt en dollars américains et en rand sud-africain est courant pour les Taiwanais, le premier en raison de taux d’intérêt plus élevés et d’une utilisation plus large, le second parce que le taux d’intérêt du rand est nettement supérieur à celui du dollar taïwanais.

Équilibre entre risque et rendement : le dépôt à terme rapporte principalement des intérêts. Si le taux de change entre la devise et le dollar taïwanais reste stable ou s’apprécie, vous réalisez un profit. Mais attention, avec la baisse des taux aux États-Unis, le dollar pourrait se déprécier. Le dépôt à terme ne permet pas de faire du short, ce qui fait manquer des opportunités de profit à court terme lors de fluctuations.

Fonds en devises — une solution à risque modéré

Les fonds en devises investissent dans des obligations ou des actions d’un pays spécifique, permettant de profiter à la fois de la fluctuation du taux de change et de la croissance de la valeur des actifs sous-jacents.

Par exemple, si vous croyez à l’appréciation du yen et pensez que le marché boursier japonais est sous-évalué, vous pouvez acheter un fonds en yen basé sur des actions japonaises, réalisant ainsi un « double gain » — d’un côté la plus-value liée à l’appréciation du yen, de l’autre la hausse des actions japonaises.

Trading sur marge — voie rapide à haut risque et haut rendement

C’est la méthode permettant de profiter réellement des fluctuations de change. En utilisant des contrats fournis par un courtier, l’investisseur ne paie qu’une fraction du montant total en marge pour effectuer des transactions importantes. Le levier peut aller de plusieurs dizaines à plusieurs centaines, ce qui multiplie les gains si le marché va dans votre sens, ou entraîne une perte rapide du capital si vous vous trompez.

Un avantage de coût non négligeable : la différence entre prix d’achat et de vente chez une banque peut atteindre 0,3%-0,47%, alors que sur une plateforme de trading Forex, l’écart est généralement d’environ 0,01%. Par exemple, pour EUR/USD, un prix d’achat à 1.09896 et un prix de vente à 1.09887, la différence est d’environ 0,0082%, ce qui est très faible en comparaison.

Trading T+0 bidirectionnel : possibilité d’acheter et vendre autant de fois que souhaité dans la journée, en position longue ou courte, pour s’adapter rapidement aux mouvements du marché.

Cinq stratégies de trading pratiques expliquées

Trading en range — vendre haut et acheter bas dans la volatilité

Lorsque le prix des devises fluctue dans une fourchette, le trading en range est très efficace. Le trader doit identifier les niveaux de support et de résistance, puis trader à ces points clés.

Exemple classique : entre 2011 et 2015, la Banque centrale suisse a annoncé maintenir la limite de 1.2000 pour l’EUR/CHF. De nombreux investisseurs ont vendu en haut et acheté en bas dans la zone 1.2000-1.2500. L’utilisation d’indicateurs comme RSI (Relative Strength Index) ou CCI (Commodity Channel Index) permet de confirmer les signaux d’achat ou de vente, mais il faut impérativement respecter un stop-loss strict, sinon la cassure de la range peut entraîner des pertes importantes.

( Trading de tendance — suivre la grande direction pour gagner

Utilisé lorsque le marché montre une tendance forte, généralement à moyen ou long terme. Par exemple, à partir de mai 2021, la Fed a montré une volonté de hausse des taux, tandis que la BCE tardait à augmenter ses taux, ce qui a conduit les investisseurs à parier sur la hausse du dollar. L’euro a ainsi chuté jusqu’en octobre 2022.

Le principe clé : une fois la tendance confirmée, elle a tendance à perdurer. La clé est de suivre la tendance de façon stable, en fixant des stops raisonnables, et de viser des profits plus importants que les pertes.

) Trading journalier — réagir rapidement aux nouvelles

Les traders à court terme s’appuient sur l’actualité. Les annonces de taux d’intérêt, les données économiques importantes comme le CPI américain, ou les réunions de la Fed (FOMC), provoquent des mouvements violents sur le marché des changes.

Par exemple, une décision de hausse des taux lors d’une réunion de la Fed influence immédiatement le dollar. En captant ces moments, on peut réaliser des gains importants en 1-2 jours. Le secret est d’agir vite, éviter de laisser traîner, sinon le trading à court terme peut devenir un investissement à long terme avec des pertes importantes.

( Trading de swing — exploiter la dynamique à moyen ou court terme

Entre le trading journalier et la tendance, cette stratégie combine analyse technique et fondamentale. Sur le plan technique, on cherche des actifs avec une forte volatilité, et sur le plan fondamental, on repère les déclencheurs de changement de volatilité : cassure à la hausse, à la baisse, inversion de tendance ou retracement.

En janvier 2015, la Banque centrale suisse a annoncé la fin de la limite de 1.2000 pour l’EUR/CHF, provoquant un « événement noir » qui a secoué le marché. Les traders de swing ont pu réaliser des profits importants. Souvenez-vous toujours : plus la volatilité est grande, plus le risque l’est aussi. Mieux vaut prendre ses profits rapidement.

) Trading de position — détenir à long terme en espérant une appréciation

Pour ceux qui préfèrent ne pas trader fréquemment, cette stratégie consiste à prendre des positions longues ou courtes en se basant sur l’analyse technique, fondamentale, ainsi que sur des facteurs macroéconomiques et des tendances historiques, pour déterminer la direction à suivre.

Puisque le marché des devises ne monte pas jusqu’au ciel ni ne chute à zéro, mais fluctue dans une large fourchette, il est judicieux d’entrer à des niveaux historiquement bas pour réduire le coût d’entrée. Par exemple, si l’indice du dollar (DXY) a atteint un sommet de 114 ces dix dernières années, et que vous pensez à une baisse à long terme, vous pouvez constituer progressivement votre position à différents niveaux. L’essentiel est de bien anticiper la direction future et de repérer les points d’entrée à faible coût dans le cycle de volatilité.

Pourquoi choisir les devises étrangères ? Trois avantages incontournables

Utilité étendue : voyager, faire des achats en ligne à l’étranger, le commerce transfrontalier — la gestion du taux de change est omniprésente dans la vie quotidienne. En maîtrisant les tendances, on peut préparer ses voyages ou profiter du carry trade.

Tendances plus claires : comparé aux actions ou aux fonds obligataires, le marché des devises présente des tendances plus durables et plus faciles à repérer. En comprenant la politique de taux d’intérêt et la politique monétaire de deux pays, on peut deviner la direction du taux de change. Surveiller la publication du CPI américain, les réunions de la Fed, ou les politiques de QE ou QT suffit pour se faire une idée.

Liquidité maximale : le marché des changes est le plus grand marché financier mondial, avec un volume quotidien supérieur à 6 000 milliards de dollars, fonctionnant 24h/24 partout dans le monde. Il est difficile pour les gros fonds de manipuler le marché, la transparence est très élevée, et les décisions d’investissement reposent sur des données réelles, non sur des spéculations.

Calendrier du trading de change

( Horaires de trading en devises bancaires

Généralement de 9h00 à 15h30), avec quelques variations selon les banques###. Les week-ends et jours fériés, les banques sont fermées, impossible de trader.

( Horaires de trading sur marge

Pas d’horaire fixe, divisé en quatre sessions principales :

• Session de Londres) Heure d’été à Taïwan : 15:00-00:00, heure d’hiver : 16:00-01:00(
• Session de Sydney) Heure d’été : 6:00-15:00, heure d’hiver : 5:00-14:00###
• Session de Tokyo( 7:00-16:00)
• Session de New York( Heure d’été : 20:00-5:00, heure d’hiver : 21:00-6:00)

En raison du chevauchement des sessions, il est possible de trader 24h/24 du lundi au vendredi sans interruption.

En conclusion

Il n’existe pas de « meilleure » méthode absolue pour gagner sur le marché des changes, seulement celle qui vous convient le mieux. Différentes stratégies conviennent à différents profils de risque et à différentes tailles de capital.

Le marché des devises regorge d’opportunités pour ceux qui veulent apprendre et pratiquer. Commencez par un compte démo pour tester votre logique de trading, puis, lorsque vos compétences seront solides, investissez avec de l’argent réel. Se préparer sérieusement, c’est la clé pour réussir dans le trading Forex, qui peut être long, mais avec de la persévérance et de la recherche, il n’est pas difficile de trouver son propre mode de profit.