Comprendre en une minute le ratio intérieur/extérieur : comment juger la tendance du prix en analysant la force d'achat et de vente

Ouvrez le logiciel de suivi des actions, en plus du prix d’ouverture, du plus haut et du plus bas, ce qui attire le plus l’attention des traders à court terme, ce sont ces deux chiffres mystérieux — l’Intérieur et l’Extérieur. Beaucoup ne savent que regarder le prix, mais ne comprennent pas ce que ces deux indicateurs représentent derrière, ce qui conduit souvent à être piégé par les gros acteurs. Aujourd’hui, nous allons comprendre en profondeur la logique derrière l’Intérieur et l’Extérieur, ainsi que comment les utiliser pour juger la véritable intention du marché.

Intérieur et Extérieur : qui est le plus pressé de trader ?

Il faut d’abord comprendre une logique centrale : la nature de l’Intérieur et de l’Extérieur consiste à distinguer qui est le plus pressé de conclure une transaction.

Imaginez le marché boursier comme une salle de négociation : le vendeur souhaite faire monter le prix (prix de vente), l’acheteur souhaite le faire baisser (prix d’achat).

• Lorsqu’une transaction se produit au prix d’achat (委買價), cela indique que le vendeur est plus pressé, prêt à accepter l’offre de l’acheteur pour conclure directement. Cette partie est comptabilisée comme Intérieur, représentant une pression de vente plus forte.

• Lorsqu’une transaction se produit au prix de vente (委賣價), cela indique que l’acheteur est plus pressé, prêt à augmenter son offre pour acheter, cette partie est comptabilisée comme Extérieur, représentant une dynamique d’achat plus forte.

Cela paraît simple, mais il y a une psychologie de marché sous-jacente qui fait fluctuer la perception.

Ratio Intérieur/Extérieur : le signal du marché derrière le chiffre

Ratio Intérieur/Extérieur = Volume de l’Intérieur ÷ Volume de l’Extérieur

Ce simple ratio peut vous révéler beaucoup de choses :

Ratio > 1 (Volume intérieur > Volume extérieur) : sentiment baissier en hausse, les vendeurs veulent liquider rapidement, signal baissier.

Ratio < 1 (Volume intérieur < Volume extérieur) : sentiment haussier en hausse, les acheteurs veulent entrer rapidement, signal haussier.

Ratio = 1 (équilibre entre acheteurs et vendeurs) : force d’achat et de vente équilibrée, marché en stagnation, situation incertaine.

Mais il y a un piège — regarder uniquement le ratio intérieur/extérior peut facilement induire en erreur.

Méfiez-vous des deux grandes stratégies des gros acteurs

Les vrais experts savent que les gros peuvent manipuler les données d’Intérieur et d’Extérieur par des combinaisons de “placer des ordres - exécuter - annuler” pour créer artificiellement de fausses données.

Signal haussier falsifié : Extérieur > Intérieur, mais le prix reste stable ou baisse, avec un volume fluctuant. Cela indique souvent que les gros placent massivement des ordres de vente pour attirer les petits investisseurs, tout en étant en train de liquider discrètement.

Signal baissier falsifié : Intérieur > Extérieur, mais le prix monte doucement, avec un volume anormalement fluctuant. Cela montre que les gros placent de nombreux ordres d’achat pour inciter les petits à vendre, tout en accumulant discrètement.

Donc, le ratio intérieur/extérieur doit toujours être analysé en conjonction avec la position du prix, le volume et la structure des ordres pour en tirer la vérité.

Comment utiliser le ratio intérieur/extérieur en pratique

Extérieur > Intérieur + hausse du prix + volume en augmentation
→ C’est le signal haussier le plus sain, les acheteurs entrent en force pour faire monter le prix, dynamique à court terme forte.

Intérieur > Extérieur + baisse du prix + volume en augmentation
→ C’est le signal baissier le plus sain, les vendeurs liquident pour faire baisser le prix, pression à court terme forte.

Extérieur > Intérieur + prix stable + accumulation d’ordres de vente + chute soudaine
→ Alerte ! Les gros acteurs pourraient être en train de liquider.

Intérieur > Extérieur + légère hausse du prix + accumulation d’ordres d’achat + poursuite de la hausse
→ Alerte ! Les gros accumulent discrètement.

Zones de support et de résistance : l’arme secrète en combinaison avec l’Intérieur et l’Extérieur

La puissance du ratio intérieur/extérieur doit être utilisée en conjonction avec les zones de support et zones de résistance pour être efficace.

Lorsque le prix chute à un certain niveau et ne veut pas descendre davantage, cela indique une forte présence d’acheteurs prêts à soutenir le prix — c’est une zone de support. Si à ce moment-là, le ratio intérieur/extérieur est supérieur à 1 mais que le prix ne baisse pas, cela montre que les acheteurs absorbent la baisse, ce qui pourrait entraîner un rebond.

Inversement, lorsque le prix monte à un certain niveau et ne veut pas continuer à grimper, cela indique une forte pression de vente — c’est une zone de résistance. Si à ce moment-là, le ratio extérieur/intérieur est supérieur à 1 mais que le prix ne dépasse pas, cela montre que les vendeurs veulent liquider, ce qui pourrait entraîner un recul.

Stratégie pratique : acheter en zone de support, vendre en zone de résistance. Mais il faut toujours faire attention : si le prix casse la zone de support ou de résistance, une nouvelle tendance peut se déclencher jusqu’à atteindre le prochain niveau clé.

Avantages et inconvénients du ratio intérieur/extérieur

Avantages :

• Très réactif, se met à jour en temps réel avec la transaction
• Concept simple et facile à comprendre
• Permet d’évaluer rapidement la psychologie à court terme

Inconvénients :

• Facile à manipuler par les gros acteurs, utilisation isolée risquée
• Ne reflète que l’action immédiate, pas la tendance à long terme
• Doit être combiné avec le volume, la position du prix et l’analyse fondamentale pour une évaluation précise

Dernier conseil

Le ratio intérieur/extérieur est un bon outil pour observer la force d’achat et de vente du marché, mais le marché ne repose pas sur un seul indicateur. Il faut aussi analyser les fondamentaux de l’entreprise, l’environnement économique, la répartition des capitaux des gros acteurs, etc.

Les vrais experts ne se contentent pas d’un seul indicateur pour gagner, ils combinent plusieurs signaux pour former un système décisionnel complet. Le ratio intérieur/extérieur n’est qu’un élément parmi d’autres. Savoir le lire correctement, et surtout savoir quand ne pas lui faire entièrement confiance, c’est la clé pour une stratégie de trading intelligente.