Comprendre en profondeur la véritable signification du Token : quelle est la différence avec la Coin ?

De nombreux nouveaux venus sur le marché des cryptomonnaies sont confus – quelle est exactement la différence entre un jeton et une pièce ? Pourquoi les gens les appellent-ils parfois des « jetons » ? La cause profonde de ce problème réside dans l’évolution rapide de l’écosystème des cryptomonnaies.

Analyse de la signification du jeton : Non seulement le nom, mais aussi les droits

Signification du jeton Il couvre plusieurs significations telles que passes, jetons, jetons, etc. Essentiellement, les tokens représentent un porteur de droits spécifiques, certificats ou actifs numériques pouvant être échangés, transférés et échangés sur le réseau blockchain correspondant.

Ce concept est devenu vraiment populaire après l’introduction de la norme ERC-20 par Ethereum en 2015. Avant cela, le monde des cryptomonnaies était dominé par les « coins » telles que Bitcoin, Litecoin et Dogecoin, et il n’y avait aucune confusion. Cependant, avec l’apparition de l’écosystème Ethereum, n’importe qui peut émettre ses propres jetons basés sur Ethereum, ce qui conduit au phénomène collectivement appelé « tokens » en chinois, ce qui brouille à son tour la perception des investisseurs.

Pour faire simple, le Token est un actif orienté application construit sur une chaîne publique existante et ne dispose pas d’une infrastructure blockchain indépendante. À ce jour, Ethereum reste la chaîne publique ayant émis le plus grand nombre de tokens.

Quelles sont les trois catégories de jetons ? Quel est le but de chacun

Selon le système de classification de l’autorité suisse de régulation financière, les jetons peuvent être subdivisés en trois types :

Jetons de paiement Il se concentre principalement sur la réalisation de fonctions de transaction sûres, efficaces et peu coûteuses, les stablecoins étant un représentant typique.

Jetons utilitaires Conçus pour débloquer l’accès à diverses applications et services, les jetons ERC-20 sur Ethereum appartiennent à cette catégorie, incluant LINK, UNI, COMP, etc.

Jetons d’actifs représente les droits de propriété ou de revenu sur un bien ou un objet, similaire au concept d’actions. Il est important de noter que détenir de tels jetons n’implique généralement pas de droits légaux de propriété ou de dividendes sur le projet.

En pratique, de nombreux jetons présentent souvent les deux, voire trois, des caractéristiques ci-dessus, ce qui rend difficile leur distinction complète.

La différence essentielle entre Jeton et Pièce

Pour comprendre la différence fondamentale entre le jeton et la pièce, la clé estIndépendance。

Coin possède ses propres blockchains indépendantes, telles que Bitcoin fonctionnant sur la blockchain Bitcoin et Ether fonctionnant sur la blockchain Ethereum, deux actifs natifs de leurs réseaux respectifs. Les jetons, en revanche, sont différents : ils sont construits sur des blockchains existantes et n’ont pas de base blockchain autonome.

Cette différence fondamentale détermine en outre leur positionnement fonctionnel et leur statut écologique :

Quels sont les avantages de l’investissement en jetons par rapport à la monnaie ?

D’un point de vue investissement, le Token et la Coin ont leurs propres mérites. Si Coin est considéré comme un actif d’infrastructure, Token est un actif de service applicatif. Le premier construit l’architecture sous-jacente de l’ensemble de l’écosystème, tandis que le second développe diverses applications et services à partir de celui-ci.

Comparé à la Coin, le jeton a un avantage plus marquéÉvolutivité et flexibilité。 La valeur de Coin se limite souvent à l’optimisation et à l’amélioration de l’infrastructure, ce qui rend difficile son pivot en cas d’échec, tandis que Token peut héberger des applications et des modèles de services variés. Par exemple, MakerDAO peut lancer de nouvelles lignes d’affaires à tout moment.

Une autre caractéristique distinctive estDifférences de volatilité。 Les fluctuations de prix des jetons sont généralement bien plus importantes que celles de Coin, ce qui est particulièrement évident sur les marchés haussiers – la volatilité de UNI, SNX, MKR, etc. dépasse largement celle de BTC et ETH, offrant plus d’opportunités aux traders à court terme tout en signifiant des risques plus élevés.

Comment échanger et investir dans des jetons ?

Il existe deux principales façons d’investir dans les jetons :

Méthode 1 : Trading au comptant

Le trading au comptant est une transaction complète basée sur des actifs réels. Prenons UNI comme exemple, si le prix actuel est de 3 $, l’acheteur paie 3 $ pour obtenir 1 vrai jeton UNI.

Particulièrement vigilant estRisque de monnaie contrefaite。 Les jetons portant le même nom mais sans valeur apparaissent souvent sur le marché, ce qui rend la vente difficile une fois achetés par erreur. Par conséquent, assurez-vous de vérifier l’authenticité de l’adresse du contrat via le site officiel ou l’explorateur blockchain avant de trader.

Méthode 2 : Trading sur marge

Le trading sur marge est une méthode de trading non complète, et les investisseurs n’ont besoin d’investir qu’une partie de leurs fonds en marge. Par exemple, si vous utilisez un levier de 10x pour aller long sur l’université, vous pouvez contrôler une position valant 3 $ en investissant 0,3 $.

Ces transactions n’impliquent généralement pas de détentions réelles de tokens, contournant les risques de contrefaçon mais les introduisantRisque de levier。 Étant donné que la volatilité des jetons est bien supérieure à celle des Coin, il est recommandé de ne pas lever plus de 10 fois l’effet de levier, surtout pour les jetons émergents, afin d’éviter le risque de liquidation.

Choisir une plateforme sécurisée est une condition préalable pour investir dans les jetons

Quelle que soit la méthode de trading, il est crucial de choisir une plateforme de trading formelle et réglementée. Une plateforme sécurisée doit disposer d’un mécanisme solide de contrôle des risques et d’un historique transparent en matière de conformité, ce qui constitue la garantie fondamentale pour protéger les actifs des investisseurs. Avant de commencer tout échange de tokens, il est important de mener une diligence raisonnable approfondie sur la plateforme.