Pourquoi le prix des actions fluctue-t-il ainsi ? La vérité derrière tout cela concerne l'offre et la demande.

Tous ceux qui ont déjà essayé de trader des actions ou d’investir s’interrogent sur la raison pour laquelle le prix des actions évolue. Parfois il monte comme une fusée, d’autres fois il chute violemment, puis il se calme sans qu’on comprenne pourquoi. La réponse cachée dans ces données s’appelle l’offre et la demande - deux forces qui font bouger le marché mondial à chaque seconde.

Quelles forces font bouger le prix des actions ?

Pour simplifier, l’offre est la force d’achat, la demande est la force de vente. Ces deux forces s’affrontent en permanence sur le marché, et le résultat de cet affrontement détermine le prix. Si plus de personnes achètent que de personnes vendent, le prix augmente. Si plus de personnes vendent que d’acheteurs, le prix baisse. Mais ce phénomène n’est pas une coïncidence, il existe des règles sous-jacentes.

La force d’achat (demande) a en réalité une raison

Lorsque le prix d’une action baisse, de nombreux investisseurs commencent à s’intéresser à l’achat, car ils pensent que « le prix est devenu bon marché, c’est le bon moment pour acheter ». Cela constitue un résultat en termes de revenus - lorsque le prix baisse, votre argent peut acheter plus. En même temps, ceux qui ont acheté à un prix élevé, voyant le prix baisser, peuvent changer d’avis et vendre d’autres actifs encore chers pour acheter cette action. Cela s’appelle un résultat de substitution - la baisse du prix rend l’actif plus attractif comparé à d’autres.

D’autres facteurs influencent également fortement la demande :

• Les nouvelles : lorsqu’il y a des nouvelles annonçant une expansion ou une augmentation des bénéfices d’une entreprise, de nombreux nouveaux investisseurs commencent à acheter.
• La confiance : si l’économie semble prospère, avec des taux d’intérêt bas et une liquidité accrue, les gens sont plus enclins à investir.
• L’effet de foule : si la résistance est perçue comme un signal que le marché peut continuer à monter, ou si des bonnes nouvelles circulent, la force d’achat s’intensifie.

La force de vente (offre) calculée

Inversement, lorsque le prix augmente, les vendeurs ont tendance à augmenter leur offre, pensant « c’est le bon moment pour vendre ». Les entreprises cotées, si elles décident d’augmenter leur capital ou d’émettre de nouvelles actions, augmentent aussi l’offre sur le marché, ce qui ajoute des actions disponibles à la vente.

Les facteurs qui déterminent l’offre :

• Les coûts : si les coûts de production augmentent, les vendeurs ne veulent pas réduire leur prix, le prix reste élevé.
• La concurrence : l’arrivée de nouveaux concurrents augmente l’offre.
• Les politiques : de nouvelles réglementations ou changements de gestion peuvent limiter la production ou augmenter les coûts.

Quand ces deux forces se rencontrent - l’équilibre des prix

Imaginez que pour l’instant, seuls les acheteurs sont actifs. Le prix pourrait atteindre un sommet, puis se stabiliser. Mais si le prix monte trop haut, les vendeurs commencent à penser « il est temps de vendre », et ils augmentent leur offre. Si l’offre devient trop importante par rapport à la demande, le prix commence à baisser.

Inversement, si le prix chute trop, les acheteurs entrent en masse, ce qui fait rapidement remonter le prix.

Le point où ( la quantité achetée = la quantité vendue ) s’appelle l’équilibre. À ce niveau, le prix tend à rester stable, car aucune force n’est suffisamment forte pour faire changer le prix.

La hiérarchie des forces dans le marché financier

Dans le domaine de l’investissement, l’offre et la demande ne sont pas des phénomènes isolés, ils sont poussés par des facteurs plus profonds :

Côté demande :

• La conjoncture macroéconomique ( lorsque l’économie va bien, les gens investissent davantage )
• Les taux d’intérêt ( faibles, qui attirent les investisseurs vers le marché boursier )
• La liquidité monétaire ( si beaucoup d’argent circule, les gens sont prêts à investir dans des actifs risqués )
• La confiance des investisseurs ( quand la peur de la crise diminue, ils achètent plus )

Côté offre :

• La politique des entreprises ( rachat d’actions vs augmentation de capital )
• L’entrée en bourse de nouvelles sociétés ( IPO, augmentant l’offre )
• Les réglementations ( toute nouvelle règle ou changement de gestion peut limiter la production ou augmenter les coûts )

Ces facteurs fonctionnent souvent en synergie, ils ne sont pas isolés. Par exemple, une économie en croissance pousse les entreprises à faire plus de profits, ce qui peut les inciter à augmenter leur capital. Comprendre ces dynamiques profondes est précieux pour les investisseurs.

Comment les traders utilisent-ils cette connaissance ?

1. La perspective fondamentale - quand le prix raconte l’histoire de l’entreprise

Les investisseurs à long terme ne s’intéressent pas uniquement aux forces d’achat et de vente. Ils considèrent que l’augmentation du prix reflète une anticipation de croissance et de profits futurs. À l’inverse, une baisse indique une inquiétude quant à la santé de l’entreprise.

Ainsi, lorsqu’une entreprise publie de bons résultats, la demande augmente et le prix monte. Lorsqu’il y a de mauvaises nouvelles, la force de vente pousse le prix à la baisse. La nature même de l’entreprise détermine le niveau de cette fluctuation.

2. La perspective technique - quand le graphique révèle ses secrets

Les experts en analyse technique utilisent la zone de demande et d’offre pour lire les signaux sur le graphique. En observant les chandeliers ( ouverture, clôture, haut, bas ), ils évaluent la force des forces d’achat et de vente :

Chandeliers verts ( clôture > ouverture ) = Force d’achat forte, le prix tend à continuer à monter

Chandeliers rouges ( clôture < ouverture ) = Force de vente forte, le prix pourrait continuer à baisser

Doji ( ouverture = clôture ) = Équilibre, les deux forces sont faibles, vigilance requise

3. Utiliser les supports et résistances

Le support ( Support ) est le niveau où les investisseurs pensent que le prix est raisonnable et où ils veulent acheter. Lorsqu’il atteint ce niveau, la force d’achat tend à soutenir le prix pour qu’il ne baisse pas davantage.

La résistance ( Resistance ) est le niveau où ils pensent que le prix est trop élevé et où ils veulent vendre. Lorsqu’il est atteint, la force de vente apparaît pour freiner la progression.

Stratégies de trading basées sur cette logique

Scénario 1 : Reversal ( (changement de tendance)

Zone de chute : prix chute rapidement, les vendeurs sont à court de force )offre épuisée(, puis les acheteurs entrent, le prix remonte.

• Demand Zone Drop Base Rally )DBR( - chute, création d’une base, puis reprise à la hausse
• Entrée en position : lorsque le prix franchit la résistance de la base )Breakout(

Tendance haussière : le prix monte, les acheteurs se fatiguent )offre en baisse(, puis les vendeurs prennent le relais, le prix redescend.

• Supply Zone Rally Base Drop )RBD( - hausse, création d’une base, puis chute
• Entrée en position : lorsque le prix franchit le support de la base )Breakdown(

) Scénario 2 : Continuité ###Continuation(

Montée continue : le prix monte sans arrêt, puis se stabilise brièvement avant de continuer à monter.

• Demand Zone Rally Base Rally )RBR( - montée, pause, reprise
• Signal d’achat : lorsque le prix franchit la résistance de la base, la tendance haussière continue

Baisse continue : le prix chute, puis se stabilise brièvement avant de continuer à descendre.

• Supply Zone Drop Base Drop )DBD( - chute, pause, chute
• Signal de vente : lorsque le prix franchit le support de la base, la tendance baissière se poursuit

La vraie bataille sur le marché

Imaginez une situation réelle : la société A annonce de meilleurs résultats que prévu, la demande s’emballe, le prix monte toute la semaine )Rally(. Puis, lorsque le prix devient très élevé, les investisseurs qui ont acheté à bas prix veulent prendre leurs profits, ils commencent à vendre )résistance(.

De nouveaux acheteurs veulent encore entrer, mais le volume diminue. Les deux camps se confrontent, le prix se stabilise )création d’une base(. Une nouvelle annonce indique que l’entreprise va agrandir son usine, la demande revient, le prix franchit la résistance de la base et continue à monter )Deuxième rallye(.

C’est le pattern Demand Zone RBR - les traders qui détectent ce signal peuvent vendre en toute confiance lorsque le prix franchit la résistance, en empochant leurs gains.

En résumé

Offre et demande ne sont pas seulement des termes économiques, ce sont des forces mystérieuses qui animent le marché à chaque seconde. Comprendre pourquoi le prix monte ou descend est la clé pour prendre des décisions d’investissement plus éclairées.

Que vous soyez investisseur à long terme ou trader à court terme, étudier sérieusement ces concepts et les appliquer aux données réelles du marché vous aidera à mieux lire les signaux. Car le prix ne ment jamais, il ne fait que révéler la vérité du combat entre forces d’achat et forces de vente.