Vous souhaitez percevoir des revenus stables en 2025 ? Ces 5 actions américaines à haut rendement en dividendes sont incontournables

Vous cherchez à obtenir un flux de trésorerie stable dans un marché volatil ? Avec l’accélération des prévisions de dividendes du marché américain en 2025, de nombreux investisseurs commencent à se concentrer sur ces actions de qualité offrant des distributions généreuses. Selon les dernières analyses de marché, le rendement global du S&P 500 n’est que de 1,2 % (proche de son plus bas depuis 20 ans), mais il existe encore plusieurs actions sous-évaluées avec un rendement supérieur à 5 % qui constituent de bonnes opportunités de distribution. Cet article vous plongera dans le classement actuel des dividendes aux États-Unis, en mettant en avant les 5 principales valeurs à surveiller, pour vous aider à construire un portefeuille plus défensif.

Pourquoi l’environnement de distribution en 2025 s’améliore-t-il

En 2025, les prévisions de dividendes du marché américain connaissent une nette hausse. Plusieurs banques d’investissement de Wall Street prévoient une croissance à deux chiffres des dividendes des composants du S&P 500 cette année — Goldman Sachs prévoit +7 %, Bank of America Securities est encore plus optimiste avec +12 %, et les analystes du Dow Jones estiment une croissance moyenne d’environ 8 %.

La logique derrière est claire : la croissance des bénéfices est le principal moteur des dividendes. La croissance accélérée du bénéfice par action des composants du S&P 500 l’année dernière, avec un décalage d’environ 3 mois, laisse penser que la croissance des dividendes en 2025 pourrait dépasser le niveau de 6 % observé en 2024. Selon les prévisions, le total des dividendes versés en 2025 atteindrait environ 6850 milliards de dollars, en hausse significative par rapport à 6300 milliards en 2024.

Cela signifie que, même si les prix des actions restent stables, le revenu de dividendes des investisseurs augmentera grâce à l’amélioration des bénéfices — c’est pourquoi c’est le moment idéal pour investir dans des actions à haut rendement.

Analyse approfondie du TOP 5 des actions à dividendes aux États-Unis

Selon les données actuelles du classement des dividendes (au 23 janvier 2025), ces 5 actions se distinguent par leur politique de distribution stable et leurs fondamentaux solides :

1. Enbridge (ENB) - Leader dans l’infrastructure énergétique avec 22 années consécutives d’augmentation de dividendes

Enbridge est l’une des plus importantes sociétés d’infrastructures énergétiques en Amérique du Nord, couvrant les pipelines de liquides, le transport de gaz naturel, la production d’énergie renouvelable, etc. Sa force réside dans sa longue série de 22 années d’augmentation de dividendes, avec un taux de distribution actuel de 6,03 %.

L’entreprise sécurise ses flux de trésorerie via des contrats à long terme, notamment dans le secteur des pipelines de liquides, responsables du transport de pétrole brut et de produits liquides en Amérique du Nord. Récemment, la Royal Bank of Canada a relevé son objectif de cours à 63 dollars (contre 59 dollars auparavant), tout en maintenant une note « supérieur au marché », ce qui reflète la confiance du marché dans la durabilité de ses dividendes.

Pour les investisseurs cherchant un flux de trésorerie stable à long terme, la série de 22 ans d’augmentation de dividendes d’Enbridge est une assurance précieuse.

2. Verizon (VZ) - La défense du secteur télécom avec un dividende attractif

Verizon est la plus grande société de télécommunications cotée aux États-Unis, et fait partie des 30 composants du Dow Jones, avec un rendement de 6,99 % (le plus élevé dans ce classement). Elle opère dans la téléphonie vocale, la fibre fixe et la communication sans fil, avec sa filiale Verizon Wireless dominant le marché américain.

Au quatrième trimestre 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 35,7 milliards de dollars, en hausse de 1,7 % par rapport à l’année précédente, dépassant les attentes, ce qui témoigne de la stabilité de ses activités matures. Malgré une baisse de 35 % du prix de l’action sur 5 ans, le rendement actuel de 6,99 % est plus attractif pour les nouveaux investisseurs — un profil typique de « valeur de dividende dans un secteur cyclique ».

Bank of America maintient une recommandation « conserver » avec un objectif de 45 dollars, suggérant que le prix actuel offre une protection.

3. Brookfield Renewable (BEPC) - La nouvelle étoile des dividendes dans les énergies renouvelables

Brookfield Renewable possède le plus grand portefeuille mondial d’énergies renouvelables pures, avec une capacité installée de 6707 MW, comprenant 204 installations hydroélectriques, 28 parcs éoliens et 2 centrales au gaz naturel, réparties sur 13 marchés électriques au Canada, aux États-Unis et au Brésil.

Au troisième trimestre 2024, le chiffre d’affaires s’établit à 4,44 milliards de dollars, en hausse de 19,62 % sur un an. Bien que le bénéfice net du trimestre soit négatif à -1,97 milliard de dollars (impacté par la saisonnalité et les taux de change), cela n’affecte pas son engagement de dividende à 5,60 %. JP Morgan maintient une recommandation « achat » avec un objectif de 28 dollars, soulignant son potentiel de croissance à long terme.

Ce titre se distingue par sa double dynamique de croissance et de distribution — profitant à la fois de la tendance favorable aux énergies renouvelables et d’un flux de trésorerie stable. Après une baisse de 16,23 % sur 5 ans, c’est une opportunité d’accumuler.

4. Realty Income (O) - La « machine à dividendes mensuels » immobilière

Realty Income est l’un des plus grands fonds de placement immobilier (REIT) à locataire unique aux États-Unis, avec 12 237 propriétés totalisant 236,8 millions de pieds carrés, dont 12 111 sont louées. Il sécurise ses revenus locatifs via des contrats de location à long terme, avec un rendement de 5,80 %.

Au troisième trimestre 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 3,931 milliards de dollars, en hausse de 30,91 %, avec un bénéfice net de 666 millions de dollars, et un bénéfice par action de 0,75 dollar, dans un contexte solide. Plus important encore, Realty Income est célèbre pour sa distribution mensuelle — cela permet aux investisseurs de percevoir un revenu chaque mois, sans attendre le trimestre. C’est une caractéristique précieuse pour la gestion de trésorerie.

Les analystes de Stifel maintiennent une recommandation « achat » avec un objectif de 66,5 dollars. Malgré une baisse de 26 % sur 5 ans, son modèle de location stable et sa distribution mensuelle en font une option idéale pour un portefeuille de retraite.

5. Vici Properties (VICI) - La cible d’acquisition à haut rendement dans l’immobilier de divertissement

VICI Properties est une fiducie de placement immobilier spécialisée dans les casinos, hôtels et installations de divertissement, avec 93 actifs diversifiés, dont 54 casinos en Amérique du Nord et 39 autres lieux d’expérience, comprenant des propriétés emblématiques comme Caesars Palace, MGM Grand, Venice Resort, etc.

Au troisième trimestre 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 2,873 milliards de dollars, en hausse de 7,2 %, avec un bénéfice net de 2,097 milliards, et un taux de distribution de 5,89 %. Barclays a attribué une recommandation « achat » avec un objectif de 36 dollars, et la capitalisation boursière s’élève à 30,877 milliards de dollars, avec un ratio P/E de seulement 10,86 — une valorisation relativement abordable.

Ce titre se distingue par son faible valorisation + portefeuille d’actifs de qualité, ayant augmenté de 12,07 % en 5 ans, étant le seul à progresser dans ce classement, illustrant la reconnaissance croissante de sa valeur par le marché.

Comparatif des indicateurs financiers clés des 5 actions à haut rendement

Comment sélectionner les valeurs adaptées à votre profil à partir du classement des ETF dividendes américains

Toutes les actions à haut rendement ne conviennent pas à tous les investisseurs. Voici une méthode de sélection scientifique :

Étape 1 : Filtrage par secteur et fondamentaux

Choisissez 2-3 leaders dans 1-2 secteurs qui vous intéressent, en examinant leur flux de trésorerie, leur niveau d’endettement et leur stabilité bénéficiaire. Enbridge et Verizon proviennent de secteurs traditionnels de services publics, avec des flux stables ; Realty Income et VICI sont dans l’immobilier, avec des contrats de location garantissant les revenus ; Brookfield représente le secteur émergent des énergies renouvelables.

Étape 2 : Évaluation de la politique de dividendes sur le long terme

Vérifiez leur historique de distribution sur 5-10 ans. La série de 22 ans d’augmentation d’Enbridge est la plus longue du secteur, celle de Realty Income avec ses distributions mensuelles est une caractéristique distinctive, VICI a une croissance rapide malgré une histoire plus courte. Évitez les sociétés avec un taux de distribution supérieur à 80 %, car cela limite leur capacité d’ajustement.

Étape 3 : Vérification de la rationalité du taux de distribution

Un taux de distribution supérieur à 8 % doit alerter : cela peut indiquer une surconsommation des bénéfices ou des difficultés. Dans ce classement, un taux de 5-7 % est raisonnable, offrant un bon rendement sans épuiser la trésorerie.

Étape 4 : Cycle de prix et timing d’achat

Pour un même rendement, un prix en baisse augmente la rentabilité marginale. Verizon, Brookfield Renewable et Realty Income ont tous connu des ajustements de prix ces 5 dernières années, ce qui crée des opportunités d’entrée. En se référant aux objectifs de cours des analystes (présents dans le tableau), il est conseillé d’attendre que le prix approche le support pour entrer.

Les trois sources de rendement dans les actions à haut rendement

Investir dans ces actions ne se limite pas aux dividendes :

1. Flux de trésorerie stable — tant que l’entreprise reste bénéficiaire, le dividende sera versé. Par exemple, la série de 22 ans d’Enbridge montre qu’elle n’a jamais cessé de distribuer, même lors de la crise financière de 2008.

2. La croissance des dividendes comme bonus — avec l’amélioration des bénéfices, les dividendes augmentent chaque année. Selon Wall Street, la croissance en 2025 pourrait atteindre 7-12 %, dépassant les années précédentes. C’est comme une « augmentation de salaire sans risque » pour le détenteur.

3. Potentiel d’appréciation du capital — ces sociétés ne sont pas des industries en déclin. Enbridge joue un rôle clé dans la transition énergétique, Brookfield Renewable profite directement de la vague des énergies renouvelables, Realty Income et VICI bénéficient de la reprise de l’immobilier commercial. À long terme, la combinaison dividendes + hausse du prix offre la meilleure récompense.

Risques à surveiller

Malgré leur caractère défensif, ces actions comportent des risques :

• Risque de taux d’intérêt : si la Fed relance la hausse des taux, l’attractivité des actions à haut rendement pourrait diminuer, entraînant une pression sur leur prix
• Risque de réduction de dividendes : si la rentabilité de l’entreprise se détériore (par ex. chute des prix du pétrole pour Enbridge ou crise dans le secteur du divertissement pour VICI), le dividende pourrait être réduit ou suspendu
• Inflation : si l’inflation reste élevée, la valeur nominale du dividende ne change pas, mais le pouvoir d’achat réel diminue chaque année
• Risque d’évaluation : le ratio P/E de 51,45 pour Realty Income est élevé, il faut surveiller si ses contrats de location peuvent soutenir cette valorisation

En résumé

L’environnement de distribution en 2025 aux États-Unis est parmi les meilleurs depuis longtemps — croissance des bénéfices, augmentation des dividendes attendus, valorisations ajustées pour certains titres de qualité. En analysant systématiquement le classement des ETF dividendes américains et en appliquant la méthode de sélection décrite, vous pouvez repérer des valeurs combinant flux de trésorerie et potentiel de croissance.

La stabilité des dividendes d’Enbridge, la position de marché de Verizon, la croissance de Brookfield, le mode de distribution mensuelle de Realty Income, l’attractivité de VICI — ces cinq actions ont chacune leurs caractéristiques. Il est conseillé d’adapter votre portefeuille à votre tolérance au risque et à votre horizon temporel, plutôt que de suivre aveuglément le rendement le plus élevé.

Avant d’investir, effectuez une recherche approfondie, tenez compte de votre situation financière et de votre appétit pour le risque, et consultez si nécessaire un conseiller financier professionnel. Rappelez-vous, le meilleur portefeuille n’est pas celui avec le rendement le plus élevé, mais celui qui vous convient le mieux.