Pourquoi les traders doivent-ils comprendre ce que signifient la demande et l'offre ? La réponse se trouve dans la lecture du marché.

Lorsque l’on parle de la prévision des mouvements de prix des actions, de nombreux investisseurs sont souvent confrontés à la question : “Pourquoi le prix monte-t-il ou descend-il ?” La réponse réside dans le concept fondamental appelé l’offre et la demande, c’est-à-dire la force d’achat et la force de vente. Ces deux notions sont considérées comme des outils essentiels qui peuvent vous aider à lire l’esprit du marché et à prendre des décisions d’investissement appropriées.

Qu’est-ce que l’offre ? Comprenez “la demande d’achat”

L’offre désigne la quantité de biens ou de services que les acheteurs sont disposés à acheter à différents prix. Lorsqu’on regarde le marché boursier, l’offre correspond au nombre d’acheteurs prêts à acheter des actions à un certain prix.

Si le prix de l’action baisse, la demande d’achat tend généralement à augmenter, car les acheteurs voient cela comme une bonne opportunité. Inversement, lorsque le prix augmente, le nombre de personnes disposées à acheter diminue souvent. Ce phénomène est appelé la loi de l’offre, qui explique que “le prix et la quantité demandée ont une relation inverse”.

Pourquoi cela ? Il y a deux raisons principales :

1) Effet de revenu (Income Effect) : lorsque le prix baisse, la valeur réelle de votre argent augmente. Vous pouvez acheter plus avec la même somme d’argent.

2) Effet de substitution (Substitution Effect) : si cette action devient moins chère par rapport à d’autres actions, les investisseurs ont tendance à la privilégier.

En plus du prix, la demande d’achat dépend de plusieurs facteurs, tels que le revenu des acheteurs, la confiance dans l’économie future, l’opinion du marché et les prévisions de prix à venir.

Qu’est-ce que l’offre ? C’est la force opposée “à la force d’achat”

Si la demande désigne la volonté d’acheter, l’offre correspond à la volonté de vendre des vendeurs. Lorsque le prix augmente, les vendeurs sont plus enclins à vendre, car ils voient cela comme une bonne opportunité de réaliser un profit.

La loi de l’offre stipule que “le prix et la quantité offerte ont une relation directe”, c’est-à-dire que : hausse du prix → augmentation de la volonté de vendre.

Le coût de production influence également l’offre. Si les coûts augmentent, les vendeurs peuvent réduire la quantité proposée ou demander un prix plus élevé pour rester rentables. Sur le marché boursier, des facteurs tels que la politique de l’entreprise (augmentation de capital ou rachat d’actions), l’entrée de nouvelles entreprises sur le marché, ou encore les changements réglementaires, affectent tous l’offre.

Équilibre du marché : le prix réel qui se forme

Simplement acheter et vendre ne suffit pas. Le prix réel du marché résulte de la rencontre des deux parties. Lorsque la quantité demandée est égale à la quantité offerte, on parle de l’équilibre (Équilibre).

Au point d’équilibre, le prix tend à rester stable parce que :

• Si le prix est supérieur à l’équilibre : les vendeurs proposent davantage, mais les acheteurs retardent leurs achats → surplus → baisse du prix.
• Si le prix est inférieur à l’équilibre : les acheteurs veulent acheter plus, mais les vendeurs ne vendent pas → pénurie → augmentation du prix.

Ainsi, le marché possède un mécanisme interne qui pousse le prix à revenir à l’équilibre.

Sur le marché financier, quels facteurs influencent l’offre et la demande ?

Facteurs augmentant la demande (force d’achat)

• Haute liquidité : lorsque beaucoup d’argent circule dans le système, les investisseurs disposent de plus de liquidités, ce qui augmente la demande pour les actifs risqués.
• Taux d’intérêt faibles : lorsque placer de l’argent à la banque ne rapporte pas grand-chose, les investisseurs se tournent davantage vers l’achat d’actions.
• Confiance accrue : de bonnes nouvelles d’une entreprise, de bonnes performances ou de nouvelles opportunités de croissance encouragent les investisseurs à acheter.
• Prévisions positives : si l’on anticipe une croissance économique, les gens sont plus enclins à investir.

Facteurs augmentant l’offre (force de vente)

• Décision des entreprises d’augmenter leur capital : augmentation du nombre d’actions en circulation → augmentation de l’offre.
• Entrée de nouvelles entreprises sur le marché (IPO) : l’offre de nouvelles actions augmente, ce qui accroît l’offre globale.
• Nouvelles négatives : rumeurs de difficultés ou de mauvais résultats financiers → les actionnaires veulent vendre.
• Peur du risque : lorsque le marché ou l’économie devient incertain, les investisseurs ont tendance à vendre rapidement.

Comment utiliser l’offre et la demande pour trader : lire les signaux des chandeliers

1. Chandeliers verts vs rouges

Chandeliers verts (Fermeture au-dessus de l’ouverture) : indiquent que la force d’achat a été supérieure, les investisseurs sont prêts à faire monter le prix.

Chandeliers rouges (Fermeture en dessous de l’ouverture) : indiquent que la force de vente a été supérieure, les investisseurs veulent sortir.

Chandelier Doji (Ouverture et fermeture proches) : indiquent que l’offre et la demande sont équilibrées, le marché est indécis.

2. Support et résistance : les marques de l’offre et de la demande

Support : point où les acheteurs attendent souvent pour acheter. Lorsqu’on atteint ce niveau, la force d’achat revient.

Résistance : point où les vendeurs attendent souvent pour vendre. Lorsqu’on atteint ce niveau, la force de vente intervient.

3. Zone de demande et zone d’offre : technique de trading populaire

Lorsque le prix monte ou descend rapidement (représente un excès d’offre ou de demande), puis se stabilise dans une fourchette, le prix peut inverser sa tendance ou continuer dans la tendance précédente, selon les nouveaux facteurs.

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) : le prix baisse, construit une base, puis remonte ← opportunité d’achat.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) : le prix monte, construit une base, puis descend ← opportunité de vente.

Application pratique : comment trader intelligemment ?

1. Observer les chandeliers et les niveaux : si vous voyez un grand chandelier vert avec une résistance, cela indique une tentative de rupture → opportunité d’achat.

2. Fixer des supports et résistances : mémoriser les points où le prix rebondit souvent, ce sont des zones d’offre et de demande.

3. Attendre un nouveau équilibre : ne pas se précipiter. Lorsque le prix se stabilise dans une fourchette, attendre qu’un nouveau facteur apparaisse. Sinon, risque de se tromper.

4. Gérer le risque : toujours placer un point de stop loss (Stop Loss), car le marché peut évoluer dans une direction inattendue.

En résumé : pourquoi faut-il comprendre l’offre et la demande ?

L’offre désigne la volonté de vendre, et la demande la volonté d’acheter. Ces deux forces créent un équilibre (Équilibre) qui détermine le prix.

Les investisseurs peuvent appliquer cette idée de deux façons :

• Analyse technique : lire les chandeliers, repérer les supports et résistances, utiliser les zones d’offre et de demande.
• Analyse fondamentale : évaluer les nouvelles et événements influençant l’offre et la demande.

Quelle que soit la méthode choisie, la clé est d’étudier régulièrement et de respecter une discipline de trading. Le marché enseigne des leçons à ceux qui sont prêts à apprendre d’elles.