Pourquoi l'offre et la demande sont-elles la base d'un investissement réussi

Lorsque nous regardons le prix des actions augmenter ou diminuer, en profondeur, il ne s’agit pas seulement d’un changement de chiffres, mais du résultat de la force des acheteurs et des vendeurs qui s’affrontent sur le marché. Cela amène les investisseurs à comprendre que la demande est la volonté d’acheter, et l’offre est la volonté de vendre. Ces deux forces travaillent ensemble pour déterminer le prix auquel l’action devrait être.

L’analyse des actions commence par la compréhension des forces du marché

Dans chaque période de marché où de nouvelles données apparaissent, les investisseurs prennent des décisions d’acheter ou de vendre immédiatement. Les acheteurs qui voient une opportunité sont prêts à payer un prix plus élevé pour obtenir l’action, tandis que les vendeurs peuvent réduire leur prix pour vendre rapidement. Cette situation est appelée “déséquilibre (Imbalance)” et constitue le point où le prix commence à bouger de manière claire.

Si nous faisons une erreur de perception, en pensant que la hausse des actions est due à une augmentation de la valeur intrinsèque de l’entreprise, puis en décidant d’investir en conséquence, nos profits peuvent disparaître. Inversement, si nous comprenons la force de la demande et de l’offre, nous saurons quand le prix a tendance à changer de direction, et nous pourrons acheter à un prix bas ou vendre avant que le prix ne baisse.

La demande d’achat et la relation inverse avec le prix

La demande est la volonté d’acheter un produit en différentes quantités à différents niveaux de prix. Lorsque le prix baisse, les acheteurs ont tendance à vouloir acheter en plus grande quantité parce que :

Effet sur le revenu - Lorsque le prix baisse, le montant d’argent restant dans le portefeuille de l’acheteur augmente, ce qui lui permet d’acheter plus qu’avant.

Effet de substitution - Un prix plus bas rend ce produit plus attrayant que d’autres, incitant à le substituer à d’autres biens.

Sur le marché financier, de nombreux facteurs créent une demande accrue, que ce soit une croissance économique favorable, des taux d’intérêt bas, une abondance de liquidités ou de bonnes nouvelles concernant une entreprise. Tout cela pousse les investisseurs à vouloir acheter plus d’actions.

La volonté de vendre et la force qui pousse le prix à la baisse

L’offre est la volonté de vendre un produit en différentes quantités à différents niveaux de prix. Contrairement à la demande, lorsque le prix augmente, les vendeurs ont tendance à vouloir vendre davantage parce que :

À des prix élevés, les vendeurs voient une bonne opportunité de réaliser des profits, ils proposent donc plus d’actions à la vente. Sur le marché boursier, les actionnaires majoritaires peuvent profiter de cette occasion pour vendre.

De plus, des facteurs tels que l’émission de nouvelles actions (émission d’actions), l’inquiétude concernant l’économie ou des mauvaises nouvelles sur une entreprise peuvent augmenter la force de vente (force de vente).

Le point où le prix reste stable : l’équilibre entre les deux forces

Au point où la courbe de la demande croise celle de l’offre, on parle de l’équilibre (Équilibre). Le prix du marché sera le plus stable parce que :

• Si le prix est supérieur à ce point, les vendeurs seront réticents à vendre, mais les acheteurs ralentiront leurs achats, ce qui entraînera une suroffre. Le prix doit alors baisser pour revenir à l’équilibre.

• Si le prix est inférieur à ce point, les acheteurs seront plus enclins à acheter, mais les vendeurs réduiront leur offre, ce qui entraînera une pénurie. Le prix doit alors augmenter pour revenir à l’équilibre.

Cet équilibre n’est pas fixe. Lorsqu’une nouvelle information arrive, comme de meilleurs résultats que prévu ou une nouvelle politique de la banque centrale, l’équilibre change, ce qui entraîne un mouvement du prix vers un nouvel équilibre.

Facteurs profonds contrôlant la force d’achat et de vente sur le marché

( Variables contrôlant la demande )force d’achat###

L’économie macroéconomique : lorsque l’économie se développe bien, les entreprises réalisent plus de profits, ce qui encourage les investisseurs à investir. Des taux d’intérêt faibles renforcent également la demande car ils rendent les dépôts peu rentables, incitant les gens à acheter des actions.

La liquidité : lorsque beaucoup d’argent circule sur le marché (via des programmes de rachat par la banque centrale ou des flux de capitaux étrangers), les investisseurs disposent de fonds suffisants pour investir.

La confiance : de bonnes nouvelles concernant l’économie ou une stabilité géopolitique rassurent les investisseurs, les incitant à acheter des actions.

( Variables contrôlant l’offre )force de vente###

Décisions des entreprises : lorsqu’une société décide de racheter ses propres actions (Buyback) ou d’émettre de nouvelles actions (IPO ou Rights Offering), cela influence directement l’offre.

Réglementations : des restrictions sur la vente d’actions par de grands actionnaires (par exemple, la période de silence après une IPO) réduisent l’offre sur le marché.

Coûts de production : si les coûts augmentent, une entreprise pourrait être moins disposée à étendre ses activités, ce qui impacte l’offre.

Comment utiliser la demande et l’offre dans l’analyse fondamentale

La communauté des investisseurs utilise souvent cette logique :

Bonne nouvelle ↔ augmentation de la demande ↔ hausse des prix : lorsqu’il y a des nouvelles indiquant que l’entreprise explore de nouveaux marchés ou que ses résultats sont meilleurs que prévu, la valeur intrinsèque (Intrinsic Value) de l’entreprise augmente, ce qui incite à acheter à un prix plus élevé. Les vendeurs retardent leur vente, et le prix finit par augmenter.

Mauvaise nouvelle ↔ augmentation de l’offre ↔ baisse des prix : de même, des mauvaises nouvelles concernant la concurrence ou des pertes potentielles font que les investisseurs pensent que l’avenir sera sombre, ce qui pousse à vendre. La demande diminue, et le prix baisse.

Outils techniques pour lire la force de l’offre et de la demande

( Analyse des chandeliers )Candlestick Analysis###

Chandeliers verts (prix de clôture > prix d’ouverture): indiquent que les acheteurs étaient forts durant cette période, la demande était élevée.

Chandeliers rouges (prix de clôture < prix d’ouverture): indiquent que les vendeurs étaient forts, l’offre était abondante.

Doji (prix d’ouverture ≈ prix de clôture): montrent une égalité entre acheteurs et vendeurs, il n’est pas clair qui dominera.

( Analyse de la tendance à long terme )Trend Analysis###

Un prix qui atteint régulièrement de nouveaux sommets indique que la demande reste forte, la tendance haussière se poursuit.

Un prix qui atteint régulièrement de nouveaux creux indique que l’offre est dominante, la tendance baissière continue.

Un prix fluctuant dans une fourchette (Range-bound) indique que le marché se stabilise, il faut attendre de nouvelles informations.

( Identifier support & résistance )Support & Resistance###

Support : niveau de prix où les investisseurs pensent que le prix est bon marché et sont prêts à acheter, ce qui fait rebondir le prix à partir de ce niveau.

Résistance : niveau de prix où les investisseurs pensent que le prix est cher et sont prêts à vendre, ce qui fait reculer le prix à partir de ce niveau.

Zone de demande et d’offre : technique de trading selon la force du marché

Les traders professionnels aiment utiliser la Zone de demande et d’offre pour repérer le moment où le prix change de direction. La procédure est la suivante :

( Étape 1 : attendre que le prix bouge fortement )Impulse Move###

Lorsqu’une nouvelle ou une information arrive, le prix évolue dans une seule direction rapidement, sans pause. Cette phase s’appelle Impulse Move. Si la hausse = Zone de demande, si la baisse = Zone d’offre.

( Étape 2 : zone de consolidation )Base###

Après un mouvement fort, le prix se stabilise dans une fourchette, car les deux forces commencent à s’affronter. Pendant cette période, de petites bougies indiquent que les traders attendent.

( Étape 3 : rupture de la fourchette )Breakout###

Lorsqu’une nouvelle information arrive, la force d’un côté l’emporte, et le prix franchit la zone de consolidation pour continuer dans la même direction.

Trading à la hausse (Rally) :

• Le prix monte (force d’achat)
• Se stabilise et construit une base
• Franchit la base et continue à monter
• Entrée en position longue au breakout, avec un stop loss placé sur la base

Trading à la baisse (Drop) :

• Le prix chute (force de vente)
• Se stabilise et construit une base
• Franchit la base à la baisse et continue à descendre
• Entrée en position courte au breakout, avec un stop loss placé sur la base

Exemple réel : utilisation de la zone de demande et d’offre dans le trading d’actions

Situation haussière (DBR - Zone de demande, rally, base, rally) :

Supposons que l’action ABC chute de 50 à 40. Les investisseurs voient une opportunité et commencent à acheter, créant une zone de demande à 40. Ensuite, de bonnes nouvelles, comme le remboursement d’une dette, renforcent la confiance, et le prix remonte de 40 à 48 (Rally).

À 48, certains vendeurs décident de sortir, et le prix se stabilise dans une fourchette 46-48. Plus tard, une publicité pour un nouveau produit pousse le prix au-dessus de 48, atteignant 55 (Rally).

Les traders qui ont acheté lors du breakout à 48 peuvent réaliser un profit en vendant à 55.

Situation baissière (RBD - Zone d’offre, rally, base, drop) :

L’action XYZ monte de 30 à 38. Les grands vendeurs voient le prix élevé et décident de vendre, créant une zone d’offre à 38. Le prix se stabilise entre 36-38. Ensuite, une nouvelle annonce concernant une concurrence avec un meilleur produit inquiète les investisseurs, et le prix chute de 36 à 28.

Les traders qui entrent en short lors du breakout à 36 peuvent réaliser un profit en vendant à 28.

Conseils : comment améliorer la précision de cette méthode

1. Vérifier plusieurs indicateurs : ne pas se limiter aux chandeliers. Ajouter des données comme le volume (Volume), l’indice de force relative (RSI), ou les fondamentaux de l’entreprise.

2. Gérer le risque : toujours placer un stop loss pour limiter les pertes à un niveau acceptable.

3. S’entraîner avec des données historiques (Backtesting) : tester la méthode sur des graphiques passés pour voir quels breakouts sont réels, ce qui aide à distinguer les faux signaux.

En résumé

La demande est la volonté d’acheter, l’offre est la volonté de vendre. Ces deux forces sont le moteur principal du prix des actions chaque jour. Que vous soyez débutant ou professionnel, il est essentiel de comprendre cette base pour saisir le vrai fonctionnement du marché.

Si vous essayez de trader ou d’investir sans comprendre ces forces, ce sera comme naviguer dans une pièce sombre. Dorénavant, lorsque vous voyez une bougie ou un changement de prix, demandez-vous : “Quelle est la force de la demande et de l’offre en ce moment ?” La réponse vous aidera à anticiper la direction probable du prix.